מהו תזרים מזומנים?
תזרים המזומנים עוקב אחר כסף שנכנס ויוצא מעסק - כסף שהתקבל כמו עמלות, הכנסות מהשקעה או הכנסות ממכירות וכסף שהושקע כמו חשבונות, משכורת או רכישות. יותר כסף נכנס מאשר יוצא הוא תזרים מזומנים חיובי, וסמן מרכזי בחוזק העסקי ובפוטנציאל הצמיחה.
default
{}
default
{}
primary
default
{}
secondary
למה תזרים מזומנים משנה לבריאותו של עסק?
תזרים מזומנים מבצע או מפר עסק. תזרים מזומנים חיובי הפך במהירות חברות סטארט אפ מתקשות למובילי שוק, בעוד שתזרים מזומנים שלילי (יותר כסף יוצא מלהיכנס) עשה חברות מבוססות ארוכות להגיש לפשיטת רגל בדיוק כמו במהירות.
למעשה, תזרים מזומנים מתמשך וחיובי חשוב כל כך לפעולות, ליציבות ולצמיחה של עסק, שזה סמן משמעותי יותר לבריאות הפיננסית מאשר לרווחיות. זאת משום שעסק עשוי להראות רווחים חזקים על הצהרת הכנסה אך עדיין מתקשה לנהל מזומנים ביעילות, מה שהופך את העסק לנטה יותר לחוסר יציבות פיננסית.
אחזקת תזרים מזומנים חיובי היא חיונית למגוון סיבות:
- המשכיות תפעולית עם הקרנות כדי לשמור על התנהלות עסקית חלקה, שמירה על מהימנות הספקים ועמידה בהתחייבויות פיננסיות קצרות וארוכות טווח לפעול ללא הפרעה
- כושר אשראי למלווים ומשקיעים הרואים בתזרים מזומנים מתמשך וחיובי כסמן חזק ליציבות פיננסית, החזר מוצלח והזדמנויות מימון עתידיות
- צמיחה והתרחבות בכך שהקרנות נחוצות להשקעה מחדש תמידית בעסק, כולל פתיחת מיקומים חדשים, חקר חידושים חדשים או השקת מוצרים ושירותים חדשים
- מיתון סיכונים על-ידי קיום עתודות מזומנים מספיקות כדי להתגבר על הוצאות לא צפויות או על ירידות שוק, ובמקביל למנוע מחובות לעמוד בפני פשיטת רגל
- קבלת החלטות פיננסיות על-ידי ניטור תזרים מזומנים בזמן אמת כדי להבין תמונה פיננסית משתנה באופן קבוע ולבצע בחירות מושכלות יותר לגבי הוצאות, מימון והשקעה
מהם היסודות של ניהול תזרים מזומנים מודרני?
ניהול תזרים מזומנים כולל ניתוח ומיטוב של התנועה בזמן של מזומנים לתוך העסק ומחוצה לו, הבטחת מספיק מזומנים עבור פעולות יומיומיות כמו גם צרכים ארוכי טווח ויעדים אסטרטגיים.
ניהול תזרים מזומנים כולל מחלקות ופונקציות עסקיות שונות, יחד עם שיטות עבודה מומלצות מבוססות:
חיזוי תזרים מזומנים
תחזיות אלה כוללות נתונים היסטוריים, מגמות שוק ותחזיות עסקיות כדי לחזות תזרימי מזומנים נכנסים ויוצאים עתידיים על בסיס חודשי, רבעוני או שנתי. הם מסייעים לחברה לצפות תקופות של עודף מזומנים וגירעון כדי ליידע החלטות אסטרטגיות ופעילויות תכנון.
ניהול נזילות
חברה חייבת לתחזק מספיק נכסים נזילים - כמו מזומן, חשבונות שוק כספים, ניירות ערך, אג"ח, פיקדונות או חשבונות חייבים - כדי לכסות הוצאות יומיות ועלויות בלתי צפויות. כדי למנוע רצינות מזומנים, ניהול נזילות טוב דורש גם עתודת מזומנים מספקת, וכן גישה לקווי אשראי והלוואות לטווח קצר כמקורות נזילות לגיבוי.
תקצוב
תהליך התקצוב משלב תחזיות הכנסה, הערכות הוצאות, הוצאות הון ונתונים פיננסיים אחרים לתוכנית מפורטת כדי לסייע בבקרת עלויות והקצאת משאבים ביעילות. התהליך כולל דיווח על תרחישי המקרה הטוב ביותר והמקרה הגרוע ביותר כהגנה נוספת מפני גרעונות לא צפויים במזומנים.
ניהול חייבים וזכאים
על-ידי התמקדות בהנפקת חשבוניות יעילה, תמריצים על תשלום מהיר ומעקב איתן אחר חשבונות באיחור, חברות מאיצות את ההמרה של מכירות למזומן. ובאמצעות התאמה אסטרטגית של תנאי תשלום ושיטות עם ספקים ועם נושים אחרים, חברות מבטיחות תזרימי מזומנים יוצאים אופטימליים תוך שמירה על קשרים והנחות טובים של ספקים עבור תשלומים בזמן.
ניהול מלאי
מלאי עודף מקשר בין מזומנים ללא צורך, בעוד שמחסור במלאי מגביל את תזרימי המזומנים הנכנסים עקב מכירות אבודות, כך שאיזון רמות המלאי הוא שיטת עבודה מיטבית של ניהול תזרים מזומנים. שמירה על איזון רמות מלאי דורשת תחזיות ביקוש מדויקות, ניטור מלאי בזמן אמת וניהול מלאי בדיוק בזמן כדי להפחית את עלויות ההחזקה.
מה נמצא בדוח תזרים מזומנים?
דוח תזרים מזומנים הוא כמו פנקס המחאות מפורט לעסק, שמסייע למקבלי ההחלטות לראות במהירות איזה כסף נכנס ויוצא, אז הם מנהלים כסף בחוכמה ומפחיתים את הסיכון הפיננסי. הוא מסכם את סכום המזומנים ושווי המזומנים הנכנסים ועוזבים את העסק, כך שלבעלי העניין יש תמונה ברורה יותר של בריאותו הפיננסית.
דוח תזרים המזומנים המאוחד על תנועות מזומנים בשלוש פעילויות עיקריות: פעילויות תפעול, פעילויות השקעה ופעילויות מימון.
פעילויות תפעול
תנועות מזומנים שנוצרו מפעולות ליבה עסקיות שמציינות אם לחברה יש תזרים מזומנים חיובי מספיק כדי לתחזק ולהגדיל פעולות:
- קבלות מזומנים ממכירות של טובין ושירותים, עמלות, עמלות, תמלוגים והכנסה אחרת מהכנסה
- תשלומים במזומן לספקים עבור טובין ושירותים, משכורת עובד והוצאות תפעול
פעילויות השקעה
תנועות מזומנים מרכישה וסילוק של נכסים לטווח ארוך והשקעות אחרות בחברה:
- מכירה ורכש של ני"ע להשקעה, רכוש, מתקנים וציוד
- הלוואות שהונפקו ותשלומי הלוואה שהתקבלו
פעילויות מימון
תנועות מזומנים הקשורות להון עצמי של בעלים ובעלי מניות וכן לשירות חובות של החברה:
- הכנסות מהנפקת מניות, כלי הון עצמי אחרים וקרנות מולוות
- תשלומים עבור מניות ורכישות מחדש של הון עצמי, דיבידנדים של בעלי מניות ותשלומים להלוואה
אילו דוחות תזרים מזומנים משמשים?
דוחות תזרים מזומנים הם משאב תכנון מרכזי לחיזוי צורכי כסף עתידיים והימנעות מבעיות מימון וחוב עתידיות. היסטוריה של דוחות תזרים מזומנים חיוביים מדגימה גם כושר אשראי.
בנקים ומשקיעים אחרים מסתכלים על דוחות תזרים מזומנים כדי להחליט אם הם רוצים להלוות כסף לעסק. בעלי עסקים ומשקיעים פוטנציאליים מסוגלים לקבל החלטות תכנוניות מושכלות יותר מבחינה כלכלית לגבי התחלת פרויקטים חדשים, הרחבת העסק או צורך לקצץ בעלויות.
כיצד מתבצע ניתוח של תזרים מזומנים?
ניתוח תזרים מזומנים הוא בדיקת תזרימי מזומנים נכנסים ויוצאים כדי לקבל תובנות לגבי התקינות הפיננסית והיעילות התפעולית של עסק. על ידי הבנה מהיכן מגיעים המזומנים ומאיפה זה הולך, בעלי העניין מקבלים החלטות מושכלות יותר, משפרים נזילות ומזהים בעיות פוטנציאליות לפני שהם הופכים לבעיות קריטיות.
שלבים בניתוח תזרים מזומנים
האיסוף של כל הנתונים הפיננסיים הרלוונטיים, כולל דוחות תזרים מזומנים בעבר ובהווה, דוחות הכנסה ומאזנים הוא תנאי מוקדם לניתוח תזרים מזומנים אפקטיבי.
ברגע שכל הנתונים מאומתים ונגישים, השלבים להלן אופייניים בתהליך ניתוח תזרים המזומנים של החברה:
- הכן דוח תזרים מזומנים על-ידי חלוקה לקטגוריות של הנתונים הפיננסיים שנאספו לפעילויות תפעול, השקעה ומימון עבור תקופת הזמן שיש לנתח
- נתח תזרימי מזומנים נכנסים ויוצאים בפרקי זמן שונים כדי לזהות דפוסים ומגמות כגון תקופות זמן עקביות של מחסור במזומנים או עודפים
- חשב מדדים עיקריים כמו יחס תזרים המזומנים התפעולי אשר מודד את היכולת לכסות התחייבויות לטווח קצר עם המזומנים שנוצרו מפעולות, או מחזור המרת מזומנים המציין את הימים בין תשלום לספקים עבור מלאי וגבייה מלקוחות עבור מכירות מלאי
- סקור ממצאים כדי לקבוע את הקיימות והבריאות הכוללות של תזרים מזומנים של חברה, כולל ההתאמה של עתודות מזומנים וכן זיהוי חששות או הזדמנויות חדשות
- ידע מקבלי החלטות אסטרטגיים עם המלצות ותובנות בהתבסס על הניתוח לעיל, כמו גם על ניתוח תרחיש תזרים מזומנים היסטורי ו"מה אם"
פתרונות תוכנה ממלאים תפקיד מרכזי בהפיכת ניתוח תזרים המזומנים לפשוט יותר, מהיר יותר ועמיד יותר - החל מאוטומציה של דוחות תזרים מזומנים והתראות ועד מעקב אחר מדדים מרכזיים בזמן אמת עם לוחות מחוונים ויזואליים ואינטראקטיביים.
כיצד נמדד תזרים מזומנים?
תזרים מזומנים נמדד לפי נוסחאות שונות בהתאם לסוג הפעילות העסקית - תפעול, השקעה או מימון. תוצאות חישובים אלה מדווחות במקטע הרלוונטי בדוח תזרים המזומנים.
חישוב תזרים מזומנים תפעולי נטו
תזרים מזומנים תפעולי (OCF) מייצג את המזומן שנוצר או נמצא בשימוש על-ידי פעולות עסקיות רגילות של חברה. ישנן שתי שיטות לחישוב OCF נטו, השיטה הישירה והשיטה העקיפה:
חישוב שיטה ישירה OCF
כל מכירות המזומן, התשלומים והגביות שהתקבלו מלקוחות
מינוס
כל המזומנים ששולמו לספקים, עובדים, בעלי קרקעות והוצאות תפעול אחרות
חישוב שיטה עקיפה OCF
הכנסה נטו (רווח לאחר הוצאות)
ועוד
פריטים שאינם מזומן (פחת והפחתה) בדוח ההכנסות
מינוס
רווחים לא תפעוליים (כגון ממכירת נכסים)
ועוד
הפסדים לא תפעוליים (כגון ממכירת נכסים)
ועוד
שינויים בהון חוזר באופן הבא:
מינוס
גידול בחשבונות חייבים והפחתות בהתחייבויות שוטפות
ועוד
גידול בחשבונות זכאים והפחתות בנכסים שוטפים כמו מלאי
בעוד ששתי השיטות מספקות את אותה התוצאה עבור תזרים מזומנים תפעולי, הן שונות ברמת הפירוט והמאמץ. השיטה העקיפה לחישוב OCF היא השיטה הנפוצה יותר בשימוש על-ידי חברות מכיוון שהיא משתמשת בשורות שכבר חושבו בדוח ההכנסות ובמאזן.
השיטה הישירה מספקת תצוגה ברורה וישירה יותר של תזרימי מזומנים נכנסים ויוצאים מכיוון שהיא מחושבת ישירות מכל תנועת מזומנים. עם זאת, איחוד כל אותם רישומי עסקאות הוא לרוב עתיר זמן ועבודה.
חישוב תזרים מזומנים של השקעה נטו
תזרים מזומנים של השקעה נטו
תזרימי מזומנים נכנסים ממכירת השקעות, רכוש, אתר וציוד
מינוס
תזרימי מזומנים יוצאים מהוצאות הון (מזומנים שהוצאו על רכישה, שדרוג ואחזקה של נכסים פיזיים)
חישוב תזרים מזומנים חופשי
תזרים מזומנים חופשי
הוצאות הון
מינוס
תזרים מזומנים תפעולי
חישוב תזרים מזומנים של מימון נטו
תזרים מזומנים של מימון נטו
תזרימי מזומנים נכנסים מתשואות מחוב והון עצמי שהונפקו וכן ממקורות שאילה אחרים
מינוס
תזרימי מזומנים יוצאים מתשלום חוזר של חוב, רכישה מחדש של הון עצמי, דיבידנדים ששולמו ותשלומים הנדרשים במסגרת הסכמי חכירה
חישוב תזרים מזומנים כולל
תזרים מזומנים כולל
סה"כ תזרים מזומנים תפעולי נטו
ועוד
סה"כ תזרים מזומנים של השקעה
ועוד
סה"כ תזרים מזומנים של מימון
כיצד נעשה שימוש בתזרים מזומנים בחברות שונות?
עבור חברות קטנות, בינוניות וגדולות כאחד, ניהול תזרים מזומנים ממלא תפקיד קריטי בבריאות הפיננסית ובהצלחה הכוללת של חברה. בכל התעשיות, תזרים מזומנים משמש למיטוב פעולות, ליידע החלטות אסטרטגיות, לנהל סיכונים ולהבטיח יציבות פיננסית לטווח ארוך.
להלן מספר דוגמאות לתרחישי ניהול תזרים מזומנים שונים לפי תעשייה:
תרחישי תזרים מזומנים בייצור
- תשלומי ספק בזמן עבור חומרי גלם ורכיבים כדי להבטיח ייצור ללא הפרעות או כדי לנצל הנחות תשלום מוקדם
- השקעות חדשות במיכון ובטכנולוגיה כדי לשפר את יעילות הייצור ולהניע אוטומציה בכל פס הייצור
- גידול בייצור כדי להבטיח שיש מספיק מלאי כדי לעמוד במרווחים צפויים או לא צפויים בביקוש
- הרחבות מפעל ומתקן כדי לענות על ביקוש הולך וגדל, להתחרות בשווקים חדשים ולהפחית צווארי בקבוק של ייצור
- הצעות מימון להבטחת אספקה מוכנה והגברת מכירות עם תנאי תשלום נוחים לספקי מפתח והרחבות אשראי ללקוחות מרכזיים
תרחישי תזרים מזומנים בתחום הבריאות
- מחקרים קליניים וחדשנות: השקעות במחקר כדי לגלות ולפתח טיפולים תרופתיים חדשים ופרוטוקולי טיפול
- תוכניות טיפול בחולים, כולל מרפאות בריאות בקהילה, יוזמות רווחה וסיוע פיננסי עבור מטופלים לא מבוטחים
- רכישה בצובר של אספקות רפואיות וחומרים פרמצבטיים עם תנאים נוחים יותר כמו הנחות כמות ותשלומים מורחבים
- מימון פערים לתמיכה בפעולות הקליניות בין הזמן שבו שירותי הבריאות מסופקים למטופלים ומוחזרים על-ידי חברות הביטוח
- רכישות וחכירות של ציוד רפואי כגון מכונות MRI או טכנולוגיית מידע בריאותי לתמיכה בשירותים חדשים ושיפור איכות הטיפול
תרחישי תזרים מזומנים בבנקאות וכספים
- הפקדות ומשיכות של לקוחות בין מוצרים פיננסיים היוצרים שינויים קבועים ומשמעותיים בתזרימי מזומנים נכנסים, תזרימים יוצאים ונזילות בקנה מידה
- עסקאות מט"ח עם קנייה ומכירה של מטבעות שונים וכן תנודות שער חליפין שמשפיעות באופן משמעותי על תזרים המזומנים
- נגזרות כגון חוזים עתידיים, אופציות וחוזים עתידיים יוצרות מורכבות תזרים מזומנים עקב שולי רווח התחלתיים שונים, שולי שונות ותשלומי פירעון סופיים
- כלי גידור כמו שיעורי ריבית והחלפות מטבע לניהול סיכונים, יצירת השפעות תזמון תזרים מזומנים בהתבסס על גידור ותנאי שוק
- תמיכה במזג ורכישה הדורשת תזרימי מזומנים יוצאים עצומים לרכישת חברות ותזרימי מזומנים נכנסים עצומים להקטנת נכסים וחברות בת
תרחישי תזרים מזומנים באנרגיה ותשתיות
- השקעות אנרגיה בחוות סולאריות, טורבינות רוח ושאר מתחדשים כדי לגוון את מקורות האנרגיה ולהפחית את פליטות הפחמן
- שדרוגי טכנולוגיה ותשתית כגון יישום רשתות חכמות ועדכון מערכות מדידה, בטיחות ובקרה
- התאוששות מאסון ועתודות מגירה לכיסוי אסון טבע ותגובות גדולות להפסקה, כמו גם תנודתיות שוק ופיננסית
- הסכמי סחר באנרגיה עבור רכישת ומכירת אנרגיה בתאריכים עתידיים ואסטרטגיות גידור לניהול תנודתיות מחירי אנרגיה
- תאימות רגולטורית ופרויקטי תיקון להפחתת פליטות, השפעות סביבתיות ועמידה ביעדי אישור וקיימות
תרחישי תזרים מזומנים בהובלה ולוגיסטיקה
- הרחבת צי כולל רכישת משאיות, מטוסים וספינות ושדרוגים כדי לעמוד בתקנים רגולטוריים ולשפר את היעילות
- עלויות אחזקת צי ודלק לניהול טוב יותר של תיקונים בלתי צפויים וריצופים פתאומיים במחירי הדלק
- בנייה ועדכון של פעילויות אחסון, מסוף ותשתיות אחרות עם מערכות אחסון ואחזור מתקדמות כדי לפשט את הפעילות
- השקעות טכנולוגיות בתוכנת לוגיסטיקה ירוקה, כלי רכב אוטונומיים וכידונים לאספקת המייל האחרון לשיפור הקיימות
- תשלומי מכס ותעריף בינלאומיים הנובעים מבעיות כמו פוליסות סחר חדשות, שימוש במחסנים ללא ערובה ותזרימי מזומנים יוצאים לא מתוכננים אחרים
תרחישי תזרים מזומנים בקמעונאות
- שיאי מכירות עונתיים המגדילים את ההכנסות אך דורשים גם עלויות נוספות של מלאי ואיוש כדי לנהל את הביקוש המוגדל
- עלויות תמיכה במסחר מקוון כולל עלויות לוגיסטיות, כמו גם עמלות פלטפורמה ו-Gateway של תשלום לתמיכה במחזורי המרת מזומנים מהירים יותר
- חשבונאות החזרים והחזרים כספיים, כולל אחזקת חשבון התחייבות להחזר כספי כדי להבטיח תזרים מזומנים מספיק בעת הנפקת החזרים
- פעילויות שיווק וקידום מוצר שמגדילות תזרימי מזומנים יוצאים אך מניעות מכירות גבוהות יותר ותזרימי מזומנים נכנסים בעתיד
- עלויות ניהול מלאי כדי להימנע ממלאי עודף ולא נמכר שמשנה תזרים מזומנים ועשוי להוביל להפחתות מלאי או למחיקות
מהם היתרונות של תזרים מזומנים ממוטב?
מיטוב תזרים המזומנים מספק יתרונות משמעותיים עבור חברות בכל הגדלים והתעשיות. על ידי שמירה על עקביות תזרים המזומנים, צפוי ומנוהל במועד, חברות מסוגלות לקיים את המשך הבריאות הפיננסית של העסק.
תזרים מזומנים ממוטב מעניק לחברות גם את המרחב הפיננסי שהן צריכות לתכנן בצורה אסטרטגית יותר ולפעול ביעילות רבה יותר, כך שהן מסוגלות להפחית עלויות ולהניע צמיחה.
נזילות עקבית והסתמכות מופחתת על חוב
ניהול תזרים מזומנים אפקטיבי מבטיח שלעסק יהיו מספיק נכסים נזילים כדי לעמוד בהתחייבויות קצרות הטווח שלו, כגון תשלום לספקים, עובדים והוצאות תפעוליות אחרות. זה מפחית את הסיכון למחסור במזומנים ומהפרעות פוטנציאליות בפעולות. על-ידי שמירה על תזרים מזומנים בריא, חברות נמנעות מלקיחת חוב מופרז או שימוש בקווי אשראי לכיסוי עלויות תפעוליות, ובכך חוסכות בריבית ובעמלות.
חיזוי מיודע וניהול סיכונים
ניתוח תזרים מזומנים מתמשך מספק תובנות לגבי דפוסי הכנסה, הוצאות ומגמות מזומנים, כך שחברות תחזיות ומתקצבות בצורה מדויקת יותר. זה עוזר להם לתכנן טוב יותר לתנודות עונתיות ולהשקיע יותר אסטרטגית. עם הבנה ברורה של דינמיקת תזרים מזומנים, חברות מזהות בעיות פיננסיות פוטנציאליות לפני שהן הופכות לקריטיות, מה שמאפשר מידות פרואקטיביות ומיתון סיכונים.
יותר הזדמנויות חיסכון וצמיחה
עם תזרים מזומנים חיובי מתמשך, חברות מסוגלות לנצל הנחות תשלום מוקדם שהוצעו על-ידי ספקים, ובכך להפחית עלויות ולהשיג יותר מינוף כדי לנהל משא ומתן על תנאים טובים יותר עם ספקים. חברות מסוגלות גם לנצל הזדמנויות צמיחה, כגון הרחבת פעולות, השקעה בטכנולוגיות חדשות, או משקיעה בהתרחבות השוק עם פחות אילוצים וחוסר ודאות פיננסית.
כיצד מערכת ERP בענן יכולה לסייע במיטוב תזרים מזומנים?
ניהול יעיל של העסק - כולל תזרים מזומנים - מאתגר כאשר חברות משתמשות במערכות מנותקות. מערכות אלו נשענות לעתים קרובות על התערבות ידנית יקרה, שמציגה הזדמנויות רבות יותר לשגיאות של ערכי עלות ועיכובים.
פתרון ERP חזק בענן מסייע לחברות בכל הגדלים למטב ניהול תזרים מזומנים על-ידי אוטומציה של תהליכי תשלום והנפקת חשבוניות, מתן נראות פיננסית בזמן אמת והצעת תכנון וניתוח מתקדם ומדויק יותר של תזרים מזומנים.
אוטומציה של תהליך פיננסי
מערכת ERP בענן מאפשרת לחברות להפוך דיווח פיננסי לאוטומטי בכל הארגון, כולל תהליכי דיווח שמשפיעים על תזרים מזומנים כגון הזנת חשבונות זכאים, הזנת חשבונות חייבים, התאמות ורכש. לדוגמה, Cloud ERP עוזר להפוך את היצירה, האספקה והמעקב אחר חשבוניות לאוטומטיות עבור תשלומים מהירים יותר ולהפוך גביית תשלומים לאוטומטית כדי להפחית את הזמן הדרוש לקבלת מקורות כספיים. טכנולוגיית בינה מלאכותית בתוך ERP בענן לא רק מניעה את האוטומציה הזו, היא גם תומכת ביכולות עוצמתיות כגון אספקת תובנות פיננסיות וחיזוי כדי לשפר את קבלת ההחלטות.
נראות פיננסית בזמן אמת
אי אפשר לנהל ביעילות את תזרים המזומנים בזמן אמת כאשר מידע פיננסי אינו עדכני או אמין. מערכת ERP בענן תומכת בנראות רבת עוצמה בכל תחומי העסקים עד לרמת הטרנזקציה, מה שהופך ניטור תזרים מזומנים אמין לאפשרי בכל רמת פירוט ומכל תצוגה. לוחות מחוונים וכלי ניתוח בזמן אמת בחלק מהצעות ה-ERP בענן מספקים תובנה מיידית לגבי מצבי מזומנים, חשבונות חייבים, חשבונות זכאים ומדדים פיננסיים מרכזיים אחרים.
שילוב פיננסי של צד שלישי
פתרונות ERP בענן מספקים גם שילוב מלא עם מוסדות פיננסיים של צד שלישי. חברות מסוגלות לשמור על טרנזקציות בנקאיות מאובטחות ומסונכרנות עם נתוני ERP עבור עדכונים מדויקים של מצב מזומנים. ובאמצעות חיבור למערכות עסקיות אחרות כגון CRM ופלטפורמות E-Commerce, הנתונים הפיננסיים של החברה זורמים בצורה חלקה יותר, כך שתהליכים עסקיים כמו תזרים מזומנים יעילים ויעילים יותר.
לשימוש ב-ERP בענן כדי למטב את ניהול תזרים המזומנים יש השפעות עמוקות על התקינות הפיננסית והיעילות התפעולית של עסק. על ידי שמירה על נזילות מספקת כדי לעמוד בהתחייבויות הפיננסיות ולתמוך באסטרטגיות צמיחה, ERP בענן משמש כעמוד השדרה העסקי עבור תזרים מזומנים מתמשך וחיובי ועסקים יציבים ומצליחים.
אירוע SAP
בטל נעילת ערך עם פעולות מיושרות
דיווח ESG כבר לא אופציונאלי - הוא הופך לחובה ולאלמנט הצלחה קריטי עבור העסק שלך. תסתכלו על האתגרים ועל הרקע של הנחיה זו בוובינר בהמשך.
שאלות נפוצות
התדירות שבה עסק צריך לסקור את תזרים המזומנים שלו תלויה בגורמים שונים כולל הגודל והמורכבות של פעולות, סטאטוס פיננסי ותעשייה. סקירות תזרים מזומנים יומיות הן חיוניות לעסקים קטנים ולחברות סטארט אפ שבהן תזרים המזומנים לעיתים קרובות הדוק מאוד, אך סקירות יומיות עשויות להיות פחות חיוניות עבור חברות בגודל בינוני.
עם זאת, ללא קשר לגודל או לענף של עסק, סקירות שבועיות צריכות להיות חובה להישאר על גבי הוצאות יומיות ולבצע תשלומים בזמן, וכן להימנע מכל בעיה מפתיעה של נזילות ותזרים מזומנים.
עבור עסקים שחווים תנודות במכירות ובהוצאות בזמנים שונים של השנה, ניהול מוצלח של תזרים מזומנים במהלך תנודות אלו חיוני ליציבות פיננסית והמשכיות עסקית.
להלן חלק מההשפעות המרכזיות שיכולות להיות לתנודות עונתיות על ניהול תזרים מזומנים:
- השתנות בהכנסות עם תזרימי מזומנים נכנסים גבוהים בעונת שיא ותזרימים נכנסים נמוכים יותר בפגרה המחייבת בניית עתודות מזומנים נוספות במהלך עונת השיא
- ניהול מלאי עם רכישות מלאי נוספות לפני עונת השיא והנחות עמוקות יותר לעזיבת המלאי שלא נמכר מחוץ לעונה
- הוצאות תפעוליות עם עלויות עבודה, שיווק ודיסקרטיות גבוהות יותר בעונת השיא שיש לגמול אותן במהירות בעונת הסיום
הון חוזר הוא ההפרש בין הנכסים השוטפים של החברה לבין ההתחייבויות השוטפות. נכסים שוטפים הם נכסים שצפויים להיות מומרים למזומן או משומשים בתוך שנה אחת, בעוד שיש לפרוע את ההתחייבויות השוטפות בתוך שנה אחת, כך שהון חוזר הוא סמן מכריע לבריאות הפיננסית לטווח קצר של חברה.
הון חוזר משפיע ישירות על תזרים המזומנים במספר דרכים כולל:
- שמירה על נכסים שוטפים כמו מלאי ברמות אופטימליות כדי למקסם את ההון החוזר ולשפר את תזרים המזומנים
- איסוף חשבונות חייבים בזמן כדי להאיץ תזרים מזומנים נכנס ולהימנע מריצת מזומן עקב חייבים מעוכבים
- הרחבת תשלומים בחשבונות זכאים ללא גרימת עמלות מאוחרות או פגיעה בקשרים כדי לשמור על מזומנים לתקופות ארוכות יותר
- הון חוזר חיובי פירושו שחברה יכולה לכסות את ההתחייבויות שלה לטווח קצר עם הנכסים שלה לטווח קצר, בעוד הון חוזר שלילי מצביע על בעיה בנזילות.
כלל תזרים המזומנים של 1% משמש את משקיעי הנדל"ן להערכה מהירה של הרמה הפוטנציאלית של תזרים מזומנים של נכס להשכרה. אם הנכס יכול לספק לפחות 1% ממחיר הרכישה של הנכס כהכנסה מדמי שכירות מדי חודש, אז סביר להניח שהנכס הוא השקעה טובה מבחינת יצירת תזרים מזומנים חיובי.
לדוגמה, אם ניתן לשכור נכס עם מחיר רכישה של 200 אלף דולר ל-2,000 דולר לחודש או יותר, סביר להניח שההשקעה תספק תזרים מזומנים חיובי לפי כלל 1%. כמובן שבנוסף לשימוש בכלל תזרים המזומנים של 1%, על משקיעי הנדל"ן להשלים את כל משימות בדיקת הנאותות והניתוח הפיננסי כדי להבין טוב יותר את ערך ההשקעה האמיתי של נכס.
תזרים מזומנים טוב מתייחס לתזרים מזומנים חיובי, כך שתזרים מזומנים טוב הוא יותר כסף שמגיע לעסק מאשר לצאת.
להלן מספר מאפיינים של תזרים מזומנים טוב בעסק:
- תזרימי מזומנים נכנסים גדולים יותר מתזרימי מזומנים יוצאים לאורך תקופה ארוכה
- נכסים נזילים מספיקים לכיסוי התחייבויות לטווח קצר והוצאות לא צפויות
- השקעה עסקית מתמשכת בפרויקטים חדשים והזדמנויות אחרות
- תנאים אופטימליים ותשלום בזמן של התחייבויות חוב בעת הלוואת מזומן
- מספיק עתודות מזומנים עבור ירידות כלכליות ואתגרים עסקיים אחרים
תזרים מזומנים טוב הוא סמן מרכזי ליציבות פיננסית ופוטנציאל צמיחה.
3 תובנות עבור כספים ממוקדי צמיחה
גלה הדגשות מהוות מחקר של Oxford Economics על דרכים שבהן מנהיגי הכספים תומכים בצמיחת הארגון שלהם.