Що таке оборотні кошти?

Чому оборотний капітал має значення для бізнесу?

Оборотний капітал має значення для бізнесу, оскільки показує, чи може компанія виконати свої короткострокові фінансові зобов'язання та операційні потреби, покрити несподівані витрати та скористатися можливостями зростання. Уявіть собі ресторан, в якому достатньо обігових коштів. Він може вчасно платити своїм працівникам і постачальникам, інвестувати в навчання персоналу, щоб поліпшити клієнтський досвід, фінансувати сезонні акції та розширення меню, які стимулюють продажі, і платити за непередбачений ремонт кухні, щоб підтримувати безперебійну роботу.

Без достатньої кількості оборотних коштів ресторан може не покривати суттєві витрати, такі як оренда, розрахунок заробітної плати та покупки інгредієнтів, що призводить до скорочення пропозицій меню та повільнішого обслуговування. Задоволення клієнтів може знизитися разом із виручкою. Ресторан може вдатися до кредиту з високими відсотками, короткостроковим обіговим капіталом для покриття витрат, збільшення фінансового навантаження та ризику закриття або банкрутства.

Розуміння оборотних коштів має важливе значення для бізнесу, щоб забезпечити безперебійну роботу, виконати короткострокові зобов'язання та скористатися можливостями зростання без фінансового навантаження.

Формула оборотного капіталу

Для розрахунку оборотних коштів формулою є:

Поточні активи - поточні пасиви = оборотний капітал

Компоненти формули оборотного капіталу

Оборотні основні засоби

Позиції, які можна перетворити на готівку протягом одного року, наприклад:

• Готівка та грошові еквіваленти — депозитні сертифікати, фонди грошового ринку, короткострокові державні облігації та казначейські векселі
• Дебіторська заборгованість - вартість товарів або послуг, поставлених, але ще не оплачених клієнтами
• Запас - сировина, компоненти і готові вироби
• Передплачені витрати - авансові платежі, які приносять користь бізнесу, такі як передоплачена орендна плата і страхові внески

Поточні пасиви

Зобов'язання, які необхідно погасити протягом одного року, такі як:

• Кредиторська заборгованість - гроші, які бізнес зобов'язаний постачальникам або кредиторам за товари або послуги, придбані в кредит
• Короткострокові позики з оборотним капіталом — строкові кредити, кредитні лінії, кредитні картки для бізнесу та позики, забезпечені урядом
• Нарахований розрахунок заробітної плати - гроші, заборговані працівникам, такі як внески, що збігаються з пенсійними планами
• Заборгованість податками - податки, які необхідно сплатити протягом року

Приклад формули оборотного капіталу

Наприкінці фінансового року невеликий роздрібний магазин має готівку в розмірі 100 тисяч доларів, виплати на суму 80 тисяч доларів, очікувані від клієнтів, і запаси на 50 тисяч доларів. Його загальні поточні активи становлять 230 тисяч доларів.

Магазин винен постачальникам 50 тисяч доларів, 30 тисяч доларів короткострокових позик та 20 тисяч доларів податків до сплати. Його поточні загальні зобов'язання становлять 100 тисяч доларів.

Віднімаючи поточні зобов'язання від поточних активів, магазин має 130 000 доларів на роботу для покриття своїх щоденних операцій і короткострокових витрат.

Чистий оборотний капітал порівняно з оборотним капіталом

Чистий оборотний капітал – це ще один термін, який може бути використаний для позначення різниці між оборотними активами компанії та її поточними зобов’язаннями на балансі. Коли використовується чистий оборотний капітал, термін, який використовується для опису його обчислення, є формулою чистого оборотного капіталу.

У більшості випадків чистий оборотний капітал є синонімом оборотних коштів, хоча аналітики іноді можуть використовувати більш вузькі формули чистого оборотного капіталу, які виключають певні типи активів і пасивів.

Розуміння коефіцієнта оборотного капіталу

Однією з важливих метрик для розуміння оборотних коштів є коефіцієнт оборотного капіталу, також відомий як коефіцієнт струму. Цей коефіцієнт показує оборотні активи компанії як частку її поточних зобов’язань, а також надає корисний знімок фінансового стану компанії.

Для розрахунку коефіцієнта оборотних коштів формулою є:

Оборотні активи اпоточні пасиви = коефіцієнт оборотного капіталу

Додатний відносно від'ємного оборотного капіталу

• Якщо коефіцієнт менше 1,0, це означає, що бізнес має від'ємний оборотний капітал і може боротися за покриття своїх фінансових зобов'язань.
• Якщо коефіцієнт вище 1,0, то бізнес має позитивний оборотний капітал і може виконати свої безпосередні зобов'язання.
• Співвідношення між 1.2 і 2.0, як правило, означає, що компанія перебуває в доброму фінансовому здоров'ї і ефективно використовує свої активи.
• Якщо коефіцієнт перевищує 2,0, компанія може прив'язати гроші, які можна було б реінвестувати для зростання або операційних поліпшень.

Приклад коефіцієнта оборотного капіталу

Використовуючи приклад роздрібного магазину зверху, ми розділили б 230 000 доларів в оборотних активах на $100,000 в поточних зобов’язаннях, щоб досягти коефіцієнта оборотного капіталу 2,3.

230,000 доларів: 100,000 доларів = 2,3

Співвідношення 2,3 говорить про те, що магазин знаходиться в сильному фінансовому становищі, але він може не використовувати можливості для фінансування діяльності, яка могла б збільшити дохід і сприяти зростанню.

Поширені виклики з оборотним капіталом

У той час як оборотний капітал має важливе значення для безперебійної роботи та фінансового здоров'я, підприємства часто стикаються з проблемами, пов'язаними з його ефективним управлінням. Ось кілька прикладів поширених проблем:

• Неадекватне прогнозування грошових потоків: Не маючи точного прогнозування припливів і відтоків коштів, бізнес може несподівано опинитися в нестачі грошових коштів і не в змозі платити працівникам, постачальникам або боргам.
• Неефективне керування запасами: неточне прогнозування попиту та неналежне відстеження може призвести до надмірного збільшення запасу або недостатнього збільшення запасу, що необґрунтовано зв’язує готівку або порушує операції з дефіцитом.
• Повільне інкасо дебіторської заборгованості: неефективні процеси фактурування, неналежна кредитна політика та погана подальша обробка з клієнтами можуть призвести до затримки платежів клієнтів, які можуть напружувати оборотні кошти бізнесу.
• Погане керування кредиторською заборгованістю: оплата постачальників занадто рано зменшує грошовий потік і доступний оборотний капітал. Це може статися, коли умови оплати та графіки не відстежуються належним чином.
• Неточна фінансова звітність: Помилки або затримки в звітності можуть надати інформацію, що вводить в оману, що призводить до неправильних рішень, таких як надмірне інвестування в запаси або здійснення платежів постачальника або позики занадто рано.

Що таке управління оборотним капіталом?

Управління оборотним капіталом - це процес оптимізації оборотних коштів компанії для покриття повсякденних операцій, зберігаючи при цьому ресурси, інвестовані продуктивним способом. Для цього компаніям необхідно мати тверду практику фінансового планування для балансових елементів, таких як грошовий потік, запаси, дебіторська заборгованість і кредиторська заборгованість. Ефективно керуючи цими компонентами, компанії можуть мінімізувати ризики, підвищити прибутковість і забезпечити безперебійну роботу, а також підготуватися до можливостей зростання або несподіваних фінансових проблем, які можуть виникнути.

Приклад ефективного управління оборотним капіталом

Невеликий роздрібний магазин оптимізує свій грошовий потік, запаси та практику дебіторської заборгованості, щоб погодити сезонність у виручці та інвестувати у зростання.

Під час пікового сезону відпусток магазин покладається на точні прогнози продажів для збільшення запасів і задоволення очікуваного попиту без надмірного збільшення запасу. Він визначає пріоритетність створення резерву грошових коштів шляхом ретельного моніторингу щоденного грошового потоку та згортання непотрібних витрат. У непікові сезони магазин мінімізує закупівлі запасів, щоб уникнути прив'язки готівки до непроданих товарів.

Щоб прискорити інкасо дебіторської заборгованості, магазин пропонує невеликі знижки на дострокові платежі та автоматизує процеси фактурування, щоб зменшити затримки в інкасації готівки.

Зберігаючи достатньо оборотних коштів, магазин може покривати фіксовані витрати, такі як орендна плата та заробітна плата працівників протягом року без залучення грошей. Він використовує деякі з своїх грошових резервів для розширення продуктових ліній і маркетингових кампаній, щоб залучити нових клієнтів, збільшити продажі і позиціонувати себе для успіху.

Методи керування верхнім оборотним капіталом

Існують різні методи, які компанії використовують для ефективного управління оборотним капіталом. Впровадження корисних бізнес-технологій, включаючи хмарне програмне забезпечення для планування ресурсів підприємства (ERP), спеціалізоване програмне забезпечення для управління оборотнимкапіталом і навіть передові інструменти ШІ для фінансів, може підвищити ефективність, точність і видимість ключових процесів, щоб допомогти бізнесу легше та точніше управляти оборотним капіталом.

Покращити прогнозування грошового потоку

Регулярний перегляд точних прогнозів грошових потоків має важливе значення для прогнозування та планування майбутніх грошових потреб. Програмне забезпечення для керування готівкою може допомогти підвищити точність шляхом надання даних і аналітичних даних у реальному часі.

Оптимізувати керування запасами

Використовуючи прогнозування попиту, підприємства можуть підтримувати потрібну кількість запасів для задоволення попиту клієнта без надмірного збільшення запасу. Системи керування запасами Just-in-time (JIT) можуть допомогти зменшити надлишкові запаси та звільнити оборотні кошти.

Прискорити інкасо дебіторської заборгованості

Надання клієнтам знижок за дострокові платежі та оперативне відстеження прострочених рахунків може покращити грошовий потік. Надання декількох варіантів оплати, таких як онлайн-портали та мобільні платежі, також може стимулювати своєчасні платежі. Автоматизовані системи можуть допомогти, оптимізувавши виставлення рахунків і надіславши нагадування на прострочені облікові записи.

Оптимізувати керування кредиторами

Переговори про довші умови оплати з постачальниками та використання знижок на дострокову оплату можуть допомогти компанії зберегти оборотні кошти. Підприємства можуть використовувати автоматизацію, щоб відстежувати та планувати платежі стратегічно, щоб забезпечити будь-які знижки та уникнути прострочених платежів під час продовження доступності готівки.

Покращити точність фінансової звітності

Своєчасна і точна звітність за ключовими показниками, такими як інвентаризація, дебіторська та кредиторська заборгованість, має важливе значення для виявлення проблем з оборотним капіталом і прийняття обґрунтованих рішень. Системи фінансового менеджменту, які консолідують дані з кількох джерел і забезпечують комплексне подання в реальному часі поточного фінансового стану компанії, можуть розкрити аналітичні дані, які дозволяють бізнесу максимізувати оборотні кошти.

Підсумок: Оборотний капітал має значення

Оборотний капітал має важливе значення для фінансового здоров’я компанії, операційної ефективності та потенціалу зростання. Ефективне управління оборотним капіталом вимагає чіткого розуміння ключових метрик, таких як грошовий потік, запаси, кредиторська та дебіторська заборгованість. За допомогою усталених практик управління оборотним капіталом та бізнес-технологій компанії можуть використовувати оборотні кошти на свою користь для ведення здорового та стійкого бізнесу.

Фінанси та зростання: 3 інсайти

Подивіться, як лідери фінансів у середніх організаціях підтримують зростання в цих основних аспектах з дослідження Оксфордської економіки.

Переглянути інфографіку

Запитання та відповіді