Merkez bankaları 40 yıl içinde en yüksek enflasyon oranlarına karşı mücadele ederken, faiz oranları hızla yükseliyor ve yanlışlıkla önemli bir odak alanı olmayan bir finans alanına parlak bir ışık yakıyor: likidite tahmini ve işletme sermayesi yönetimi. On yıllardır işletmeler için finansman maliyetleri inanılmaz derecede düşük olduğundan likidite en çok akıllara gelmiyor. Ama dünya döndükçe ekonomiler ve faiz oranları da öyle.

İşletme sermayesi yönetiminin önemi

Artan finansman maliyetleri CFO'ların nakit ve likiditelerini anlamak ve mikro olarak yönetmek için yeni yollar bulmaları gerektiği anlamına gelir ve değişim gereklidir. İşletme Sermayesi Yönetim Mükemmeliyet Merkezi Başkanı SAP GM Thomas Mehlkopf, finans yöneticileriyle yaptığı birçok görüşmede, “Birçok uzman, doğru likidite tahminleri veya işletme sermayesi planlaması yapmak için ihtiyaç duydukları güncel verilere erişemediklerini söylüyor. Haftalık olacak mevcut veriler için alışılmadık bir durum değildir. Eski verilerle -özellikle günümüzün hızla değişen ortamlarında - pek iyi yapamazsınız.”

Öngörülebilir gelecek için, işletmenizin enflasyonun etkisini anlayabilmesi, hızlı bir şekilde hareket edebilmesi ve bir sonraki şeye hazırlıklı olabilmesi için likidite ve nakit akışlarını yüksek doğrulukla yönetmeye hazır olmanız gerekir.

Makroekonomik değişikliklerle başa çıkmak için bugün ne kadar hazırsınız?

Aşağıdaki dört soruyu yanıtlayarak enflasyona mı yoksa makroekonomik değişimlere mi hazır olduğunuzu belirlemek için öz değerlendirme yapın:

1. Nakit akışı ve likidite tahmininize ne kadar güveniyorsunuz? Gerçek zamanlı verileri ve satış ile mal fiyatı geliştirmenin etkilerini tahminlerinizde kolayca ekleyebiliyor musunuz?

Mehlkopf'a göre az sayıda CFO ve hazretleri evet diyecek. Gerçek şu ki, likidite tahminlerinin çoğu elektronik tablolarda yapılıyor ve gerekli verilerin işletmeleri genelinden bir araya getirilmesi hafta olmasa da günlerini alıyor. Bu nedenle, raporlama ve tahmin yaparken veriler güncel değildir ve analizler artık doğru değildir.

Etkiyi anlamak için işletmelerin işletme sermayesini en iyi şekilde yönetebilmeniz için tek bir finansal sistemde farklı riskler, maruziyetler ve fiili verilere ilişkin içgörüler elde etmenin bir yolu olmalıdır. Örneğin:

• Gelecekteki nakit akışlarını öngörerek artan emtia fiyatlarına hazırlık
• Hedging stratejilerini etkin bir şekilde yürütebilmeniz için döviz ve faiz risk pozisyonlarınızı bilme
• Stok hedeflerini yönetmek için riski, envanter yönetimini ve müşteri hizmetlerini dengeleme
• İşletme genelinde tedarikle gerçek zamanlı zeka ile tasarruf fırsatlarını ortaya çıkarın

2. İşletmenizde ve tedarik zincirinizde nakit zamanlamasını ne kadar kolay bulabilir ve onaylayabilirsiniz?

Etkin işletme sermayesi yönetimi araçları ve süreçleri mevcut olmadan, iş ve tedarik zincirinde bağlı nakit bulmak ve serbest bırakmak kolay değildir. CEO ve CFO olarak acil iş etkinlikleri veya fırsatlar üzerinde hızlı bir şekilde hareket edebilmek her zamankinden daha önemlidir ve yine de çoğu şirket bunu yapmaya hazır değildir. Nakit dönüştürme döngünüzün tamamına ilişkin görünürlük elde etmek iyi bir başlangıç noktasıdır.

3. Öngörülemeyen, sürekli değişen dünyamızda var olan bitenleri ele almak için ne kadar hazırsınız?

Hazırlıklı olmak için ileriye dönük içgörülere ve tahminlere hızlı ve etkili bir şekilde yanıt vermek için çevikliğe ihtiyacınız vardır. Bunun için doğru stratejiye, doğru araçlara (örneğin, likiditeye ilişkin merkezi bir görünüm ve senaryo planlama işlevselliği sağlayan esnek bir işletme sermayesi yönetim platformu) ve etkileri proaktif olarak yönetmek için doğru süreçler gerekir.

4: Şirketler arası işletme sermayesi yönetimi hedefleri ve uyumlu bir strateji oluşturmak için CFO liderliği var mı?

Likidite ve işletme sermayesini yönetmek şirketler arası bir çabadır. Bunu güçlü CFO sponsorluğu gerektiren bir takım sporu olarak düşünün. Yalnızca CFO, veri paylaşımına yönelik departman katmanlarını aşabilir ve önceliklendirmenin ne olduğunu ve hangi strateji ve hedeflerin belirleneceğini belirlemek için paydaşlarla birlikte çalışabilir.

Tüm bunları farklı departmanların çözmesi için bırakırsanız çelişkili hedefler ve yanlış oranlı bir stratejiyle sonuçlanırsınız; hiçbir şirketin likidite maliyetinin ve belirsizliğin olduğu zamanlarda artık gücü yetmez.

Peki, nasıl yaptın?

Dört soruyu da cevaplayabildin mi? Elinizdeyse büyük –bugün azınlıktasınız ve bu olması iyi bir yer. Yoksa yalnız olmadığını bilin. İyi haber, enflasyon yönetimi çözümlerinin likiditenizin ve işletme sermayenizin sorumluluğunu üstlenmenize yardımcı olması. Bir şey kesin olarak—likidite özellikle yaklaşan bir durgunluk bağlamında aklın üstünde kalacak. Dolayısıyla, bu alana odaklanmak için hiç daha iyi bir zaman olmadı.