بما أن البنوك المركزية تواجه أعلى معدلات التضخم خلال 40 عامًا، فإن أسعار الفائدة ترتفع بسرعة—وتركز دون قصد على مجال التمويل الذي لم يكن مجال تركيز رئيسيًا: التنبؤ بالسيولة وإدارة رأس المال العامل. لعقود من الزمن، كانت تكاليف التمويل للشركات منخفضة بشكل ملحوظ، وبالتالي لم تكن السيولة على قمة الأولويات. ولكن مع تحول العالم، تتغير الاقتصادات وأسعار الفائدة أيضًا.

أهمية إدارة رأس المال العامل

يعني ارتفاع تكاليف التمويل حاجة المديرين الماليين إلى إيجاد طرق جديدة لفهم أموالهم وسيولتهم وإدارتها بدقة، ولا بد من التغيير. يقول Thomas Mehlkopf، SAP GM، وهو رئيس مركز إدارة رأس المال العامل للتميز، في محادثاته العديدة مع المديرين التنفيذيين في الشؤون المالية: "يقول العديد من المسؤولين التنفيذيين إنه لا يمكنهم الوصول إلى البيانات الحديثة التي يحتاجون إليها لإجراء توقعات دقيقة حول السيولة أو تخطيط رأس المال العامل. من الطبيعي أن تكون البيانات المتوفرة قديمة منذ عدة أسابيع. ولكن لا يمكنك الاستفادة كثيرًا من البيانات القديمة—خاصة في البيئات سريعة التغير الآن."

بالنسبة للمستقبل المتوقع، يجب أن تكون مستعدًا لإدارة السيولة والتدفقات النقدية بمستويات عالية من الدقة حتى تتمكن شركتك من معرفة تأثير التضخم والعمل بسرعة والاستعداد لما هو قادم.

ما مدى استعدادك اليوم لمواجهة تغيرات الاقتصاد الكلي؟

قم بإجراء تقييم ذاتي لتحديد ما إذا كنت مستعدًا للتضخم أو أي تحولات في الاقتصاد الكلي من خلال الإجابة على الأسئلة الأربعة التالية:

1- ما مدى ثقتك في التدفق النقدي وتوقع السيولة لديك؟ هل يمكنك بسهولة دمج البيانات في الوقت الفعلي وتأثيرات تطور أسعار السلع والمبيعات في توقعاتك؟

وفقًا لما قاله Mehlkopf، عدد قليل من المديرين الماليين وأمناء الخزانة سيقولون نعم. والواقع هو أن معظم التوقعات بشأن السيولة تتم في جداول بيانات، وتستغرق هذه التوقعات أيامًا، إن لم تكن أسابيع، لجمع البيانات اللازمة من جميع قطاعات المؤسسة. لذلك، عندما يحين الوقت الذي يقومون فيه بإعداد التقارير وإجراء التوقع، تصبح البيانات قديمة ولا تعد التحليلات دقيقة.

لفهم التأثير، تحتاج الشركات إلى وسيلة للحصول على رؤى حول المخاطر والتعرضات والقيم الفعلية المختلفة في نظام مالي واحد بحيث يمكنك إدارة رأس المال العامل على النحو الأمثل—على سبيل المثال، عن طريق:

• الاستعداد لارتفاع أسعار السلع عن طريق التنبؤ بالتدفقات النقدية المستقبلية
• معرفة العملة الأجنبية لديك وتعرضات أسعار الفائدة حتى تتمكن من تنفيذ استراتيجيات التحوط بفعالية
• الموازنة بين المخاطر وإدارة المخزون وخدمة العملاء لإدارة أهداف المخزون
• اكتشاف فرص التوفير باستخدام التحليل الذكي في الوقت الفعلي في عملية الإعداد للشراء على مستوى المؤسسة

2- ما مدى سهولة العثور على النقد وتحرير ذلك المقيّد ضمن أنشطة الشركة وسلسلة التوريدات؟

بدون وجود أدوات وعمليات فعالة لإدارة رأس المال العامل، لن يكون من السهل العثور على النقد المقيّد ضمن أنشطة الشركة وسلسلة التوريدات وتحريره. تُعد القدرة على الاستجابة السريعة للأحداث أو الفرص التجارية العاجلة من قبل الرئيس التنفيذي والمدير المالي أكثر أهمية من أي وقت مضى، ومع ذلك فإن معظم الشركات غير مستعدة لذلك. يُعد توفر رؤية واضحة بشأن دورة تحويل النقد الخاصة بك بالكامل نقطة بداية جيدة.

3- ما مدى استعدادك للتعامل مع القادم في عالم لا يتوقف عن التغير ولا يتوقع مساره؟

لكي تكون مستعدًا، فأنت بحاجة إلى المرونة اللازمة للاستجابة بسرعة وفعالية للتوقعات والرؤى المستقبلية. وهذا يتطلب وجود الاستراتيجية الصحيحة والأدوات المناسبة (مثل نظام أساسي لإدارة رأس المال العامل مرن يوفر رؤية مركزية حول السيولة ووظائف تخطيط السيناريوهات) والعمليات المناسبة لإدارة الآثار المحتملة.

4: هل هناك قيادة من المدير المالي (CFO) لتحديد أهداف إدارة رأس المال العامل على مستوى الشركة ووضع استراتيجية متوافقة؟

إدارة السيولة ورأس المال العامل تتطلب تعاونًا بين جميع أقسام الشركة. يمكنك اعتبارها رياضة جماعية تتطلب دعمًا قويًا من المدير المالي. المدير المالي هو الوحيد الذي يستطيع التغلب على مقاومة الأقسام لمشاركة البيانات، والعمل جنبًا إلى جنب مع الأطراف المعنية لتحديد الأولويات وتحديد الاستراتيجية والأهداف المناسبة.

إذا تركت كل هذا لتحدده الأقسام المختلفة، ستجد نفسك أمام أهداف متضاربة واستراتيجية غير متناسقة—وهو ما لا يمكن لأي شركة تحمله في ظل تكاليف السيولة المرتفعة وعدم اليقين السائد.

إذًا، كيف كان أداؤك؟

هل تمكنت من الإجابة على جميع الأسئلة الأربعة؟ إذا تمكنت من ذلك، فذلك ممتاز—أنت في فئة قليلة اليوم، وهي المكانة التي يجب أن تكون فيها. إن لم تتمكن من ذلك، فاعلم أنك لست وحدك. الخبر السار هو أن هناك حلول لإدارة التضخم متوفرة لمساعدتك في التحكم في سيولتك ورأس المال العامل. شيء واحد مؤكد—ستظل السيولة على رأس الأولويات، خاصة في ظل التوقعات بركود اقتصادي قادم. لذا، لم يكن هناك أي وقت أفضل للتركيز على هذا الجانب.