À medida que os bancos centrais combatem as taxas de inflação mais altas dos últimos 40 anos, as taxas de juro estão a subir rapidamente—e, inadvertidamente, a lançar um forte destaque sobre uma área das finanças que não tem sido um foco principal: a previsão de liquidez e a gestão do fundo de maneio. Há décadas que os custos de financiamento para as empresas têm sido consistentemente muito baixos, pelo que a liquidez não tem sido uma prioridade. Mas, à medida que o mundo gira, também giram as economias e as taxas de juro.

A importância da gestão do capital circulante

O aumento dos custos de financiamento significa que os CFOs precisam de encontrar novas formas de compreender e gerir minuciosamente o seu caixa e liquidez, sendo necessária uma mudança. Nas suas muitas conversas com executivos de finanças, Thomas Mehlkopf, Diretor-Geral da SAP e Chefe do Centro de Excelência em Gestão de Capital de Giro, afirma: “Muitos executivos dizem que não têm acesso aos dados atualizados de que precisam para fazer previsões de liquidez precisas ou planeamento do capital de giro.” Não é incomum que os dados disponíveis tenham várias semanas. Não se pode fazer muito com dados antigos—especialmente nos ambientes de rápida mudança de hoje.

No futuro previsível, deve estar preparado para gerir a liquidez e os fluxos de caixa com elevados níveis de precisão, para que o seu negócio possa compreender o impacto da inflação, agir rapidamente e estar preparado para o que vier a seguir.

Quão preparado(a) está hoje para lidar com mudanças macroeconómicas?

Faça uma autoavaliação para determinar se está preparado para a inflação, ou quaisquer mudanças macroeconómicas, respondendo às quatro perguntas seguintes:

1. Quão confiante está na sua previsão de fluxo de caixa e liquidez? Consegue incluir facilmente dados em tempo real e os impactos do desenvolvimento das vendas e dos preços das matérias-primas nas suas previsões?

Segundo Mehlkopf, poucos CFOs e tesoureiros dirão que sim. A realidade é que a maioria das previsões de liquidez é feita em folhas de cálculo, e demora dias, se não semanas, a reunir os dados necessários de toda a sua organização. Assim, quando chega o momento de fazer relatórios e previsões, os dados já estão desatualizados e as análises deixam de ser precisas.

Para compreender o impacto, as empresas precisam de uma forma de obter informações sobre diferentes riscos, exposições e valores reais num único sistema financeiro, para que possam gerir o capital circulante de forma ideal—por exemplo, através de:

• Preparar-se para o aumento dos preços das commodities prevendo os fluxos de caixa futuros
• Conhecer as suas exposições a câmbio e a taxas de juro para que possa executar estratégias de cobertura de forma eficaz
• Equilibrar o risco, a gestão de inventário e o serviço ao cliente para gerir os objetivos de inventário
• Descobrir oportunidades de poupança com inteligência em tempo real em toda a aquisição empresarial

2. Com que facilidade consegue encontrar e libertar o capital preso no seu negócio e na sua cadeia de abastecimento?

Sem ferramentas e processos eficazes de gestão de capital circulante, encontrar e libertar o dinheiro preso no negócio e na cadeia de abastecimento não é fácil. A capacidade de agir rapidamente perante eventos empresariais urgentes ou oportunidades, enquanto CEO e CFO, é mais importante do que nunca e, no entanto, a maioria das empresas não está preparada para o fazer. Ter visibilidade sobre todo o seu ciclo de conversão de caixa é um bom ponto de partida.

3. Quão preparad@ está para lidar com o que vem a seguir no nosso mundo imprevisível e em constante mudança?

Para estar preparado, precisa da agilidade para responder de forma rápida e eficaz a perceções e previsões orientadas para o futuro. Isto requer ter a estratégia certa, as ferramentas adequadas (como uma plataforma de gestão de capital circulante flexível que forneça uma visão centralizada da liquidez e funcionalidades de planeamento de cenários) e os processos corretos para gerir proativamente os impactos.

4: Existe liderança por parte do CFO para estabelecer metas de gestão do capital circulante a nível de toda a empresa e uma estratégia alinhada?

Gerir a liquidez e o capital de exploração é um esforço transversal à empresa. Pense nisto como um desporto de equipa que requer um forte patrocínio do CFO. Só o CFO pode ultrapassar as várias camadas de resistência departamental à partilha de dados e trabalhar com as partes interessadas para determinar o que deve ser priorizado e que estratégia e objetivos definir.

Se deixar tudo isto para diferentes departamentos resolverem, acabará por ter objetivos conflitantes e uma estratégia desalinhada—algo que nenhuma empresa pode mais permitir-se em tempos de custos elevados de liquidez e incerteza.

Então, como correu?

Conseguiu responder a todas as quatro perguntas? Se conseguiu, ótimo—faz parte da minoria atualmente, e isso é um bom sinal. Se não, saiba que não está só. A boa notícia é que existemsoluções de gestão da inflação disponíveis para o ajudar a controlar a sua liquidez e o seu capital de exploração. Uma coisa é certa— a liquidez continuará a ser uma prioridade, especialmente no contexto de uma recessão iminente. Portanto, nunca houve melhor altura para se concentrar nesta área.