De ce fluxul de numerar contează pentru sănătatea unei afaceri?

Fluxul de numerar face sau rupe o afacere. Fluxul de numerar pozitiv a transformat rapid startup-urile aflate în dificultate în lideri de piață, în timp ce fluxul negativ de lichidități (mai mulți bani au ieșit decât să intre) a făcut ca firmele consacrate de mult timp să intre în faliment la fel de repede.

De fapt, fluxul de numerar susținut și pozitiv este atât de important pentru operațiunile, stabilitatea și creșterea unei afaceri, încât este un indicator mai semnificativ al sănătății financiare decât al profitabilității. Acest lucru se datorează faptului că o afacere poate prezenta profituri puternice pe o declarație de venit, dar încă se luptă să gestioneze eficient numerarul, făcând afacerea mai predispusă la instabilitate financiară.

Menținerea unui flux de numerar pozitiv este esențială din mai multe motive:

• Continuitatea operațională cu fondurile pentru a menține buna funcționare a afacerii, menținerea fiabilității furnizorilor și îndeplinirea obligațiilor financiare pe termen scurt și lung pentru a funcționa fără întrerupere
• Solvabilitatea față de creditori și investitori care consideră că un flux de numerar susținut și pozitiv este un indicator puternic al stabilității financiare, al rambursării reușite și al oportunităților de finanțare viitoare
• Creștere și extindere prin obținerea fondurilor necesare pentru reinvestirea constantă în afacere, inclusiv deschiderea de noi locații, cercetarea de noi inovații sau lansarea de noi produse și servicii
• Reducerea riscurilor prin existența unor rezerve de numerar suficiente pentru a depăși cheltuielile neașteptate sau încetinirea pieței, împiedicând în același timp acumularea datoriilor către faliment
• Luarea deciziilor financiare prin monitorizarea fluxului de numerar în timp real pentru a înțelege o imagine financiară în continuă schimbare și pentru a face alegeri mai informate cu privire la cheltuieli, finanțare și investiții

Care sunt elementele de bază ale managementului modern al fluxului de numerar?

Gestiunea fluxului de numerar implică analizarea și optimizarea mișcării la timp a numerarului în și din cadrul unei afaceri, asigurând suficienți numerar pentru operațiunile zilnice, precum și nevoile și obiectivele strategice pe termen lung.

Managementul fluxului de numerar implică diferite departamente și funcții de afaceri, împreună cu cele mai bune practici stabilite:

Prognoză flux de numerar

Aceste prognoze includ date istorice, tendințe ale pieței și previziuni de afaceri pentru a previziona intrările și ieșirile de numerar viitoare pe bază lunară, trimestrială sau anuală. Acestea ajută o companie să anticipeze perioadele de excedent de numerar și deficit pentru a informa deciziile strategice și activitățile de planificare.

Gestiune lichidități

O companie trebuie să mențină suficiente active lichide – cum ar fi numerar, conturi de piață monetară, titluri de valoare, obligațiuni, depozite sau creanțe – pentru a acoperi cheltuielile zilnice și costurile neașteptate. Pentru a preveni crunch-urile de numerar, o bună gestionare a lichidităților necesită, de asemenea, o rezervă de numerar adecvată, precum și acces la linii de credit și împrumuturi pe termen scurt ca surse de lichiditate de rezervă.

Bugetare

Procesul de bugetare încorporează proiecții de venituri, estimări de cheltuieli, cheltuieli de capital și alte date financiare într-un plan detaliat pentru a ajuta la controlul costurilor și alocarea eficientă a resurselor. Procesul include raportarea scenariilor optimiste și în cel mai pesimist caz ca o garanție suplimentară împotriva deficitelor de numerar neprevăzute.

Gestiunea creanțelor și datoriilor

Concentrându-se pe facturarea eficientă, stimulentele de plată prompte și urmărirea robustă a conturilor întârziate, companiile accelerează conversia vânzărilor în numerar. Iar prin ajustarea strategică a condițiilor și metodelor de plată cu furnizorii și alți creditori, companiile asigură fluxuri optime de numerar, menținând în același timp relații bune cu furnizorii și reduceri pentru plățile la timp.

Gestiune stocuri

Stocul excedentar leagă inutil numerarul, în timp ce deficitul de stoc limitează fluxurile de numerar din cauza pierderilor de vânzări, astfel încât echilibrarea nivelurilor de stocuri este o bună practică esențială de gestionare a fluxurilor de numerar. Menținerea echilibrată a nivelurilor de inventar necesită prognoze exacte ale cererii, monitorizarea stocurilor în timp real și gestionarea stocurilor just-in-time pentru a reduce costurile de deținere.

Ce se află într-un calcul al fluxului de numerar?

Un calcul al fluxului de numerar este ca un carnet de cecuri detaliat pentru o companie, ajutând factorii de decizie să vadă rapid ce bani vin și să iasă, astfel încât să gestioneze banii cu înțelepciune și să reducă riscul financiar. Acesta rezumă valoarea numerarului și a echivalentelor de numerar care intră și părăsesc afacerea, astfel încât părțile interesate au o imagine mai clară a sănătății sale financiare.

Situația consolidată a fluxului de numerar raportează tranzacțiile în numerar pentru trei activități principale: activități de exploatare, activități de investiție și activități de finanțare.

Activități de exploatare

Tranzacții de numerar generate de operațiunile de bază care indică dacă o companie are un flux de numerar pozitiv suficient pentru a întreține și a dezvolta operațiunile:

• Intrări numerar din vânzări bunuri și servicii, taxe, comisioane, redevențe și alte venituri din venit
• Plăți în numerar către furnizori pentru bunuri și servicii, calcul salarial angajat și cheltuieli de exploatare

Activități de investiții

Tranzacții în numerar din achiziționarea și cedarea activelor pe termen lung și a altor investiții în societăți:

• Vânzare și aprovizionare titluri de valoare investiție, proprietate, facilități și echipament
• Împrumuturi emise și plăți împrumut primite

Activități de finanțare

Tranzacții în numerar legate de capitalul propriu și acționar, precum și de administrarea datoriilor societății:

• Venituri din emitere acțiuni, alte instrumente cap.propriu și fonduri împrum.
• Plăți pt.răscumpărări acțiuni și capital propriu, dividende acționari și rate împrumut

Pentru ce sunt utilizate calculele de flux de numerar?

Declarațiile fluxurilor de numerar reprezintă o resursă cheie de planificare pentru anticiparea nevoilor viitoare de bani și evitarea viitoarelor probleme legate de datorii și finanțare. Un istoric al calculelor de flux de numerar pozitive demonstrează, de asemenea, bonitatea.

Băncile și alți investitori analizează extrasele de flux de numerar pentru a decide dacă doresc să împrumute bani unei afaceri. Proprietarii de afaceri și investitorii potențiali pot lua decizii de planificare mai informate din punct de vedere financiar cu privire la începerea de noi proiecte, extinderea afacerii sau necesitatea de a reduce costurile.

Cum este analizat fluxul de numerar?

Analiza fluxului de numerar este examinarea fluxurilor de intrare și a fluxurilor de ieșire de numerar pentru a obține analize privind sănătatea financiară și eficiența operațională a unei afaceri. Înțelegând de unde provine numerarul și de unde provine, părțile interesate iau decizii mai informate, îmbunătățesc lichiditatea și identifică potențialele probleme înainte ca acestea să devină probleme critice.

Etape în analiză flux de numerar

Colectarea tuturor datelor financiare relevante, inclusiv a declarațiilor de flux de numerar trecute și curente, a declarațiilor de venit și a bilanțurilor, este o condiție preliminară pentru analiza eficientă a fluxului de numerar.

După ce toate aceste date sunt validate și accesibile, etapele de mai jos sunt tipice în procesul de analiză a fluxului de numerar al unei companii:

1. Pregătirea unei calcule a fluxului de numerar prin clasificarea datelor financiare colectate în activități de exploatare, investiție și finanțare pentru perioada de timp care trebuie analizată
2. Analizați fluxurile de intrare și ieșire de numerar în diferite perioade de timp pentru a identifica modele și tendințe, cum ar fi perioade de timp consistente pentru deficite de numerar sau excedente
3. Calculați metrica cheie precum raportul de flux de numerar din exploatare care măsoară capacitatea de a acoperi pasivele pe termen scurt cu numerarul generat din operații sau ciclul de conversie a numerarului care indică zilele dintre plata furnizorilor pentru inventar și colectarea de la clienți pentru vânzările de inventar
4. Examinarea constatărilor pentru a determina sustenabilitatea și starea generală de sănătate a fluxului de numerar al unei companii, inclusiv adecvarea rezervelor de numerar, precum și identificarea oricăror noi preocupări sau oportunități
5. Informați factorii de decizie strategici cu recomandări și analize bazate pe analiza de mai sus, precum și analiza scenariilor fluxurilor de numerar istorice și „de simulare”

Soluțiile software joacă un rol central în simplificarea, accelerarea și robustețea analizei fluxului de numerar, de la automatizarea extraselor de flux de numerar și a alarmelor la urmărirea în timp real a indicatorilor cheie cu ajutorul tablourilor de bord vizuale și interactive.

Cum se măsoară fluxul de numerar?

Fluxul de numerar este măsurat prin diferite formule, în funcție de tipul de activitate de afaceri – exploatare, investiție sau finanțare. Rezultatele acestor calcule sunt raportate în secțiunea relevantă a calculului fluxului de numerar.

Calcul flux de numerar net din exploatare

Fluxul de numerar operațional (OCF) reprezintă numerarul generat sau utilizat de operațiile de afaceri obișnuite ale unei companii. Există două metode de calcul al OCF net, metoda directă și metoda indirectă:

Calcul metodă directă OCF

Toate vânzările, plățile și încasările în numerar primite de la clienți

minus

Toate sumele plătite furnizorilor, angajaților, proprietarilor și altor cheltuieli de exploatare

Calcul metodă indirectă OCF

Venit net (profit după cheltuieli)

plus

Poziții non-numerar (amortizare și amortizare) în cont de profit și pierderi

minus

Câștiguri din afara exploatării (cum ar fi din vânzarea de active)

plus

Pierderi din afara exploatării (cum ar fi din vânzarea de active)

plus

Modificări ale capitalului circulant, după cum urmează:

minus

Creșteri în contabilitate clienți și scăderi în pasive pe termen scurt

plus

Creșteri în contabilitate furnizori și scăderi în active circulante precum stocuri

În timp ce ambele metode oferă același rezultat pentru fluxul de numerar operațional, acestea diferă în ceea ce privește nivelul de detaliu și efort. Metoda indirectă pentru calculul OCF este metoda utilizată mai frecvent de companii deoarece utilizează poziții individuale deja calculate în contul de profit și pierdere și în bilanț.

Metoda directă oferă o imagine clară, mai simplă a fluxurilor de intrare și de ieșire de numerar, deoarece este calculată direct din fiecare tranzacție de numerar. Cu toate acestea, consolidarea tuturor acestor înregistrări de tranzacții este adesea foarte lungă de timp și muncă intensivă.

Calcul flux de numerar investiție netă

Flux de numerar investiție netă

Fluxuri de intrare numerar din vânzare investiții, proprietate, UnLg și echipament

minus

Fluxuri de ieșire numerar din cheltuieli de investiții (numerar cheltuit pentru achiziționare, upgradare și întreținere active fizice)

Calcul flux de numerar liber

Flux numerar liber

Cheltuieli de investiții

minus

Flux de numerar din exploatare

Calcul flux de numerar finanțare netă

Flux de numerar finanțare netă

Intrări de numerar din încasări din datorii și capitaluri proprii emise, precum și din alte surse de împrumut

minus

Ieșiri de numerar din rambursarea datoriilor, răscumpărarea capitalurilor proprii, dividendele plătite și plățile necesare în temeiul contractelor de leasing

Calcul flux de numerar total

Flux de numerar total

Total flux de numerar net din exploatare

plus

Total flux de numerar investiție

plus

Total flux de numerar finanțare

Cum este utilizat fluxul de numerar în diferite companii?

Pentru companiile mici, mijlocii și mari deopotrivă, gestiunea fluxurilor de numerar joacă un rol esențial în sănătatea financiară și succesul general al unei companii. În toate industriile, fluxul de numerar este utilizat pentru a optimiza operațiunile, pentru a informa deciziile strategice, pentru a gestiona riscurile și pentru a asigura stabilitatea financiară pe termen lung.

Iată câteva exemple de scenarii diferite de gestiune a fluxurilor de numerar în funcție de sector:

Scenarii flux de numerar în producție

• Plăți la timp ale furnizorilor pentru materii prime și componente pentru a asigura producția fără întreruperi sau pentru a profita de discounturi pentru plata anticipată
• Noi investiții în utilaje și tehnologii pentru a îmbunătăți eficiența producției și pentru a conduce automatizarea pe întreaga linie de producție
• Creșteri de producție pentru a asigura existența unui stoc suficient pentru a satisface creșterile anticipate sau neprevăzute ale cererii
• Extinderi de instalații și instalații pentru a satisface cererea în creștere, pentru a concura pe noi piețe și pentru a reduce blocajele de producție
• Oferte de finanțare pentru a asigura o aprovizionare pregătită și pentru a crește vânzările cu condiții de plată favorabile către furnizorii cheie și extensii de credit pentru clienții cheie

Scenarii flux de numerar în asistență medicală

• Studii clinice și investiții în cercetare pentru a descoperi și dezvolta noi terapii medicamentoase și protocoale de tratament
• Programe de îngrijire a pacienților, inclusiv clinici comunitare de sănătate, inițiative de wellness și asistență financiară pentru pacienții subasigurați
• Achiziționarea în vrac de materiale medicale și farmaceutice cu termeni mai favorabili, cum ar fi reduceri de volum și plăți extinse
• Finanțarea decalajelor pentru sprijinirea operațiunilor clinice între perioada în care serviciile medicale sunt furnizate pacienților și rambursate de către asigurători
• Achiziții și închirieri de echipamente medicale, cum ar fi mașini RMN sau tehnologia informației medicale, pentru a sprijini noile servicii și pentru a îmbunătăți calitatea îngrijirii

Scenarii privind fluxul de numerar în sectorul bancar și financiar

• Depozitele și retragerile clienților din cadrul produselor financiare care creează modificări constante și semnificative ale intrărilor, ieșirilor și lichidităților de numerar la scară largă
• Tranzacții valutare cu cumpărarea și vânzarea de monede diferite, precum și fluctuații ale cursului de schimb care au un impact semnificativ asupra fluxului de numerar
• Instrumente financiare derivate, cum ar fi contracte futures, opțiuni și contracte forward, care creează complexitate a fluxului de numerar din cauza marjelor inițiale diferite, a marjelor de variație și a plăților finale pentru decontare
• Instrumentele de acoperire la risc, precum schimbul de rate de dobândă și de monede pentru gestionarea riscului, crearea de impacturi pentru fluxul de numerar pe baza acoperirii împotriva riscurilor și a condițiilor de piață
• Sprijin pentru fuziuni și achiziții care necesită ieșiri uriașe de numerar pentru a achiziționa societăți și intrări uriașe de numerar pentru cesionarea activelor și filialelor

Scenarii flux de numerar în energie și utilități

• Investițiile în energie în ferme solare, turbine eoliene și alte surse regenerabile de energie pentru diversificarea surselor de energie și reducerea emisiilor de carbon
• Modernizări ale infrastructurii și ale tehnologiei, cum ar fi implementarea rețelelor inteligente și actualizarea sistemelor de contorizare, siguranță și control
• Redresarea în caz de dezastre și rezervele pentru situații de urgență pentru acoperirea dezastrelor naturale și a răspunsurilor majore la retragerile din exploatare, precum și volatilitatea financiară și a pieței
• Acorduri de comercializare a energiei pentru achiziționarea și vânzarea de energie la date viitoare și strategii de acoperire împotriva riscurilor pentru gestionarea volatilității prețurilor la energie
• Proiecte de conformitate cu reglementările și de remediere pentru a reduce emisiile, impactul asupra mediului și pentru a îndeplini obiectivele de certificare și sustenabilitate

Scenarii flux de numerar în transport și logistică

• Extinderea flotei, inclusiv achizițiile de camioane, avioane și nave și upgrade-uri pentru a îndeplini standardele de reglementare și a îmbunătăți eficiența
• Întreținerea flotei și costurile cu combustibilul pentru a gestiona mai bine reparațiile neașteptate și creșterile bruște ale prețurilor la combustibil
• Construirea și actualizarea depozitelor, terminalelor și a altor infrastructuri cu sisteme avansate de stocare și recuperare pentru eficientizarea operațiunilor
• Investiții tehnologice în software de logistică ecologică, vehicule autonome și drone pentru livrarea pe ultimul kilometru pentru a îmbunătăți sustenabilitatea
• Plăți vamale și tarifare internaționale datorate unor probleme precum noile politici comerciale, utilizarea antrepozitelor nevamale și alte ieșiri de numerar neplanificate

Scenarii flux numerar în retail

• Vârfuri de vânzări sezoniere care cresc veniturile, dar necesită, de asemenea, stocuri suplimentare și costuri de personal pentru a gestiona cererea crescută
• Costurile suportate de comerțul online, inclusiv costurile de logistică, precum și comisioanele de platformă și gateway de plată pentru a suporta cicluri mai rapide de conversie în numerar
• Contabilitatea retururilor și rambursărilor, inclusiv menținerea unui cont de datorii de rambursare pentru a asigura un flux de numerar suficient atunci când sunt emise rambursări
• Activități de marketing și de promovare care cresc fluxurile de ieșire de numerar, dar determină creșterea vânzărilor și a fluxurilor de intrare de numerar în viitor
• Costurile de gestiune a stocurilor pentru a evita stocurile excedentare și nevândute care generează fluxul de numerar și pot conduce la reduceri de preț sau amortizări ale stocurilor

Care sunt beneficiile unui flux de numerar optimizat?

Optimizarea fluxului de numerar oferă beneficii semnificative pentru companii de toate dimensiunile și industriile. Prin menținerea unui flux de numerar consistent, previzibil și gestionat în timp util, companiile sunt mai în măsură să susțină sănătatea financiară continuă a afacerii.

Fluxul de numerar optimizat oferă, de asemenea, companiilor spațiul financiar de care au nevoie pentru a planifica mai strategic și pentru a funcționa mai eficient, astfel încât să poată reduce costurile și să stimuleze creșterea.

Lichiditate consistentă și dependență redusă de datorie

Gestiunea eficientă a fluxului de numerar asigură faptul că întreprinderea are suficiente active lichide pentru a-și îndeplini obligațiile pe termen scurt, cum ar fi plata furnizorilor, a angajaților și a altor cheltuieli operaționale. Acest lucru reduce riscul de lipsă de numerar și de posibile întreruperi ale operațiunilor. Prin menținerea unui flux de numerar sănătos, întreprinderile evită să preia datorii excesive sau să utilizeze linii de credit pentru a acoperi costurile operaționale, economisind astfel dobânzi și comisioane.

Prognozare informată și gestiunea riscurilor

Analiza continuă a fluxului de numerar oferă analize privind modelele de venit, cheltuielile și tendințele numerarului, astfel încât companiile prognozează și bugetează mai exact. Acest lucru îi ajută să își planifice mai bine fluctuațiile sezoniere și să investească mai strategic. Cu o înțelegere clară a dinamicii fluxului de numerar, companiile identifică potențialele probleme financiare înainte ca acestea să devină critice, permițând măsuri proactive și atenuarea riscurilor.

Mai multe posibilități de economisire și de creștere

Cu un flux de numerar pozitiv susținut, companiile pot profita de discounturile pentru plata anticipată oferite de furnizori, reducând astfel costurile și câștigând mai multă pârghie pentru a negocia condiții mai bune cu furnizorii. Companiile sunt, de asemenea, capabile să valorifice oportunitățile de creștere, cum ar fi extinderea operațiunilor, investirea în noi tehnologii sau urmărirea expansiunii pieței cu mai puține constrângeri și incertitudine financiară.

Cum poate ERP în cloud să ajute la optimizarea fluxului de numerar?

Gestionarea eficientă a afacerii - inclusiv fluxul de numerar - reprezintă o provocare atunci când companiile utilizează sisteme deconectate. Aceste sisteme se bazează adesea pe o intervenție manuală costisitoare, care introduce mai multe oportunități pentru erori și întârzieri chiar mai costisitoare.

O soluție ERP robustă în cloud ajută companiile de toate dimensiunile să optimizeze gestiunea fluxului de numerar prin automatizarea proceselor de facturare și plată, oferind vizibilitate financiară în timp real și oferind o planificare și o analiză a fluxului de numerar mai avansate și mai precise.

Automatizarea proceselor financiare

ERP cloud permite companiilor să automatizeze raportarea financiară în întreaga companie, inclusiv procesele de raportare care afectează fluxul de numerar, precum intrarea de contabilitate furnizori, intrarea de contabilitate clienți, reconcilierile și aprovizionarea. De exemplu, Cloud ERP ajută la automatizarea generării, livrării și urmăririi facturilor pentru plăți mai rapide și automatizează colectarea plăților pentru a reduce timpul necesar pentru a primi fonduri. Tehnologia AI din cadrul ERP în cloud nu numai că generează această automatizare, ci suportă, de asemenea, capabilități puternice, cum ar fi furnizarea de analize financiare și prognozarea, pentru a îmbunătăți procesul de luare a deciziilor.

Vizibilitate financiară în timp real

Este imposibil să gestionați eficient fluxul de numerar în timp real atunci când informațiile financiare nu sunt actuale sau fiabile. ERP cloud oferă o vizibilitate puternică pe toate domeniile de activitate până la nivelul tranzacțiilor, făcând posibilă monitorizarea fiabilă a fluxului de numerar la orice nivel de detaliu și din orice perspectivă. Tablourile de bord și instrumentele analitice în timp real din unele oferte ERP în cloud oferă o perspectivă instantanee asupra pozițiilor de numerar, a conturilor de clienți, a conturilor de furnizori și a altor metrici financiare cheie.

Integrare financiară terță parte

Soluțiile ERP în cloud oferă, de asemenea, o integrare completă cu instituțiile financiare terțe. Companiile pot păstra tranzacțiile bancare în siguranță și sincronizate cu datele ERP pentru actualizări exacte ale pozițiilor de numerar. Și prin conectarea cu alte sisteme de afaceri, cum ar fi CRM și platformele de e-commerce, fluxurile de date financiare ale unei companii sunt mai uniforme, astfel încât procesele de afaceri, cum ar fi fluxul de numerar, sunt mai eficientizate și mai eficiente.

Utilizarea ERP în cloud pentru a optimiza gestiunea fluxurilor de numerar are un impact profund asupra sănătății financiare și eficienței operaționale a unei companii. Prin menținerea unei lichidități suficiente pentru îndeplinirea obligațiilor financiare și sprijinirea strategiilor de creștere, ERP cloud servește drept bază a afacerii pentru un flux de numerar susținut și pozitiv și pentru o afacere stabilă și de succes.

Întrebări frecvente

Citește mai mult