Чому грошовий потік має значення для здоров'я бізнесу?

Грошовий потік робить або розриває бізнес. Позитивний грошовий потік швидко перетворив стартапи на лідерів ринку, тоді як негативний грошовий потік (більше грошей виходить, ніж надходить) зробив давно створені компанії такими ж швидкими для банкрутства.

Насправді, стійкий, позитивний грошовий потік настільки важливий для операцій, стабільності та зростання бізнесу, що це більш значний показник фінансового здоров’я, ніж рентабельність. Це пов’язано з тим, що бізнес може показувати сильні прибутки у звіті про прибутки, але все ж таки боротися за ефективне управління готівкою, роблячи бізнес більш схильним до фінансової нестабільності.

Підтримка позитивного грошового потоку має вирішальне значення з різних причин:

• Безперервність роботи з коштами для забезпечення безперебійної роботи бізнесу, підтримки надійності постачальників та виконання коротких і довгострокових фінансових зобов'язань щодо безперебійної роботи
• Кредитоспроможність кредиторам та інвесторам, які розглядають стійкий позитивний грошовий потік як сильний показник фінансової стабільності, успішного погашення та майбутніх можливостей фінансування
• Зростання та розширення за рахунок наявності коштів, необхідних для постійного реінвестування в бізнес, включаючи відкриття нових локацій, дослідження нових інновацій або запуск нових продуктів і послуг
• Зниження ризиків за рахунок наявності достатніх грошових резервів для подолання несподіваних витрат або понижень ринку, одночасно запобігаючи накопиченню боргів у бік банкрутства
• Прийняття фінансових рішень шляхом моніторингу грошових потоків в режимі реального часу, щоб зрозуміти постійно мінливу фінансову картину та зробити більш обґрунтований вибір щодо витрат, фінансування та інвестицій

Які основи сучасного управління грошовими потоками?

Управління грошовими потоками передбачає аналіз та оптимізацію своєчасного переміщення готівки в бізнес і поза ним, забезпечення достатньої кількості грошових коштів для щоденних операцій, а також довгострокових потреб і стратегічних цілей.

Управління грошовими потоками включає в себе різні відділи та бізнес-функції, а також усталені кращі практики:

Прогнозування грошового потоку

Ці прогнози включають історичні дані, тенденції ринку та прогнози бізнесу, щоб прогнозувати майбутні надходження та відтоки коштів на щомісячній, щоквартальній або щорічній основі. Вони допомагають компанії передбачити періоди профіциту та дефіциту грошових коштів, щоб інформувати про стратегічні рішення та планування діяльності.

Керування ліквідністю

Компанія повинна підтримувати достатньо ліквідні активи, такі як готівка, рахунки грошового ринку, цінні папери, облігації, депозити або дебіторська заборгованість, щоб покрити щоденні витрати та неочікувані витрати. Для запобігання кривих готівки хороше управління ліквідністю також вимагає адекватного грошового резерву, а також доступу до кредитних і короткострокових кредитів як резервних джерел ліквідності.

Бюджетування

Процес бюджетування включає прогнози доходів, оцінки витрат, капітальні витрати та інші фінансові дані в докладний план, який допоможе ефективно контролювати витрати та розподіляти ресурси. Процес включає звітування про найкращі та найгірші сценарії як додатковий захист від несподіваних нестач коштів.

Управління дебіторською та кредиторською заборгованістю

Зосередившись на ефективному фактуруванні, швидкому стимулюванні платежів та надійному подальшому супроводі прострочених рахунків, компанії прискорюють перетворення продажів на готівку. А стратегічно коригуючи умови та методи оплати з постачальниками та іншими кредиторами, компанії забезпечують оптимальні відтоки коштів, зберігаючи при цьому хороші відносини з постачальниками та знижки для своєчасних платежів.

Управління запасами

Надлишковий запас невиправдано збільшує кількість готівки, тоді як дефіцит запасів обмежує приплив коштів через втрачені продажі, тому балансування рівнів запасів є найкращою практикою керування грошовими потоками. Балансування рівнів запасів вимагає точних прогнозів потреб, моніторингу запасів у реальному часі та керування запасом вчасно для зменшення витрат на утримання.

Що у звіті про грошовий потік?

Звіт про грошовий потік – це як докладна чекова книжка для бізнесу, яка допомагає особам, які приймають рішення, швидко бачити, які гроші надходять і виходять назовні, тому вони розумно керують грошима та зменшують фінансовий ризик. Вона підсумовує суму готівки та грошових еквівалентів, що вводяться та виходять з бізнесу, тому зацікавлені сторони мають чіткішу картину його фінансового здоров’я.

Консолідований звіт про грошовий потік звітує про касові операції за трьома основними видами діяльності: операційною діяльністю, інвестиційною діяльністю та фінансовою діяльністю.

Операційна діяльність

Грошові операції, згенеровані з основних бізнес-операцій, які вказують, чи має компанія достатній позитивний грошовий потік для підтримки та розвитку операцій:

• Грошові надходження від продажу товарів і послуг, зборів, комісій, роялті та іншого доходу
• Платежі готівкою постачальникам за товари та послуги, розрахунок заробітної плати працівників і операційні витрати

Інвестиційна діяльність

Касові операції від придбання та вибуття довгострокових активів та інших інвестицій компанії:

• Продаж і купівля інвестиційних цінних паперів, майна, об'єктів та обладнання
• Випущені позики та отримані виплати за позиками

Фінансова діяльність

Операції з готівкою, пов'язані з власником і акціонерним капіталом, а також обслуговування боргу компанії:

• Виручка від емісії акцій, інших інструментів капіталу та позикових фондів
• Платежі за викуп акцій і капіталу, дивіденди акціонерів і внески позик

Для чого використовуються звіти про грошовий потік?

Звіти про рух грошових коштів є ключовим ресурсом планування для прогнозування майбутніх грошових потреб та уникнення майбутніх проблем з боргами та фінансуванням. Історія позитивних звітів про грошові потоки також демонструє кредитоспроможність.

Банки та інші інвестори дивляться на звіти про рух грошових коштів, щоб вирішити, чи хочуть вони позичити гроші бізнесу. Власники бізнесу та потенційні інвестори можуть приймати більш фінансово обґрунтовані планувальні рішення щодо запуску нових проектів, розширення бізнесу або необхідності скорочення витрат.

Як аналізується грошовий потік?

Аналіз грошових потоків – це перевірка припливів і відтоків грошових коштів для отримання інформації про фінансовий стан та операційну ефективність бізнесу. Розуміючи, звідки надходить готівка і куди вона йде, зацікавлені сторони приймають більш обґрунтовані рішення, покращують ліквідність і виявляють потенційні проблеми, перш ніж вони стануть критичними проблемами.

Кроки в аналізі грошового потоку

Збір усіх релевантних фінансових даних, включно з минулими та поточними звітами про грошові потоки, звітами про прибутки та баланси, є передумовою для ефективного аналізу грошових потоків.

Після того, як всі ці дані будуть перевірені та доступні, наведені нижче кроки є типовими в процесі аналізу грошових потоків компанії:

1. Підготувати звіт про грошовий потік шляхом категоризації зібраних фінансових даних на операційну, інвестиційну та фінансову діяльність за період часу, що підлягає аналізу
2. Аналізувати припливи коштів і відтоки за різні періоди часу, щоб визначити шаблони та тенденції, такі як узгоджені періоди часу дефіциту коштів або надлишків
3. Обчислити ключові метрики, як-от коефіцієнт операційного грошового потоку, який вимірює можливість покриття короткострокових зобов’язань готівкою, згенерованою під час операцій, або циклу конвертації готівки, із зазначенням днів між оплатою постачальників за запаси та збором від клієнтів для продажу запасів
4. Перегляньте результати для визначення загальної стійкості та стану грошового потоку компанії, включаючи адекватність грошових резервів, а також виявлення будь-яких нових проблем або можливостей
5. Інформувати осіб, які приймають стратегічні рішення, з рекомендаціями та аналізами на основі наведеного вище аналізу, а також аналізу сценарію грошового потоку “що, якщо”

Програмні рішення відіграють центральну роль у спрощенні, швидкому та надійному аналізі грошових потоків – від автоматизації звітів про грошові потоки та попереджень до відстеження ключових метрик у режимі реального часу за допомогою візуальних інтерактивних інструментальних панелей.

Як вимірюється грошовий потік?

Грошовий потік вимірюється за різними формулами залежно від виду ділової активності — операційної, інвестиційної або фінансової. Про результати цих розрахунків повідомляється у відповідному розділі звіту про грошовий потік.

Обчислення операційного грошового потоку нетто

Операційний грошовий потік (OCF) являє собою готівку, згенеровану або використану звичайними діловими операціями компанії. Існує два методи розрахунку чистого OCF, прямий метод і непрямий метод:

Обчислення прямого методу OCF

Усі продажі готівки, платежі та інкасо, отримані від клієнтів

мінус

Усі грошові кошти, виплачені постачальникам, працівникам, орендодавцям та іншим операційним витратам

Непряме обчислення методу OCF

Чистий дохід (прибуток після витрат)

плюс

Безготівкові позиції (амортизація та амортизація) у звіті про прибутки та збитки

мінус

Неопераційний прибуток (наприклад, від продажу активів)

плюс

Неопераційні збитки (наприклад, від продажу активів)

плюс

Зміни в оборотному капіталі наступним чином:

мінус

Збільшує дебіторську заборгованість і зменшує поточні пасиви

плюс

Збільшує кредиторську заборгованість і зменшується в оборотних активах, таких як запас

Хоча обидва методи забезпечують однаковий результат для операційного грошового потоку, вони відрізняються рівнем деталізації та зусиллям. Непрямий метод для обчислення OCF є більш часто використовуваним методом для компаній, оскільки він використовує окремі позиції, які вже обчислені у звіті про прибутки та збитки та балансі.

Прямий метод забезпечує чітке, більш зрозуміле подання припливів і відтоків коштів, оскільки він обчислюється безпосередньо з кожної операції з готівкою. Однак консолідація всіх цих записів транзакцій часто є дуже тривалою та трудомісткою.

Обчислення грошового потоку інвестицій нетто

Грошовий потік інвестицій нетто

Припливи коштів від продажу інвестицій, майна, заводу та обладнання

мінус

Відтоки коштів від капітальних витрат (кошти, витрачені на придбання, модернізацію та підтримку фізичних активів)

Обчислення вільного грошового потоку

Вільний грошовий потік

Капітальні витрати

мінус

Операційний грошовий потік

Обчислення грошового потоку фінансування нетто

Грошовий потік фінансування нетто

Припливи коштів від виручки від випущених боргів і капіталу, а також інших джерел запозичення

мінус

Відтоки коштів від погашення боргу, викупу власного капіталу, виплачених дивідендів і платежів, необхідних за договорами лізингу

Обчислення загального грошового потоку

Загальний грошовий потік

Операційний грошовий потік нетто: сума

плюс

Інвестиційний грошовий потік: усього

плюс

Загальний грошовий потік фінансування

Як використовується грошовий потік у різних компаніях?

Для малих, середніх і великих компаній управління грошовими потоками відіграє вирішальну роль у фінансовому здоров'ї та загальному успіху компанії. У всіх галузях грошовий потік використовується для оптимізації операцій, інформування стратегічних рішень, управління ризиками та забезпечення довгострокової фінансової стабільності.

Ось кілька прикладів різних сценаріїв керування грошовими потоками за галузями:

Сценарії грошового потоку у виробництві

• Своєчасні платежі постачальників за сировину та компоненти, щоб забезпечити безперешкодне виробництво або скористатися знижками за дострокову оплату
• Нові інвестиції в обладнання та технології для підвищення ефективності виробництва та підвищення автоматизації на всій виробничій лінії
• Збільшення виробництва для забезпечення достатньої кількості запасів для задоволення очікуваних або неочікуваних сплесків попиту
• Розширення заводів і об'єктів, щоб задовольнити зростаючий попит, конкурувати на нових ринках і зменшити вузькі місця виробництва
• Пропозиції з фінансування для забезпечення готового постачання та збільшення продажів за допомогою вигідних умов оплати для ключових постачальників та розширення кредитів для ключових клієнтів

Сценарії грошового потоку в охороні здоров'я

• Інвестиції в клінічні випробування та інноваційні дослідження, щоб відкрити та розробити нові протоколи медикаментозної терапії та лікування
• Програми по догляду за пацієнтами, включаючи громадські медичні клініки, оздоровчі ініціативи та фінансову допомогу для недозастрахованих пацієнтів
• Масове придбання медичних товарів і фармацевтичних препаратів з більш вигідними умовами, такими як знижки на об'єм і розширені платежі
• Фінансування розриву для підтримки клінічних операцій між часом надання медичних послуг пацієнтам та відшкодуванням страхувальниками
• Закупівлі та оренда медичного обладнання, таких як машини для МРТ або інформаційні технології для підтримки нових послуг та покращення якості догляду

Сценарії грошового потоку в банківській і фінансовій сфері

• Депозити та виведення коштів за фінансовими продуктами створюють постійні та значні зміни у припливах коштів, відтоках і ліквідності за шкалою
• Валютні операції з купівлею та продажем різних валют, а також коливання валютного курсу, які суттєво впливають на грошовий потік
• Деривативи, такі як ф'ючерси, опціони та форварди, створюють складність грошового потоку через різні початкові маржі, варіаційні маржі та остаточні платежі розрахунку
• Інструменти хеджування, такі як відсоткова ставка та валютні свопи для керування ризиком, створення впливів часу грошових потоків на основі хеджування та ринкових умов
• Підтримка злиття та придбання вимагає величезних відтоків коштів для придбання компаній і величезних припливів коштів на вибуття активів і дочірніх компаній

Сценарії грошового потоку в енергетиці та комунальних послугах

• Інвестиції в енергію в сонячні електростанції, вітрові турбіни та інші відновлювані джерела енергії для диверсифікації джерел енергії та скорочення викидів вуглецю
• Оновлення інфраструктури та технологій, таких як впровадження інтелектуальних мереж та оновлення систем обліку, безпеки та управління
• Резерви на аварійне відновлення та надзвичайні ситуації, щоб покрити стихійне лихо та суттєві реакції на відключення, а також фінансову та ринкову волатильність
• Енергетичні торгові угоди на купівлю та продаж енергії на майбутні дати та стратегії хеджування для управління волатильністю цін на енергоносії
• Проєкти з дотримання нормативних вимог та рекультивації для зменшення викидів, впливу на навколишнє середовище та виконання цілей сертифікації та сталого розвитку

Сценарії грошового потоку в транспортуванні та логістиці

• Розширення флоту, включаючи придбання та оновлення вантажних автомобілів, літаків і суден, щоб відповідати нормативним стандартам і підвищити ефективність
• Технічне обслуговування автопарку та витрати на пальне для кращого управління несподіваними ремонтами та раптовими стрибками цін на паливо
• Побудова та оновлення складської, термінальної та іншої інфраструктури за допомогою передових систем зберігання та пошуку для оптимізації операцій
• Технологічні інвестиції в програмне забезпечення для зеленої логістики, автономні транспортні засоби та дрони для доставки в останню милю, щоб покращити сталий розвиток
• Міжнародні митні та тарифні платежі через такі питання, як нова торговельна політика, використання немитних складів та інші незаплановані відтоки коштів

Сценарії грошового потоку у роздрібній торгівлі

• Сезонні піки продажів, що збільшують виручку, але також потребують додаткових витрат на запаси та укомплектування для керування підвищеним попитом
• Витрати на підтримку онлайн-комерції, включаючи витрати на логістику, а також плату за платформу та платіжний шлюз для підтримки швидших циклів конвертації готівки
• Облік повернень і відшкодувань, включаючи ведення рахунку зобов'язань за відшкодування для забезпечення достатнього грошового потоку при виданні відшкодування
• Маркетингова та рекламна діяльність, які збільшують відтоки коштів, але сприяють збільшенню продажів та припливів коштів у майбутньому
• Витрати на керування запасами для уникнення надлишкового та непроданого запасу, що напружує грошовий потік і може призвести до зниження або списання запасів

Які переваги оптимізованого грошового потоку?

Оптимізація грошових потоків дає значні переваги для компаній будь-яких розмірів і галузей. Зберігаючи грошовий потік послідовним, прогнозованим і керованим своєчасно, компанії краще здатні підтримувати подальше фінансове здоров'я бізнесу.

Оптимізований грошовий потік також дає компаніям фінансовий простір, необхідний їм для планування більш стратегічно та більш ефективної роботи, тому вони здатні зменшити витрати та стимулювати зростання.

Несуперечна ліквідність і зменшена залежність від боргу

Ефективне керування грошовими потоками гарантує, що бізнес має достатньо ліквідних активів для виконання своїх короткострокових зобов'язань, таких як оплата постачальників, працівників та інші операційні витрати. Це зменшує ризик дефіциту готівки та потенційних збоїв у операціях. Зберігаючи здоровий грошовий потік, компанії уникають брати надмірну заборгованість або використовувати кредитні лінії для покриття операційних витрат, тим самим заощаджуючи на відсотках і платах.

Інформоване прогнозування та управління ризиками

Постійний аналіз грошових потоків надає аналіз структури доходів, витрат і тенденцій готівки, тому компанії прогнозують і бюджетують точніше. Це допомагає їм краще планувати сезонні коливання та інвестувати більш стратегічно. З чітким розумінням динаміки грошових потоків, компанії визначають потенційні фінансові проблеми, перш ніж вони стануть критичними, що дозволяє проводити проактивні заходи та пом'якшення ризиків.

Більше заощаджень і можливостей для зростання

Завдяки стійкому позитивному грошовому потоку компанії можуть скористатися знижками дострокової оплати, запропонованими постачальниками, тим самим зменшуючи витрати та отримуючи більше важелів впливу для узгодження кращих умов з постачальниками. Компанії також можуть використовувати можливості для зростання, такі як розширення операцій, інвестування в нові технології або просування ринку з меншими обмеженнями і фінансовою невизначеністю.

Як хмарна ERP може допомогти оптимізувати грошовий потік?

Ефективне управління бізнесом, включаючи грошовий потік, є складним завданням, коли компанії використовують відключені системи. Ці системи часто покладаються на дороге ручне втручання, яке відкриває більше можливостей для навіть вартісніших помилок і затримок.

Надійне хмарне рішення ERP допомагає компаніям будь-якого розміру оптимізувати керування грошовими потоками шляхом автоматизації процесів фактурування та платежів, забезпечуючи фінансову видимість у реальному часі та пропонуючи більш розширене, точне планування та аналіз грошових потоків.

Автоматизація фінансових процесів

Cloud ERP дозволяє компаніям автоматизувати фінансову звітність по всьому підприємству, включаючи процеси звітності, які впливають на грошовий потік, такі як введення кредиторської заборгованості, введення дебіторської заборгованості, узгодження та закупівлі. Наприклад, Cloud ERP допомагає автоматизувати генерування, доставку та відстеження рахунків-фактур для швидших платежів, а також автоматизувати збір платежів, щоб скоротити час, необхідний для отримання коштів. Технологія штучного інтелекту в хмарній ERP не тільки керує цією автоматизацією, вона також підтримує потужні можливості, такі як надання фінансової інформації та прогнозування для покращення прийняття рішень.

Фінансова видимість у реальному часі

Неможливо ефективно управляти грошовими потоками в режимі реального часу, коли фінансова інформація не є поточною або надійною. Cloud ERP підтримує потужну видимість різних сфер діяльності до рівня транзакцій, забезпечуючи надійний моніторинг грошових потоків на будь-якому рівні деталізації та з будь-якого подання. Інструментальні панелі та інструменти аналітики в деяких пропозиціях хмарного ERP надають миттєвий аналіз позицій готівки, дебіторської заборгованості, кредиторської заборгованості та інших ключових фінансових метрик.

Фінансова інтеграція третьої сторони

Хмарні ERP-рішення також забезпечують повну інтеграцію зі сторонніми фінансовими установами. Компанії можуть тримати банківські операції в безпеці та синхронізуватися з даними ERP для точного оновлення позиції готівки. А підключаючись до інших бізнес-систем, таких як CRM та платформи електронної комерції, фінансові дані компанії протікають більш легко, тому бізнес-процеси, такі як грошовий потік, є більш спрощеними та ефективними.

Використання хмарної ERP для оптимізації управління грошовими потоками має глибокий вплив на фінансовий стан та операційну ефективність бізнесу. Зберігаючи достатню ліквідність для виконання фінансових зобов'язань та підтримуючи стратегії зростання, хмарна ERP служить основою для стабільного, позитивного грошового потоку та стабільного успішного бізнесу.

Запитання та відповіді

Читати далі