Hvorfor er kontantstrømmen viktig for helsen til en bedrift?

Kontantstrøm oppretter eller bryter en bedrift. Positiv kontantstrøm har raskt forvandlet slitende oppstartsbedrifter til markedsledere, mens negativ kontantstrøm (mer penger som går ut enn å komme inn) har gjort lenge etablerte selskaper fil for konkurs like raskt.

Faktisk er vedvarende, positiv kontantstrøm så viktig for driften, stabiliteten og veksten i en bedrift, at det er en mer betydelig indikator på økonomisk helse enn lønnsomhet. Det er fordi en bedrift kan vise sterk fortjeneste på et resultatregnskap, men fortsatt sliter med å håndtere kontanter effektivt, noe som gjør virksomheten mer utsatt for økonomisk ustabilitet.

Å opprettholde en positiv kontantstrøm er avgjørende av en rekke grunner:

• Driftskontinuitet  med midlene for å holde virksomheten i gang, opprettholde leverandørens pålitelighet og oppfylle korte og langsiktige finansielle forpliktelser til å operere uten avbrudd
• Kredittverdighet  til långivere og investorer som ser på vedvarende, positiv kontantstrøm som en sterk indikator på finansiell stabilitet, vellykket tilbakebetaling og fremtidige finansieringsmuligheter
• Vekst og utvidelse  ved å ha midler som er nødvendige for konstant reinvestering i virksomheten, inkludert åpning av nye lokaliseringer, forskning på nye innovasjoner eller lansering av nye produkter og tjenester
• Risikoreduksjon  ved å ha tilstrekkelige kontantreserver til å overvinne uventede kostnader eller nedgangstider i markedet, samtidig som gjeld hindres i å samle seg opp mot konkurs
• Økonomisk beslutningstaking  ved å overvåke kontantstrøm i sanntid for å forstå et stadig skiftende økonomisk bilde og foreta mer informerte valg om utgifter, finansiering og investeringer

Hva er det grunnleggende for moderne kontantstrømstyring?

Kontantstrømstyring innebærer å analysere og optimalisere rettidig bevegelse av kontanter inn i og ut av en virksomhet, og sikre nok kontanter for daglig drift samt langsiktige behov og strategiske mål.

Kontantstrømstyring omfatter ulike avdelinger og forretningsfunksjoner, sammen med etablert beste praksis:

Kontantstrømprognose

Disse prognosene omfatter historiske data, markedstrender og forretningsprognoser for å forutsi fremtidige inngående og utgående kontantstrømmer på månedlig, kvartalsvis eller årlig basis. De hjelper et selskap med å forutse perioder med kontantoverskudd og -underskudd for å informere strategiske beslutninger og planleggingsaktiviteter.

Likviditetsstyring

Et selskap må opprettholde nok likvide midler – for eksempel kontanter, pengemarkedskontoer, verdipapirer, obligasjoner, innskudd eller kundefordringer – til å dekke daglige utgifter og uventede kostnader. For å forhindre crunches krever god likviditetsstyring også en tilstrekkelig likviditetsreserve, samt tilgang til kredittlinjer og kortsiktige lån som reservelikekilder.

Bevilgningstildeling

Budsjettprosessen omfatter inntektsprognoser, kostnadsestimater, kapitalutgifter og andre finansdata i en detaljert plan for å hjelpe til med å kontrollere kostnader og fordele ressurser effektivt. Prosessen omfatter rapportering av beste kasus- og verst tenkelige scenarioer som en ekstra sikkerhet mot uventede manglende kontanter.

Administrasjon av fordringer og gjeld

Ved å fokusere på effektiv fakturering, raske betalingsinsentiver og robust oppfølging av forfalte kontoer, gjør bedrifter det raskere å konvertere salg til kontanter. Og ved å justere betalingsvilkår og -metoder strategisk med leverandører og andre kreditorer, sikrer foretak optimale utgående kontantstrømmer samtidig som de opprettholder gode leverandørforhold og rabatter for punktlige betalinger.

Beholdningsstyring

Overskytende beholdning binder opp kontanter unødvendig, mens beholdningsunderdekning begrenser inngående kontantstrømmer på grunn av tapt salg, slik at balansering av beholdningsnivåer er en god forretningsførsel for kontantstrømstyring. Å holde beholdningsnivåene balansert krever nøyaktige behovsprognoser, beholdningsovervåkning i sanntid og just-in-time beholdningsstyring for å redusere beholdningskostnader.

Hva er i en kontantstrømoppstilling?

En kontantstrømoppstilling er som en detaljert sjekkhefte for en bedrift, og hjelper beslutningstakere med å raskt se hvilke penger som kommer inn og ut, slik at de håndterer penger klokt og reduserer den økonomiske risikoen. Det oppsummerer mengden av kontanter og kontantekvivalenter som kommer inn og forlater virksomheten, slik at interessenter har et tydeligere bilde av sin økonomiske helse.

De konsoliderte kontantstrømoppgjørsrapportene om kontanttransaksjoner på tvers av tre hovedaktiviteter: driftsaktiviteter, investeringsaktiviteter og finansieringsaktiviteter.

Driftsaktiviteter

Kontanttransaksjoner generert fra kjernevirksomhet som indikerer om et foretak har tilstrekkelig positiv kontantstrøm til å opprettholde og øke driften:

• Innbetalinger fra salg av varer og tjenester, gebyrer, provisjoner, royalties og annen inntekt
• Kontantbetalinger til leverandører for varer og tjenester, lønnsavregning for ansatte og driftskostnader

Investeringsaktiviteter

Kontanttransaksjoner fra anskaffelse og avhending av langsiktige eiendeler og andre selskapets investeringer:

• Salg og kjøp av investeringsverdipapirer, eiendom, anlegg og utstyr
• Utstedte lån og utbetalinger av lån

Finansieringsaktiviteter

Kontanttransaksjoner knyttet til eier og egenkapital samt selskapets gjeldsforvaltning:

• Inntekt fra utstedelse av aksjeaksjer, andre egenkapitalinstrumenter og lånefond
• Betalinger for tilbakekjøp av aksjer og egenkapital, utbytte fra aksjonærer og låneavdrag

Hva brukes kontantstrømoppstillinger til?

Kontantstrømoppstillinger er en viktig planleggingsressurs for å forutsi fremtidige pengebehov og unngå fremtidige gjelds- og finansieringsspørsmål. En historikk med positive kontantstrømoppstillinger viser også kredittverdighet.

Banker og andre investorer ser på kontantstrømoppstilling for å avgjøre om de ønsker å låne ut penger til en bedrift. Bedriftseiere og potensielle investorer er i stand til å ta mer økonomisk informerte planleggingsbeslutninger om å starte nye prosjekter, utvide virksomheten, eller trenger å kutte kostnader.

Hvordan analyseres kontantstrømmen?

Kontantstrømanalyse er undersøkelse av inngående og utgående kontantstrømmer for å få innsikt i virksomhetens økonomiske helse og driftseffektivitet. Ved å forstå hvor kontanter kommer fra og hvor det går, tar interessentene mer informerte beslutninger, forbedrer likviditeten og identifiserer potensielle problemer før de blir kritiske problemer.

Trinn i kontantstrømanalyse

Innsamlingen av alle relevante finansdata, inkludert tidligere og aktuelle kontantstrømoppstillinger, resultatregnskap og balanser, er en forutsetning for effektiv kontantstrømanalyse.

Når alle disse dataene er validert og tilgjengelige, er trinnene nedenfor vanlige i en firmaets kontantstrømanalyseprosess:

1. Forberede en kontantstrømoppstilling ved å kategorisere de innsamlede finansdataene til drifts-, investerings- og finansieringsaktiviteter for perioden som skal analyseres
2. Analysere likvider tilført og brukt over ulike tidsperioder for å identifisere mønstre og trender som for eksempel konsistente perioder med kontantunderdekning eller overskudd
3. Beregn nøkkelmålinger som forholdet for kontantstrøm fra operasjonell drift som måler muligheten til å dekke kortsiktig gjeld med kontanter generert fra operasjoner, eller kontantkonverteringssyklus som angir dagene mellom betaling av leverandører for beholdning og innkreving fra kunder for beholdningssalg
4. Gjennomgå funn for å fastslå den generelle bærekraften og helsen til et selskaps kontantstrøm, inkludert tilstrekkeligheten av kontantavsetninger samt identifisering av nye bekymringer eller muligheter
5. Informere strategiske beslutningstakere med anbefalinger og innsikt basert på analysen ovenfor, samt historisk og “what-if”-kontantstrømscenarioanalyse

Programvareløsninger spiller en sentral rolle i å gjøre kontantstrømanalyse enklere, raskere og mer robust – fra automatisering av kontantstrømutskrifter og varsler til sporing av nøkkelmålinger i sanntid med visuelle, interaktive dashboards.

Hvordan måles kontantstrømmen?

Kontantstrømmen måles ved hjelp av ulike formler avhengig av typen forretningsaktivitet – drift, investering eller finansiering. Resultatene av disse beregningene rapporteres i den relevante delen av kontantstrømoppstillingen.

Netto kontantstrømberegning fra drift

Driftskontantstrøm (OCF) representerer kontanter generert eller brukt av et selskaps vanlige forretningstransaksjoner. Det finnes to metoder for beregning av netto OCF, den direkte metoden og den indirekte metoden:

Beregning av direkte OCF-metode

Alle kontantsalg, betalinger og inkasso mottatt fra kunder

Minus

Alle kontanter utbetalt til leverandører, ansatte, utleiere og andre driftskostnader

Beregning av indirekte OCF-metode

Nettoinntekt (overskudd etter kostnader)

Pluss

Ikke-kontantposter (avskrivning og amortisering) i resultatregnskapet

Minus

Driftsfremmed gevinst (f.eks. ved salg av eiendeler)

Pluss

Ikke-driftsrelaterte tap (for eksempel ved salg av eiendeler)

Pluss

Endringer i omløpsmidler som følger:

Minus

Økninger i kundereskontro og reduksjoner i kortsiktig gjeld

Pluss

Økning i leverandørreskontro og reduksjoner i omløpsmidler som beholdning

Begge metodene gir samme resultat for kontantstrøm fra drift, men de varierer i grad av detaljer og innsats. Den indirekte metoden for beregning av OCF er den mest brukte metoden for foretak fordi den bruker detaljposter som allerede er beregnet i resultatregnskapet og balansen.

Den direkte metoden gir en klar, mer grei visning av likvider tilført og brukt fordi den beregnes direkte fra hver kontanttransaksjon. Det er imidlertid ofte svært tids- og arbeidskrevende å konsolidere alle disse transaksjonspostene.

Netto kontantstrømberegning for investering

Netto kontantstrøm fra investering

Innbetalinger fra salg av investeringer, eiendom, anlegg og utstyr

Minus

Utbetalinger fra investeringsutgifter (kontanter brukt på anskaffelse, oppgradering og vedlikehold av fysiske eiendeler)

Beregning av fri kontantstrøm

Fri kontantstrøm

Kapitalutgifter

Minus

Kontantstrøm fra drift

Beregning av kontantstrøm for nettofinansiering

Netto kontantstrøm fra finansiering

Innbetalinger fra inntekter fra utstedt gjeld og egenkapital samt andre innlånskilder

Minus

Utgående kontantstrøm fra tilbakebetaling av gjeld, gjenkjøp av egenkapital, utbetalt utbytte og betalinger som kreves i henhold til leasingavtaler

Beregning av kontantstrøm totalt

Total kontantstrøm

Netto kontantstrøm fra drift totalt

Pluss

Sum kontantstrøm fra investering

Pluss

Sum kontantstrøm fra finansiering

Hvordan brukes kontantstrømmen i ulike firmaer?

For små, mellomstore og store selskaper spiller kontantstrømstyring en kritisk rolle i den økonomiske helsen og den generelle suksessen til et selskap. På tvers av bransjer brukes kontantstrøm til å optimalisere operasjoner, informere strategiske beslutninger, administrere risiko og sikre langsiktig finansiell stabilitet.

Her er noen eksempler på ulike scenarioer for likviditetsstrømstyring etter bransje:

Kontantstrømscenarioer i produksjon

• Rettidig leverandørbetalinger for råvarer og komponenter for å sikre forstyrrelsesfri produksjon eller for å dra nytte av rabatter ved tidlig betaling
• Nye maskin- og teknologiinvesteringer for å forbedre produksjonseffektiviteten og drive automatisering på tvers av produksjonslinjen
• Produksjonsøkninger for å sikre at det er nok lager til å møte forventede eller uventede pigger i etterspørselen
• Utvidelser av anlegg og anlegg for å møte økende etterspørsel, konkurrere i nye markeder og redusere flaskehalser i produksjonen
• Finansieringstilbud for å sikre klar forsyning og øke salget med gunstige betalingsbetingelser til nøkkelleverandører og kredittutvidelser til nøkkelkunder

Kontantstrømscenarioer i helsevesenet

• Forskningsinvesteringer innen kliniske studier og innovasjon for å oppdage og utvikle nye legemiddelterapier og behandlingsprotokoller
• Pasientpleieprogrammer, inkludert samfunnshelseklinikker, velværetiltak og økonomisk hjelp for underforsikrede pasienter
• Massekjøp av medisinske forsyninger og legemidler med gunstigere vilkår som volumrabatter og utvidede betalinger
• Gap-finansiering for å støtte kliniske operasjoner mellom tidspunktet helsetjenester tilbys til pasienter og refunderes av forsikringsgivere
• Kjøp og leasing av medisinsk utstyr som MR-maskiner eller helseinformasjonsteknologi for å støtte nye tjenester og forbedre kvaliteten på omsorgen

Kontantstrømscenarioer i bank og finans

• Kundeinnskudd og -uttak på tvers av finansielle produkter som skaper konstante og betydelige endringer i likvider tilført, brukt og skalert likviditet
• Valutatransaksjoner med kjøp og salg av ulike valutaer samt svingninger i valutakursene som i betydelig grad påvirker kontantstrømmen
• Derivater som futures, opsjoner og forwards som oppretter kontantstrømkompleksitet på grunn av forskjellige startmarginer, variasjonsmarginer og sluttoppgjørsbetalinger
• Sikringsinstrumenter som renteswap og valutaswap for å styre risiko, skape tidsinnvirkninger for kontantstrøm basert på sikring og markedsforhold
• Støtte for fusjoner og oppkjøp som krever store utgående kontantstrømmer for å anskaffe selskaper og enorme inngående kontantstrømmer for å avhende eiendeler og datterselskaper

Kontantstrømscenarioer i energi og offentlige tjenester

• Energiinvesteringer i solparker, vindturbiner og andre fornybare energikilder for å diversifisere energikilder og redusere karbonutslipp
• Oppgraderinger av infrastruktur og teknologi, for eksempel implementering av smarte nett og oppdatering av måle-, sikkerhets- og kontrollsystemer
• Gjenoppretting ved katastrofer og beredskapsreserver for å dekke naturkatastrofer og store driftsavbrudd, samt økonomisk volatilitet og markedsvolatilitet
• Energihandelsavtaler for kjøp og salg av energi på fremtidige datoer og sikringsstrategier for å håndtere energiprisvolatilitet
• Samsvars- og utbedringsprosjekter for å redusere utslipp, miljøpåvirkninger og oppfylle sertifiserings- og bærekraftmål

Kontantstrømscenarioer i transport og logistikk

• Flåteutvidelse inkludert lastebil, fly og skipskjøp og oppgraderinger for å oppfylle regulatoriske standarder og forbedre effektiviteten
• Kjøretøyvedlikehold og drivstoffkostnader for bedre håndtering av uventede reparasjoner og plutselige drivstoffpriser
• Bygge og oppdatere lager-, terminal- og annen infrastruktur med avanserte lagrings- og gjenfinningssystemer for å effektivisere driften
• Teknologiinvesteringer i grønn logistikkprogramvare, autonome kjøretøy og droner for levering på siste kilometer for å forbedre bærekraft
• Internasjonale toll- og tariffbetalinger på grunn av problemer som ny handelspolitikk, bruk av ikke-tollagre og andre ikke planlagte utgående kontantstrømmer

Kontantstrømscenarioer i detaljhandel

• Sesongbaserte salgstopper som øker inntektene, men som også krever ekstra beholdnings- og bemanningskostnader for å håndtere det økte behovet
• Støttekostnader for netthandel, inkludert logistikkostnader, plattform- og betalingsgatewaygebyrer for å støtte raskere kontantkonverteringssykluser
• Regnskap for returer og refusjoner, inkludert vedlikehold av gjeldskonto for refusjon for å sikre tilstrekkelig kontantstrøm når refusjoner utstedes
• Markedsførings- og kampanjeaktiviteter som øker utgående kontantstrømmer, men fremmer høyere salg og inngående kontantstrømmer i fremtiden
• Beholdningsstyringskostnader for å unngå overskytende og ikke solgt beholdning som belaster kontantstrøm og kan føre til prisnedsettelser eller nedskrivninger av beholdningen

Hva er fordelene med optimert kontantstrøm?

Optimalisering av kontantstrøm gir betydelige fordeler for foretak av alle størrelser og bransjer. Ved å holde kontantstrømmen konsistent, forutsigbar og forvaltet i tide, er selskapene bedre i stand til å opprettholde den fortsatte økonomiske helsen til virksomheten.

Optimert kontantstrøm gir også bedrifter den økonomiske plassen de trenger for å planlegge mer strategisk og drive mer effektivt, slik at de kan redusere kostnader og fremme vekst.

Konsistent likviditet og redusert gjeldsavhengighet

Effektiv kontantstrømstyring sikrer at virksomheten har nok likvide midler til å oppfylle sine kortsiktige forpliktelser, som å betale leverandører, ansatte og andre driftskostnader. Dette reduserer risikoen for kontantunderdekning og potensielle driftsforstyrrelser. Ved å opprettholde en sunn kontantstrøm unngår selskaper å ta på seg overdreven gjeld eller bruke kredittlinjer for å dekke driftskostnader, og dermed spare på renter og gebyrer.

Informerte prognoser og risikostyring

Kontinuerlig kontantstrømanalyse gir innsikt i inntektsmønstre, utgifter og kontanttrender, slik at firmaer prognostiserer og budsjetterer mer nøyaktig. Dette hjelper dem med å planlegge for sesongsvingninger og investere mer strategisk. Med en klar forståelse av kontantstrømdynamikk identifiserer bedrifter potensielle økonomiske problemer før de blir kritiske, noe som muliggjør proaktive tiltak og risikoreduksjon.

Flere besparelser og vekstmuligheter

Med en vedvarende positiv kontantstrøm kan firmaer dra nytte av rabatter fra tidlig betaling som tilbys av leverandører, og dermed redusere kostnadene og få mer giring for å forhandle om bedre vilkår med leverandører. Selskaper er også i stand til å utnytte vekstmuligheter, for eksempel utvide operasjoner, investere i nye teknologier, eller forfølge markedsutvidelse med mindre begrensninger og økonomisk usikkerhet.

Hvordan kan skybasert ERP bidra til å optimere kontantstrømmen?

Effektiv styring av virksomheten – inkludert kontantstrøm – er utfordrende når bedrifter bruker frakoblede systemer. Disse systemene er ofte avhengige av kostbar manuell intervensjon, noe som introduserer flere muligheter for enda mer kostbare feil og forsinkelser.

En robust skybasert ERP-løsning hjelper bedrifter i alle størrelser med å optimere kontantstrømstyring ved å automatisere fakturerings- og betalingsprosesser, gi økonomisk synlighet i sanntid og tilby mer avansert, nøyaktig kontantstrømplanlegging og -analyse.

Finansprosessautomatisering

Med Cloud ERP kan foretak automatisere regnskapsavleggelse i hele foretaket, inkludert rapporteringsprosesser som påvirker kontantstrøm, for eksempel leverandørreskontropost, kundereskontropost, avstemminger og innkjøp. Cloud ERP hjelper for eksempel med å automatisere generering, levering og sporing av fakturaer for raskere betalinger, og automatisere innkreving av betalinger for å redusere tiden det tar å motta midler. KI-teknologi i skybasert ERP driver ikke bare denne automatiseringen, den støtter også kraftige funksjoner som å levere økonomisk innsikt og prognoser for å forbedre beslutningstakingen.

Økonomisk synlighet i sanntid

Det er umulig å effektivt styre kontantstrøm i sanntid når finansiell informasjon ikke er aktuell eller pålitelig. Cloud ERP støtter kraftig synlighet på tvers av forretningsområder ned til transaksjonsnivå, noe som gjør pålitelig kontantstrømovervåkning mulig på alle detaljnivåer og fra alle synspunkter. Dashboards og analyseverktøy i sanntid i enkelte skybaserte ERP-tilbud gir umiddelbar innsikt i likviditetsreserver, kundereskontro, leverandørreskontro og andre viktige økonomiske målinger.

Finansiell integrasjon med tredjepart

Cloud ERP-løsninger gir også full integrasjon med tredjeparts finansinstitusjoner. Firmaer kan holde banktransaksjoner sikre og synkroniserte med ERP-data for nøyaktige oppdateringer av likviditetsreserven. Og ved å koble til andre forretningssystemer som CRM og e-handelsplattformer, flyter et selskaps økonomiske data mer sømløst, slik at forretningsprosesser som kontantstrøm er mer strømlinjeformede og effektive.

Bruk av skybasert ERP for å optimalisere kontantstrømstyring har stor innvirkning på den økonomiske helsen og driftseffektiviteten til en bedrift. Ved å opprettholde tilstrekkelig likviditet til å oppfylle økonomiske forpliktelser og støtte vekststrategier, fungerer skybasert ERP som forretningsryggraden for vedvarende, positiv kontantstrøm og en stabil, vellykket virksomhet.

Ofte stilte spørsmål

Les mer