Alors que les banques centrales sont confrontées aux plus hauts taux d'inflation depuis 40 ans, les taux d'intérêt augmentent rapidement. Ce phénomène fait la lumière sur un domaine financier plutôt négligé : la prévision des liquidités et la gestion du fonds de roulement. Depuis des dizaines d'années, les coûts financiers des entreprises étant extrêmement bas, les liquidités ne sont pas un sujet prioritaire. Mais le monde est en train de changer, tout comme les économies et les taux d'intérêt.

L'importance de la gestion du fonds de roulement

Face à l'augmentation des coûts financiers, les directeurs financiers doivent trouver de nouveaux moyens de comprendre et de microgérer leur trésorerie et leurs liquidités, et pour cela ils doivent faire des changements. Thomas Mehlkopf, SAP GM, Head of Working Capital Management Center of Excellence, s'est entretenu avec un grand nombre de cadres financiers : « De nombreux dirigeants disent ne pas avoir accès aux données à jour dont ils ont besoin pour prévoir leurs liquidités ou planifier le fonds de roulement avec précision. Il n'est pas rare que les données disponibles soient vieilles de plusieurs semaines. Or, on ne peut pas tirer grand-chose de données anciennes, surtout dans les environnements très fluctuants d'aujourd'hui. »

Dans un avenir proche, vous devrez être prêt à gérer des liquidités et des flux de trésorerie avec un haut niveau de précision pour permettre à votre entreprise de comprendre l'impact de l'inflation, d'agir vite et de se préparer aux événements à venir.

Êtes-vous prêt à faire face aux changements macroéconomiques ?

Cette auto-évaluation vous permettra de savoir si vous êtes prêt à faire face à l'inflation ou à tout type de changement macroéconomique. Répondez aux quatre questions suivantes :

1. Quel niveau de confiance accordez-vous aux prévisions de votre flux de trésorerie et de vos liquidités ? Pouvez-vous facilement inclure des données en temps réel et des impacts de l'évolution des ventes et des prix des marchandises dans vos prévisions ?

D'après Mehlkopf, peu de directeurs financiers et de trésoriers répondraient oui à cette question. La réalité, c'est que la plupart des prévisions de liquidités se font au moyen de tableurs et qu'il faut des jours, voire des semaines, pour regrouper les données nécessaires à travers toute l'entreprise. Par conséquent, le temps que le reporting et les prévisions soient terminés, les données sont obsolètes et les analyses ne sont plus exactes.

Pour bénéficier d'une réelle visibilité, les entreprises doivent pouvoir obtenir des insights sur les risques, les menaces et les chiffres réels dans un système financier unique afin d'optimiser la gestion de leur fonds de roulement. Pour cela, elles peuvent par exemple :

• Se préparer à la hausse des prix des marchandises en prévoyant les flux de trésorerie.
• Identifier les risques liés aux opérations de change et aux taux d'intérêt afin d'exécuter des stratégies de couverture efficaces.
• Équilibrer les risques, la gestion des stocks et le service client pour gérer les objectifs de stock.
• Identifier les opportunités d'économies grâce à des informations en temps réel sur les achats effectués à l'échelle de l'entreprise.

2. Est-il facile de trouver et de libérer de la trésorerie immobilisée dans votre entreprise ou votre Supply Chain ?

Sans outils ou processus efficaces de gestion du fonds de roulement, il n'est pas facile de trouver ni de libérer de la trésorerie immobilisée dans votre entreprise ou votre Supply Chain. Les PDG et les directeurs financiers doivent plus que jamais être capables d'agir vite face aux urgences ou aux opportunités qui se présentent ; pourtant la plupart des entreprises ne sont pas encore prêtes. Avoir une visibilité sur tout le cycle de conversion de votre trésorerie est un bon début.

3. Dans un monde imprévisible, en constante mutation, pensez-vous être prêt à faire face aux événements qui peuvent survenir ?

Pour vous préparer, vous devez avoir l'agilité nécessaire pour répondre vite et bien aux insights et prévisions sur l'avenir. Pour cela, il vous faut la bonne stratégie, les bons outils (tels qu'une plateforme de gestion du fonds de roulement flexible qui fournit une vue centralisée sur les liquidités et des fonctionnalités de planification de scénarios) et les bons processus afin d'assurer une gestion proactive des impacts.

4. Votre directeur financier a-t-il le leadership nécessaire pour définir des objectifs de gestion du fonds de roulement inter-entreprise et une stratégie alignée ?

La gestion des liquidités et du fonds de roulement nécessite la collaboration de toute l'entreprise. Un sport d'équipe, en quelque sorte, qui nécessite un solide soutien de la part des directeurs financiers. Ils sont en effet les seuls à pouvoir contourner la réticence des services à partager leurs données et à pouvoir collaborer avec les parties prenantes pour définir les priorités, ainsi que les stratégies et objectifs à mettre en place.

Si vous laissez les divers services se charger de cette tâche, les objectifs seront incompatibles et la stratégie manquera de cohérence. Or, en cette période d'incertitude et d'augmentation des coûts des liquidités, aucune entreprise ne peut plus se permettre ce type de problème.

Alors, comment vous en êtes-vous sorti ?

Avez-vous pu répondre aux quatre questions ? Si oui, formidable ! Vous faites partie de la minorité des entreprises bien préparées. Dans le cas contraire, vous n'êtes pas seul. La bonne nouvelle, c'est que des solutions de gestion de l'inflation sont disponibles pour vous aider à gérer vos liquidités et votre fonds de roulement. Une chose est sûre : les liquidités vont rester une préoccupation prioritaire, en particulier dans le contexte de la récession qui s'annonce. C'est donc le moment idéal pour s'intéresser à cette question.