Banki centralne zmagają się z najwyższą od 40 lat inflacją, co sprawia, że gwałtownie rosną stopy procentowe. To z kolei nieuchronnie kieruje nasze oczy na obszar finansów, na który do tej pory nie zwracaliśmy szczególnej uwagi: prognozowanie płynności i zarządzanie kapitałem obrotowym. Od dziesięcioleci koszty pozyskania finansowania dla firm pozostawały na niewiarygodnie niskim poziomie, więc płynność finansowa nie była traktowana priorytetowo. Jednak gdy świat się zmienia, zmieniają się też gospodarki i stopy procentowe.

Znaczenie zarządzania kapitałem obrotowym

Rosnące koszty finansowania oznaczają, że CFO muszą starać się lepiej zrozumieć sytuację w zakresie środków pieniężnych i płynności oraz na zarządzanie tymi obszarami w skali mikro. Zmiany nie mogą czekać. Po licznych rozmowach z dyrektorami finansowymi, Thomas Mehlkopf, SAP GM, Head of Working Capital Management Center of Excellence, zauważa: "Wielu dyrektorów twierdzi, że nie ma dostępu do aktualnych danych niezbędnych do dokładnego prognozowania płynności czy planowania kapitału obrotowego. Nierzadko zdarza się, że dostępne dane pochodzą sprzed kilku tygodni. Stare dane nie mają większej wartości w dzisiejszym szybko zmieniającym się środowisku”.

W najbliższej przyszłości trzeba być przygotowanym na precyzyjne zarządzanie płynnością i przepływami pieniężnymi, aby firma mogła prawidłowo oceniać wpływ inflacji, szybko podejmować działania i być gotową na to, co przyniesie jutro.

Jak dobrze jest dziś przygotowana Twoja firma na zmiany makroekonomiczne?

Sprawdź, czy Twoja firma jest gotowa na wypadek inflacji lub jakichkolwiek zmian makroekonomicznych. W tym celu odpowiedz na cztery poniższe pytania:

1. Jak wiarygodne są Twoje prognozy dotyczące przepływów pieniężnych i płynności? Czy uwzględniasz w swoich prognozach dane pozyskiwane w czasie rzeczywistym oraz wpływ sprzedaży i zmian cen towarów?

Według Thomasa Mehlkopfa niewielu dyrektorów finansowych i innych specjalistów odpowiedzialnych za finanse odpowie twierdząco. Rzeczywistość pokazuje, że większość prognoz płynności jest sporządzana w arkuszach kalkulacyjnych, a zebranie niezbędnych danych z całego przedsiębiorstwa zajmuje wiele dni, jeśli nie tygodni. Tak więc, zanim raporty i prognozy zostaną opracowane, dane są już nieaktualne, a analizy — niewiarygodne.

Aby zrozumieć skutki kryzysu, firmy muszą dysponować wglądem w różne rodzaje ryzyka, zagrożenia i dane rzeczywiste w jednym systemie finansowym, pozwalającym na optymalne zarządzanie kapitałem obrotowym, na przykład poprzez:

• przygotowanie się na wzrost cen towarów poprzez przewidywanie przyszłych przepływów pieniężnych;
• zrozumienie ryzyka związanego z kursami walut i stopami procentowymi, co pozwoli skutecznie realizować strategie hedgingowe;
• równoważenie ryzyka, zarządzania zapasami i obsługi klienta, co pozwala zarządzać docelowymi poziomami zapasów;
• identyfikowanie możliwości generowania oszczędności dzięki aktualnym informacjom dotyczącym zakupów na poziomie całego przedsiębiorstwa.

2. Jak szybko możesz zlokalizować i uwolnić środki pieniężne zamrożone w firmie i łańcuchu dostaw?

Bez skutecznych narzędzi i procesów zarządzania kapitałem obrotowym zlokalizowanie i uwolnienie środków zablokowanych w firmie i łańcuchu dostaw może się okazać trudne. Zdolność do szybkiego reagowania na nagłe zdarzenia lub szanse biznesowe jest dla CEO i CFO ważniejsza niż kiedykolwiek dotąd. Jednak większość firm nie jest na to gotowa. Dobrym punktem wyjścia jest uzyskanie pełnego obrazu całego cyklu konwersji gotówki.

3. Czy Twoja firma jest przygotowana na wyzwania, które czekają ją w naszym nieprzewidywalnym, dynamicznie zmieniającym się świecie?

Aby odpowiednio się na nie przygotować, musisz być w stanie szybko i skutecznie reagować na prognozy i analizy długoterminowe. To z kolei wymusza przyjęcie właściwej strategii, dysponowanie odpowiednimi narzędziami (takimi jak elastyczna platforma do zarządzania kapitałem obrotowym, która oferuje funkcje planowania scenariuszy i scentralizowany wgląd w płynność) oraz przyjęcie skutecznych procesów proaktywnego zarządzania ryzykiem.

4: Czy CFO jest w stanie wyznaczyć wspólne dla całej firmy cele w zakresie zarządzania kapitałem obrotowym i opracować odpowiednią strategię?

Zarządzanie płynnością i kapitałem obrotowym to przedsięwzięcie wymagające zaangażowania całej firmy. Spójrz na to jak na sport zespołowy, w którym drużyna potrzebuje wsparcia ze strony dyrektora finansowego. Tylko CFO może pokonać opór poszczególnych działów przed udostępnianiem danych oraz wspólnie z interesariuszami ustalać priorytety, strategie i cele.

Nie zostawiaj tych kwestii do rozstrzygnięcia poszczególnym działom — opracowane przez nie cele i strategie będą rozbieżne. Żadna firma nie może sobie na to pozwolić w czasach, gdy koszty i niepewność dotyczące płynności są tak duże.

Jak Ci poszło?

Udało Ci się odpowiedzieć na wszystkie cztery pytania? Jeśli tak — brawo. Jesteś dziś w mniejszości i to bardzo dobrze. Jeśli nie — nie martw się, inni też mają z tym problem. Na szczęście są dostępne rozwiązania do zarządzania inflacją, które pomogą Ci odzyskać kontrolę nad płynnością i kapitałem obrotowym. Jedno jest pewne — płynność nie straci na znaczeniu, zwłaszcza w kontekście nadchodzącej recesji. Więc zdecydowanie warto skupić się na tym obszarze.