Keďže centrálne banky bojujú proti najvyšším mieram inflácie za 40 rokov, úrokové sadzby rýchlo rastú – a neúmyselne svietia svetlé svetlo na oblasť financií, ktorá nebola kľúčovou oblasťou zamerania: prognózovanie likvidity a riadenie prevádzkového kapitálu. Už desaťročia sú náklady na financovanie pre podniky neuveriteľne nízke, takže likvidita nebola na prvý pohľad. Ale ako sa svet obracia, tak aj ekonomiky a úrokové sadzby.

Význam riadenia prevádzkového kapitálu

Rastúce náklady na financovanie znamenajú, že CFO musia nájsť nové spôsoby, ako pochopiť a mikroriadiť svoju hotovosť a likviditu, a je potrebná zmena. Thomas Mehlkopf, SAP GM, Head of Work Capital Management Center of Excellence, uvádza: „Mnohí vedúci pracovníci tvrdia, že nemajú prístup k aktuálnym údajom, ktoré potrebujú na vykonanie presných prognóz likvidity alebo plánovanie prevádzkového kapitálu. Nie je nezvyčajné, že dostupné údaje sú staré týždne. So starými údajmi nemôžete robiť veľa dobra – najmä v dnešných rýchlo sa meniacich prostrediach.“

V dohľadnej budúcnosti musíte byť pripravení riadiť likviditu a peňažné toky s vysokou úrovňou presnosti, aby váš podnik mohol pochopiť vplyv inflácie, konať rýchlo a byť pripravený na to, čo bude ďalej.

Ako ste dnes pripravení vyrovnať sa s makroekonomickými zmenami?

Vyskúšajte sebahodnotenie a zistite, či ste pripravení na infláciu alebo akékoľvek makroekonomické zmeny, zodpovedaním nasledujúcich štyroch otázok:

1. Aká je vaša dôvera v prognózu cashflow a likvidity? Dokážete jednoducho zahrnúť do svojich prognóz údaje v reálnom čase a vplyvy vývoja predajných cien a cien komodít?

Podľa Mehlkopfa málo CFO a pokladníci povedia áno. Skutočnosť je taká, že väčšina prognóz likvidity sa vykonáva v tabuľkových hárkoch a trvá im niekoľko dní, ak nie týždňov, aby spojili potrebné údaje z celého podniku. Takže v čase, keď vykazujú a prognózujú, sú údaje zastarané a analýzy už nie sú presné.

Na pochopenie vplyvu potrebujú podniky spôsob, ako získať prehľad o rôznych rizikách, expozíciách a skutočných hodnotách v jednom finančnom systéme, aby ste mohli optimálne spravovať prevádzkový kapitál – napríklad:

• Príprava na zvýšenie cien komodít predpovedaním budúcich peňažných tokov
• Poznanie devízových a úrokových mier rizika, aby ste mohli efektívne vykonávať zaisťovacie stratégie
• Vyvažovanie rizík, riadenia zásob a služieb zákazníkom na riadenie cieľov zásob
• Odhaľovanie príležitostí na úspory pomocou informácií v reálnom čase v rámci celopodnikového obstarávania

2. Ako ľahko môžete nájsť a uvoľniť hotovosť viazanú vo vašom podniku a dodávateľskom reťazci?

Bez účinných nástrojov a procesov riadenia prevádzkového kapitálu nie je jednoduché nájsť a uvoľniť peniaze viazané v podnikaní a dodávateľskom reťazci. Schopnosť konať rýchlo na naliehavých obchodných podujatiach alebo príležitostiach ako generálny riaditeľ a finančný riaditeľ je dôležitejšia ako kedykoľvek predtým, a napriek tomu väčšina spoločností na to nie je pripravená. Zviditeľnenie celého cyklu konverzie hotovosti je dobrým východiskovým bodom.

3. Ako ste pripravení zvládnuť to, čo bude ďalej v našom nepredvídateľnom, stále sa meniacom svete?

Ak chcete byť pripravení, potrebujete obratnosť, aby ste mohli rýchlo a efektívne reagovať na perspektívne pohľady a prognózy. To si vyžaduje správnu stratégiu, správne nástroje (ako je flexibilná platforma riadenia pracovného kapitálu, ktorá poskytuje centralizovaný pohľad na funkcie plánovania likvidity a scenárov) a správne procesy na proaktívne riadenie vplyvov.

4: Existuje vedúce postavenie CFO pri stanovovaní cieľov riadenia prevádzkového kapitálu medzi spoločnosťami a zosúladenej stratégie?

Riadenie likvidity a prevádzkového kapitálu je snahou naprieč spoločnosťami. Myslite na to ako na tímový šport, ktorý si vyžaduje silné sponzorstvo CFO. Len finančný riaditeľ môže prelomiť úrovne podpory oddelení pri zdieľaní údajov a spolupracovať s účastníkmi, aby určil, čo sa má uprednostniť a akú stratégiu a ciele stanoviť.

Ak toto všetko necháte na rôzne oddelenia, aby ste to zistili, skončíte s konfliktnými cieľmi a nezosúladenou stratégiou – niečo, čo si už žiadna spoločnosť nemôže dovoliť v čase vysokých nákladov na likviditu a neistoty.

Takže, ako ste to urobili?

Dokázali ste odpovedať na všetky štyri otázky? Ak by ste mohli, skvele – dnes ste v menšine, a to je dobré miesto. Ak nie, vedzte, že nie ste sami. Dobrou správou je, žeriešenia riadenia inflácie sú k dispozícii, aby vám pomohli prevziať zodpovednosť za vašu likviditu a prevádzkový kapitál. Jedna vec je istá – likvidita zostane na vrchole mysle, najmä v súvislosti s nadchádzajúcou recesiou. Takže nikdy nebol lepší čas zamerať sa na túto oblasť.