Wat is werkkapitaal?

Waarom is werkkapitaal van belang voor bedrijven?

Werkkapitaal is van belang voor bedrijven omdat het laat zien of een bedrijf kan voldoen aan haar financiële verplichtingen en operationele behoeften op korte termijn, onverwachte kosten kan dekken en kan profiteren van groeikansen. Stel je een restaurant voor dat voldoende werkkapitaal heeft. Het bedrijf kan zijn werknemers en leveranciers op tijd betalen, investeren in personeelstraining om de klantervaring te verbeteren, seizoensgebonden promoties en menu-uitbreidingen financieren die de verkoop stimuleren, en betalen voor onvoorziene keukenreparaties om de activiteiten soepel te laten verlopen.

Zonder voldoende werkkapitaal kan het restaurant er niet in slagen om essentiële kosten zoals huur, salarisadministratie en aankoop van ingrediënten te dekken, wat leidt tot minder menuaanbiedingen en langzamere service. De klanttevredenheid zou samen met de opbrengst kunnen dalen. Het restaurant zou een beroep kunnen doen op een kortlopende kortlopende werkkapitaallening om kosten te dekken, de financiële druk te vergroten en het risico van sluiting of faillissement te vergroten.

Inzicht in werkkapitaal is essentieel voor bedrijven om een soepele bedrijfsvoering te waarborgen, kortetermijnverplichtingen na te komen en groeikansen te grijpen zonder financiële druk.

Formule werkkapitaal

Om werkkapitaal te berekenen, is de formule:

Vlottende activa – vlottende verplichtingen = vlottend kapitaal

Componenten van de werkkapitaalformule

Vlottende activa

Posten die binnen een jaar in cash kunnen worden omgezet, zoals:

• Liquide middelen: certificaten van deposito's, geldmarktfondsen, kortlopende staatsobligaties en treasuryfacturen
• Debiteuren: de waarde van goederen of services die zijn geleverd maar nog niet door klanten zijn betaald
• Voorraad: grondstoffen, componenten en gerede producten
• Vooruitbetalingen die het bedrijf ten goede komen, zoals vooruitbetaalde huur en verzekeringspremies

Kortlopende passiva

Verplichtingen die binnen een jaar moeten worden afgelost, zoals:

• Crediteuren: het geld dat een bedrijf verschuldigd is aan leveranciers of crediteuren voor goederen of diensten die op krediet zijn gekocht
• Kortlopende werkkapitaalleningen — Termijnleningen, kredietlijnen, bedrijfscreditcards en door de overheid gedekte leningen
• Toegerekende salarisadministratie: geld verschuldigd aan werknemers, zoals overeenkomende bijdragen pensioenplan
• Verschuldigde belastingen - belastingen die binnen een jaar moeten worden betaald

Voorbeeld van de formule voor werkkapitaal

Aan het einde van het boekjaar heeft een kleine winkel $ 100.000 in contanten, $80.000 aan openstaande betalingen van klanten en $50.000 aan voorraad. De totale vlottende activa bedragen $230.000.

De winkel is $50.000 verschuldigd aan leveranciers, $30.000 aan kortlopende leningen en $20.000 aan verschuldigde belastingen. De huidige totale passiva bedragen $ 100.000.

Door de huidige passiva af te trekken van de huidige activa, heeft de winkel $ 130.000 om mee te werken om zijn dagelijkse activiteiten en kortetermijnkosten te dekken.

Netto werkkapitaal vs. werkkapitaal

Netto werkkapitaal is een andere term die kan worden gebruikt om het verschil te betekenen tussen de vlottende activa van een onderneming en haar vlottende passiva op de balans. Wanneer netto werkkapitaal wordt gebruikt, is de term die wordt gebruikt om de berekening ervan te omschrijven de netto werkkapitaalformule.

In de meeste gevallen is netto werkkapitaal synoniem met werkkapitaal, hoewel analisten soms gebruik kunnen maken van kleinere netto werkkapitaalformules die bepaalde soorten activa en passiva uitsluiten.

Inzicht in de werkkapitaalratio

Een belangrijke maatstaf voor het begrijpen van werkkapitaal is de ratio van het werkkapitaal, ook wel de huidige ratio genoemd. Deze ratio toont de vlottende activa van een bedrijf als een deel van haar huidige passiva en biedt een nuttige momentopname van de financiële gezondheid van het bedrijf.

Om de werkkapitaalratio te berekenen, is de formule:

Vlottende activa gedeeld door vlottende passiva = werkkapitaalratio

Positief versus negatief werkkapitaal

• Als de ratio lager is dan 1,0, betekent dit dat het bedrijf negatief werkkapitaal heeft en mogelijk moeite heeft om zijn financiële verplichtingen te dekken.
• Als de ratio hoger is dan 1,0, heeft het bedrijf positief werkkapitaal en kan het aan zijn onmiddellijke verplichtingen voldoen.
• Een verhouding tussen 1.2 en 2.0 betekent over het algemeen dat het bedrijf in goede financiële gezondheid verkeert en zijn activa efficiënt gebruikt.
• Als de verhouding groter is dan 2,0, kan het bedrijf contanten koppelen die opnieuw kunnen worden geïnvesteerd voor groei of operationele verbeteringen.

Voorbeeld van de werkkapitaalratio

Met behulp van het voorbeeld van de detailhandel van hierboven, zouden we $230.000 in vlottende activa verdelen door $ 100.000 aan huidige passiva om een werkkapitaalratio van 2,3 te bereiken.

$230.000 van $100.000 = 2,3

Een ratio van 2,3 duidt erop dat de winkel in een sterke financiële positie verkeert, maar dat de winkel mogelijk geen gebruik maakt van mogelijkheden om activiteiten te financieren die de inkomsten kunnen verhogen en de groei kunnen stimuleren.

Gemeenschappelijke uitdagingen op het gebied van werkkapitaal

Hoewel werkkapitaal essentieel is voor vlotte bedrijfsvoering en financiële gezondheid, staan bedrijven vaak voor uitdagingen bij het effectief beheren ervan. Hier volgen enkele voorbeelden van veelvoorkomende problemen:

• Ontoereikende cashflowprognoses: door de kasinstromen en -uitstromen niet nauwkeurig te voorspellen, kan een bedrijf zich onverwacht in een kastekort bevinden en niet in staat zijn om werknemers, leveranciers of schulden te betalen.
• Inefficiënt voorraadbeheer: onnauwkeurige vraagprognoses en ontoereikende tracering kunnen leiden tot een te grote of te lage voorraad, waardoor contant geld onnodig wordt gekoppeld of activiteiten met tekorten worden verstoord.
• Langzame incasso van debiteuren: inefficiënte factureringsprocessen, ontoereikend kredietbeleid en slechte follow-up met klanten kunnen leiden tot vertraagde betalingen van klanten die het werkkapitaal van een bedrijf kunnen overbelasten.
• Slecht crediteurenbeheer: het te vroeg betalen van leveranciers vermindert de cashflow en het beschikbare werkkapitaal. Dit kan gebeuren wanneer betalingsvoorwaarden en -planningen niet adequaat worden bijgehouden.
• Onnauwkeurige financiële rapportage: Fouten of vertragingen in de rapportage kunnen misleidende informatie opleveren die leidt tot verkeerde beslissingen, zoals overinvestering in voorraad of het te vroeg maken van leveranciers- of leningbetalingen.

Wat is werkkapitaalbeheer?

Werkkapitaalbeheer is het proces van het optimaliseren van het werkkapitaal van een bedrijf om de dagelijkse activiteiten te dekken, terwijl de middelen op een productieve manier worden geïnvesteerd. Hiervoor moeten bedrijven beschikken over solide financiële planningspraktijken om elementen zoals cashflow, voorraad, debiteuren en crediteuren in balans te brengen. Door deze componenten efficiënt te beheren, kunnen bedrijven risico's minimaliseren, de winstgevendheid verbeteren en soepele processen garanderen, terwijl ze zich ook voorbereiden op groeikansen of onverwachte financiële uitdagingen die zich kunnen voordoen.

Voorbeeld van effectief werkkapitaalbeheer

Een kleine winkel optimaliseert zijn cashflow, voorraad en debiteurenbeheer om seizoensgebonden omzet te weerstaan en in groei te investeren.

Tijdens het hoogseizoen van de vakantie vertrouwt de winkel op nauwkeurige verkoopprognoses om de voorraad te verhogen en te voldoen aan de verwachte vraag zonder overvoorraad. Het geeft prioriteit aan het opbouwen van een kasreserve door de dagelijkse kasstroom nauwlettend te volgen en onnodige kosten te beperken. Tijdens het dalseizoen minimaliseert de winkel voorraadaankopen om het koppelen van contanten in onverkochte goederen te voorkomen.

Om de incasso van debiteuren te versnellen, biedt het filiaal kleine kortingen voor vroegtijdige betalingen en automatiseert het factureringsprocessen om vertragingen bij het innen van betalingen te verminderen.

Door ruim werkkapitaal aan te houden, kan de winkel vaste kosten zoals huur en werknemerslonen het hele jaar door dekken zonder geld te lenen. Het gebruikt enkele van zijn kasreserves om zijn productlijnen en marketingcampagnes uit te breiden om nieuwe klanten aan te trekken, de verkoop te verhogen en zichzelf voor succes te positioneren.

Top technieken voor beheer van werkkapitaal

Er zijn verschillende technieken die bedrijven gebruiken om werkkapitaal effectief te beheren. Het implementeren van nuttige bedrijfstechnologieën, waaronder ERP-software (Enterprise Resource Planning) in de cloud, gespecialiseerde software voor werkkapitaalbeheer en zelfs geavanceerde AI-tools voor finance, kan de efficiëntie, nauwkeurigheid en zichtbaarheid van belangrijke processen verbeteren, zodat bedrijven hun werkkapitaal eenvoudiger en nauwkeuriger kunnen beheren.

Verbeter cashflowprognoses

Het regelmatig herzien van nauwkeurige cashflowprognoses is essentieel voor het anticiperen op en plannen voor toekomstige kasbehoeften. Cashmanagementsoftware kan helpen de nauwkeurigheid te verbeteren door realtime data en inzichten te bieden.

Optimaliseer voorraadbeheer

Met behulp van vraagprognoses kunnen bedrijven de juiste hoeveelheid voorraad aanhouden om aan de vraag van de klant te voldoen zonder overvoorraad. Just-in-time (JIT) voorraadbeheersystemen kunnen helpen overtollige voorraad te verminderen en werkkapitaal vrij te maken.

Versnel incasso debiteuren

Het bieden van kortingen aan klanten voor vroegtijdige betalingen en het snel opvolgen van achterstallige rekeningen kan de cashflow verbeteren. Het bieden van meerdere betalingsopties, zoals online portals en mobiele betalingen, kan ook tijdige betalingen aanmoedigen. Geautomatiseerde systemen kunnen helpen door facturering te stroomlijnen en herinneringen naar achterstallige accounts te verzenden.

Optimaliseer crediteurenbeheer

Het onderhandelen over langere betalingstermijnen met leveranciers en profiteren van kortingen voor vroegtijdige betaling kan een bedrijf helpen om werkkapitaal te behouden. Bedrijven kunnen automatisering gebruiken om betalingen strategisch bij te houden en te plannen om kortingen veilig te stellen en te voorkomen dat betalingen te laat plaatsvinden en tegelijkertijd de beschikbaarheid van contant geld te vergroten.

Verbeter de nauwkeurigheid van financiële rapportage

Tijdige en nauwkeurige rapportage over belangrijke meetwaarden zoals voorraad, vorderingen en verplichtingen is essentieel voor het identificeren van werkkapitaalproblemen en het nemen van weloverwogen beslissingen. Systemen voor financieel beheer die data uit meerdere bronnen consolideren en een uitgebreid, realtime overzicht bieden van de huidige financiële positie van een bedrijf, kunnen inzichten onthullen die een bedrijf in staat stellen het werkkapitaal te maximaliseren.

Bottomline: Werkkapitaal is belangrijk

Werkkapitaal is van vitaal belang voor de financiële gezondheid, operationele efficiëntie en het groeipotentieel van een bedrijf. Een effectief beheer van werkkapitaal vereist een goed inzicht in belangrijke meetwaarden zoals cashflow, voorraad en crediteuren en debiteuren. Met behulp van gevestigde praktijken en bedrijfstechnologieën voor werkkapitaalbeheer kunnen bedrijven werkkapitaal in hun voordeel gebruiken om een gezonde en veerkrachtige onderneming te runnen.

Finance en groei: 3 inzichten

Ontdek in een onderzoek van Oxford Economics hoe financiële leiders bij middelgrote organisaties groei ondersteunen.

Bekijk de infographic

Veelgestelde vragen