Varför spelar kassaflödet roll för ett företags hälsa?

Kassaflödet gör eller bryter en verksamhet. Positivt kassaflöde har snabbt förvandlat kämpande startups till marknadsledare, medan negativt kassaflöde (mer pengar som går ut än att komma in) har gjort att sedan länge etablerade företag lämnar in en konkursansökan lika snabbt.

I själva verket är ett hållbart, positivt kassaflöde så viktigt för verksamheten, stabiliteten och tillväxten i ett företag, att det är en mer betydande indikator på finansiell hälsa än lönsamhet. Det beror på att ett företag kan visa starka vinster på en resultaträkning men ändå kämpa för att hantera kontanter effektivt, vilket gör verksamheten mer benägen för finansiell instabilitet.

Att upprätthålla ett positivt kassaflöde är viktigt av flera olika skäl:

• Driftskontinuitet med medlen för att hålla verksamheten igång smidigt, upprätthålla leverantörens tillförlitlighet och uppfylla kortsiktiga och långsiktiga finansiella skyldigheter att fungera utan avbrott
• Kreditvärdighet till långivare och investerare som ser ett varaktigt, positivt kassaflöde som en stark indikator på finansiell stabilitet, framgångsrik återbetalning och framtida finansieringsmöjligheter
• Tillväxt och expansion genom att ha de medel som krävs för ständiga återinvesteringar i verksamheten, inklusive att öppna nya platser, forska om nya innovationer eller lansera nya produkter och tjänster.
• Riskreducering genom att ha tillräckliga kassareserver för att övervinna oväntade utgifter eller marknadsnedgångar, samtidigt som skulderna hindras från att hopa sig mot konkurs
• Finansiellt beslutsfattande genom övervakning av kassaflödet i realtid för att förstå en ständigt föränderlig finansiell bild och fatta mer välgrundade beslut om utgifter, finansiering och investeringar

Vad är grunderna i modern kassaflödeshantering?

Likviditetsstyrning innebär att analysera och optimera förflyttningen av kontanter i tid till och från en verksamhet, vilket säkerställer tillräckligt med kontanter för den dagliga verksamheten samt långsiktiga behov och strategiska mål.

Kassaflödeshantering omfattar olika avdelningar och affärsfunktioner, tillsammans med etablerad bästa praxis:

Prognostisering av kassaflödet

Dessa prognoser innehåller historiska data, marknadstrender och affärsprognoser för att förutsäga framtida likviditetsin- och utflöden månadsvis, kvartalsvis eller årsvis. De hjälper ett företag att förutse perioder av kassaöverskott och underskott för att informera strategiska beslut och planeringsaktiviteter.

Likviditetsstyrning

Ett företag måste behålla tillräckligt med likvida tillgångar – såsom kontanter, penningmarknadskonton, värdepapper, obligationer, insättningar eller kundfordringar – för att täcka dagliga kostnader och oväntade kostnader. För att förhindra likviditetskriser krävs också en tillräcklig kassareserv, samt tillgång till kreditlinjer och kortfristiga lån som reservlikviditetskällor.

Budgetering

Budgeteringsprocessen innehåller intäktsprognoser, kostnadsberäkningar, kapitalutgifter och andra finansiella data i en detaljerad plan som hjälper till att kontrollera kostnader och allokera resurser effektivt. Processen inkluderar rapportering om bästa tänkbara och värsta scenarion som ett ytterligare skydd mot oväntade likviditetsbrister.

Hantering av fordringar och skulder

Genom att fokusera på effektiv fakturering, snabba betalningsincitament och robust uppföljning av förfallna konton påskyndar företagen omvandlingen av försäljning till kontanter. Och genom att strategiskt justera betalningsvillkor och metoder med leverantörer och andra borgenärer säkerställer företag optimala likviditetsutflöden samtidigt som de upprätthåller goda leverantörsrelationer och rabatter för punktliga betalningar.

Lagerhållning

Överskottslager binder upp kontanter i onödan, medan lagerbrist begränsar likviditetsinflöden på grund av förlorad försäljning, så att balansera lagernivåer är en viktig bästa praxis för likviditetsflödeshantering. För att hålla lagernivåerna i balans krävs noggranna behovsprognoser, lagerövervakning i realtid och just-in-time-lagerhållning för att minska underhållskostnaderna.

Vad finns i en likviditetsanalys?

En kassaflödesanalys är som ett detaljerat checkhäfte för ett företag, som hjälper beslutsfattare att snabbt se vilka pengar som kommer in och går ut, så att de hanterar pengar klokt och minskar den ekonomiska risken. Det sammanfattar mängden kontanter och likvida medel som går in i och lämnar verksamheten, så intressenterna har en tydligare bild av dess ekonomiska hälsa.

Koncernens kassaflödesanalys redovisar kassatransaktioner för tre huvudsakliga aktiviteter: löpande verksamhet, investeringsaktiviteter och finansieringsaktiviteter.

Driftsaktiviteter

Kassatransaktioner som genereras från kärnverksamheten och som indikerar om ett företag har ett tillräckligt positivt kassaflöde för att upprätthålla och växa verksamheten:

• Inbetalningar från försäljning av varor och tjänster, avgifter, provisioner, royaltyer och andra intäkter
• Kontanta betalningar till leverantörer för varor och tjänster, lönekörning för anställda och rörelsekostnader

Investeringsaktiviteter

Kontanttransaktioner från anskaffning och avyttring av långfristiga tillgångar och andra företagsinvesteringar:

• Försäljning och inköp av värdepapper, egendom, anläggningar och utrustning
• Utställda lån och erhållna lånebetalningar

Finansieringsverksamhet

Kontanttransaktioner relaterade till ägar- och aktieägarkapital samt företagets skuldförvaltning:

• Intäkter från aktieemission, andra egetkapitalinstrument och utlånade fonder
• Betalningar för aktie- och kapitalåterköp, aktieägarutdelningar och avbetalningar av lån

Vad används likviditetsanalyser för?

Likviditetsanalyser är en viktig planeringsresurs för att förutse framtida penningbehov och undvika framtida skuld- och finansieringsproblem. En historik av positiva kassaflödesrapporter visar också kreditvärdighet.

Banker och andra investerare tittar på kassaflödesanalyser för att avgöra om de vill låna ut pengar till ett företag. Företagsägare och potentiella investerare kan fatta mer ekonomiskt välgrundade planeringsbeslut om att starta nya projekt, expandera verksamheten eller behöva minska kostnaderna.

Hur analyseras kassaflödet?

Kassaflödesanalys är en undersökning av likviditetsin- och utflöden för att få insikter om en verksamhets finansiella hälsa och operativa effektivitet. Genom att förstå varifrån kontanterna kommer och vart de är på väg fattar intressenterna mer välgrundade beslut, förbättrar likviditeten och identifierar potentiella problem innan de blir kritiska problem.

Steg i likviditetsflödesanalys

Insamling av alla relevanta finansiella uppgifter, inklusive tidigare och aktuella likviditetsanalyser, resultaträkningar och balansräkningar är en förutsättning för effektiv likviditetsflödesanalys.

När alla data är validerade och tillgängliga är stegen nedan typiska i ett företags likviditetsflödesanalys:

1. Förbered en likviditetsanalys genom att kategorisera insamlade finansiella data till operativa, investerings- och finansieringsaktiviteter för den tidsperiod som ska analyseras
2. Analysera likviditetsin- och utflöden över olika tidsperioder för att identifiera mönster och trender, till exempel konsistenta tidsperioder för likviditetsbrist eller överskott
3. Beräkna nyckeltal som operativ kassaflödeskvot som mäter förmågan att täcka kortfristiga skulder med kontanter genererade från operationer, eller likviditetskonverteringscykel som anger dagar mellan betalning av leverantörer för lager och insamling från kunder för lagerförsäljning
4. Granska resultaten för att fastställa den övergripande hållbarheten och hälsan hos ett företags kassaflöde, inklusive tillräckliga kassareserver samt identifiera eventuella nya problem eller möjligheter
5. Informera strategiska beslutsfattare med rekommendationer och insikter baserade på ovanstående analys, samt analys av kassaflödesscenarier, både historiska och framtidsmässiga.

Programvarulösningar spelar en central roll när det gäller att göra kassaflödesanalysen enklare, snabbare och mer robust – från automatisering av likviditetsanalyser och aviseringar till spårning av nyckelmått i realtid med visuella, interaktiva instrumentpaneler.

Hur mäts kassaflödet?

Kassaflödet mäts med olika formler beroende på typ av affärsverksamhet – drift, investering eller finansiering. Resultaten av dessa beräkningar rapporteras i relevant avsnitt i likviditetsanalysen.

Beräkning av operativt kassaflöde netto

Operativt likviditetsflöde (OCF) representerar kontanter som genereras eller används av ett företags ordinarie affärsverksamhet. Det finns två metoder för att beräkna OCF netto, den direkta och den indirekta metoden:

OCF direkt metodberäkning

All kontant försäljning, betalning och inkasso mottagna från kunder

minus

Alla kontanta betalningar till leverantörer, anställda, hyresvärdar och andra rörelsekostnader

OCF indirekt metodberäkning

Nettoinkomst (resultat efter utgifter)

Plus

Icke-kontanta positioner (avskrivning och periodisering av överkurs och underkurs) i resultaträkningen

minus

Rörelsefrämmande vinster (t.ex. från försäljning av tillgångar)

Plus

Rörelsefrämmande förluster (t.ex. från försäljning av tillgångar)

Plus

Ändringar i rörelsekapital enligt följande:

minus

Ökningar av kundreskontra och minskningar av kortfristiga skulder

Plus

Ökning av leverantörsreskontra och minskning av omsättningstillgångar som lager

Båda metoderna ger samma resultat för det operativa kassaflödet, men de skiljer sig åt i detaljnivå och arbetsinsats. Den indirekta metoden för OCF-beräkning är den vanligaste metoden för företag eftersom den använder detaljposter som redan har beräknats i resultat- och balansräkningen.

Den direkta metoden ger en tydlig, mer okomplicerad bild av likviditetsin- och utflöden eftersom den beräknas direkt från varje kassatransaktion. Att konsolidera alla dessa transaktionsregister är dock ofta mycket tids- och arbetsintensivt.

Beräkning av nettoinvesteringskassaflöde

Nettoinvesteringskassaflöde

Likviditetsinflöden från försäljning av investeringar, materiella anläggningstillgångar

minus

Likviditetsutflöden från kapitalutgifter (kontanter som spenderas på anskaffning, uppgradering och underhåll av fysiska tillgångar)

Beräkning av fritt likviditetsflöde

Fritt kassaflöde

Kapitalutgifter

minus

Operativt kassaflöde

Beräkning av nettofinansieringskassaflöde

Nettofinansieringskassaflöde

Likviditetsinflöden från intäkter från emitterade skulder och eget kapital samt andra lånekällor

minus

Likviditetsutflöden från återbetalning av skulder, återköp av eget kapital, betalda utdelningar och betalningar som krävs enligt leasingavtal

Beräkning av totalt likviditetsflöde

Totalt likviditetsflöde

Netto operativt kassaflöde totalt

Plus

Investering kassaflöde totalt

Plus

Finansiering kassaflöde totalt

Hur används kassaflödet i olika företag?

För små, medelstora och stora företag spelar kassaflödeshantering en avgörande roll för ett företags ekonomiska hälsa och övergripande framgång. Inom olika branscher används kassaflödet för att optimera verksamheten, fatta strategiska beslut, hantera risker och säkerställa långsiktig finansiell stabilitet.

Här är några exempel på olika likviditetsflödesscenarier per bransch:

Kassaflödesscenarier i tillverkning

• Leverantörsbetalningar i tid för råmaterial och komponenter för att säkerställa störningsfri produktion eller för att dra nytta av rabatter vid tidig betalning
• Nya investeringar i maskiner och teknik för att förbättra produktionseffektiviteten och driva automatisering över hela produktionslinjen
• Produktionen ökar för att säkerställa att det finns tillräckligt med lager för att möta förväntad eller oförutsedd efterfrågan
• Expansioner av anläggningar och anläggningar för att möta den växande efterfrågan, konkurrera på nya marknader och minska flaskhalsar i produktionen
• Finansieringserbjudanden för att säkerställa färdig leverans och öka försäljningen med gynnsamma betalningsvillkor till viktiga leverantörer och kreditförlängningar till viktiga kunder

Kassaflödesscenarier inom hälso- och sjukvård

• Investeringar i klinisk prövnings- och innovationsforskning för att upptäcka och utveckla nya läkemedelsterapier och behandlingsprotokoll
• Patientvårdsprogram, inklusive samhällshälsokliniker, friskvårdsinitiativ och ekonomiskt stöd till underförsäkrade patienter
• Bulkinköp av medicinska förnödenheter och läkemedel med mer gynnsamma villkor som volymrabatter och utökade betalningar
• Gap finansiering för att stödja klinisk verksamhet mellan den tid hälso- och sjukvårdstjänster tillhandahålls till patienter och ersätts av försäkringsgivare
• Inköp och leasing av medicinsk utrustning som MRT-maskiner eller hälsoinformationsteknik för att stödja nya tjänster och förbättra vårdkvaliteten

Kassaflödesscenarier inom bank och finans

• Kundinsättningar och uttag över finansiella produkter skapar ständiga och betydande förändringar i likviditetsinflöden, utflöden och likviditet i skala
• Valutatransaktioner med köp och försäljning av olika valutor samt valutakursfluktuationer som väsentligt påverkar kassaflödet
• Derivat som futures, optioner och forwards skapar kassaflödeskomplexitet på grund av olika initiala marginalsäkerheter, tilläggsmarginalsäkerheter och slutbetalningar
• Riskgarderingsinstrument som ränteswappar och valutaswappar för att hantera risker, vilket skapar effekter för kassaflödestidpunkter baserat på säkring och marknadsvillkor
• Stöd för fusioner och förvärv som kräver enorma kassautflöden för att förvärva företag och enorma likviditetsinflöden för att avyttra tillgångar och dotterbolag

Kassaflödesscenarier inom energi och energi

• Energiinvesteringar i solenergianläggningar, vindkraftverk och andra förnybara energikällor för att diversifiera energikällor och minska koldioxidutsläppen
• Infrastruktur- och teknikuppgraderingar såsom implementering av smarta nät och uppdatering av mätar-, säkerhets- och kontrollsystem
• Reserver för katastrofåterställning och oförutsedda händelser för att täcka naturkatastrofer och större avbrott samt finansiell volatilitet och marknadsvolatilitet
• Energihandelsavtal för inköp och försäljning av energi vid framtida datum och säkringsstrategier för att hantera volatilitet i energipriserna
• Regelefterlevnad och saneringsprojekt för att minska utsläpp, miljöpåverkan och uppfylla certifierings- och hållbarhetsmål

Kassaflödesscenarier inom transport och logistik

• Fleet expansion inklusive lastbil, flygplan och fartyg inköp och uppgraderingar för att uppfylla lagstadgade standarder och förbättra effektiviteten
• Fordonsunderhåll och bränslekostnader för att bättre hantera oväntade reparationer och plötsliga spikar i bränslepriser
• Bygga och uppdatera lagerhållning, terminal och annan infrastruktur med avancerade lagrings- och hämtningssystem för att effektivisera driften
• Tekniska investeringar i miljövänlig logistikprogramvara, autonoma fordon och drönare för leverans till sista minuten för att förbättra hållbarheten
• Internationella tull- och tullbetalningar på grund av frågor som ny handelspolitik, användning av tullager och andra oplanerade likviditetsutflöden

Kassaflödesscenarier i detaljhandeln

• Säsongsförsäljningstoppar som ökar intäkterna men också kräver ytterligare lager- och personalkostnader för att hantera den ökade efterfrågan
• Kostnader för e-handelssupport, inklusive logistikkostnader, samt avgifter för plattforms- och betalningsgateway för snabbare kontantkonverteringscykler
• Redovisning av returer och återbetalningar, inklusive underhåll av ett återbetalningsskuldkonto för att säkerställa tillräckligt kassaflöde när återbetalningar utfärdas
• Marknadsförings- och marknadsföringsaktiviteter som ökar likviditetsutflöden men driver på högre försäljnings- och likviditetsinflöden i framtiden
• Lagerhållningskostnader för att undvika överflödigt och osålt lager som begränsar kassaflödet och kan leda till lagernedskrivningar eller nedskrivningar

Vilka är fördelarna med optimerat kassaflöde?

Optimering av kassaflödet ger betydande fördelar för företag av alla storlekar och branscher. Genom att hålla kassaflödet konsekvent, förutsägbart och styrt i rätt tid kan företag bättre upprätthålla verksamhetens fortsatta ekonomiska status.

Optimerat kassaflöde ger också företag det finansiella utrymme de behöver för att planera mer strategiskt och arbeta mer effektivt, så att de kan minska kostnader och driva tillväxt.

Konsekvent likviditet och minskat beroende av skulder

Effektiv likviditetsstyrning säkerställer att verksamheten har tillräckligt med likvida tillgångar för att uppfylla sina kortsiktiga åtaganden, till exempel betalande leverantörer, anställda och andra driftskostnader. Detta minskar risken för kontantbrist och potentiella störningar i verksamheten. Genom att upprätthålla ett sunt kassaflöde undviker företagen att ta på sig alltför stora skulder eller använda kreditramar för att täcka driftskostnader, vilket sparar på ränta och avgifter.

Informerad prognostisering och riskhantering

Kontinuerlig likviditetsflödesanalys ger insikter om intäktsmönster, utgifter och likviditetstrender, så att företag kan göra mer exakta prognoser och budgetar. Detta hjälper dem att bättre planera för säsongsfluktuationer och investera mer strategiskt. Med en tydlig förståelse för kassaflödesdynamiken identifierar företag potentiella finansiella problem innan de blir kritiska, vilket möjliggör proaktiva åtgärder och riskreducering.

Fler besparingar och tillväxtmöjligheter

Med ett ihållande positivt kassaflöde kan företag dra nytta av rabatter för tidig betalning som erbjuds av leverantörer, vilket minskar kostnaderna och får mer hävstång för att förhandla bättre villkor med leverantörer. Företag kan också dra nytta av tillväxtmöjligheter, som att expandera verksamheten, investera i ny teknik eller fortsätta marknadsexpansion med mindre begränsningar och finansiell osäkerhet.

Hur kan affärssystem i molnet hjälpa till att optimera kassaflödet?

Effektiv hantering av verksamheten – inklusive kassaflöde – är en utmaning när företag använder frånkopplade system. Dessa system är ofta beroende av kostsamma manuella ingrepp, vilket ger fler möjligheter till ännu dyrare fel och förseningar.

En robust molnbaserad ERP-lösning hjälper företag i alla storlekar att optimera likviditetsflödeshanteringen genom att automatisera fakturerings- och betalningsprocesser, ge finansiell insyn i realtid och erbjuda mer avancerad, exakt likviditetsflödesplanering och analys.

Automatisering av finansprocesser

Med moln-ERP kan företag automatisera redovisning i hela företaget, inklusive rapporteringsprocesser som påverkar likviditetsflödet, till exempel leverantörsreskontrabokning, kundreskontrabokning, avstämningar och inköp. Moln-ERP hjälper till exempel till att automatisera generering, leverans och spårning av fakturor för snabbare betalningar och automatisera inkasso av betalningar för att minska den tid det tar att ta emot medel. AI-tekniken i affärssystem i molnet driver inte bara denna automatisering, den stöder även kraftfulla funktioner som att leverera finansiella insikter och prognoser för att förbättra beslutsfattandet.

Ekonomisk synlighet i realtid

Det är omöjligt att effektivt hantera kassaflödet i realtid när finansiell information inte är aktuell eller tillförlitlig. Moln-ERP ger kraftfull transparens över affärsområden ner till transaktionsnivå, vilket gör tillförlitlig likviditetsflödesövervakning möjlig på alla detaljnivåer och från alla synvinklar. Realtidsinstrumentpaneler och analysverktyg i vissa molnbaserade ERP-erbjudanden ger omedelbar insyn i likviditetsstatus, kundreskontra, leverantörsreskontra och andra viktiga finansiella mätetal.

Finansiell integration från tredje part

Molnbaserade ERP-lösningar ger också fullständig integration med externa finansinstitut. Företag kan hålla banktransaktioner säkra och synkroniserade med ERP-data för korrekta uppdateringar av likviditetsstatus. Och genom att koppla samman med andra affärssystem som CRM och e-handelsplattformar flödar ett företags finansiella data mer sömlöst, så affärsprocesser som kassaflöde blir mer strömlinjeformade och effektiva.

Användning av affärssystem i molnet för att optimera likviditetsflödeshanteringen har stor inverkan på företagets ekonomiska hälsa och operativa effektivitet. Genom att upprätthålla tillräcklig likviditet för att uppfylla finansiella åtaganden och stödja tillväxtstrategier fungerar affärssystemet i molnet som ryggraden för ett hållbart, positivt kassaflöde och en stabil och framgångsrik verksamhet.

Vanliga frågor

Läs mer