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불이 켜진 푸른 다리 위를 달리는 자동차의 POV

현금 흐름이란?

현금 흐름은 수수료, 투자 수입, 판매 수익과 같이 비즈니스에서 들어오고 나가는 돈과 청구서, 급여, 구매와 같이 지출되는 돈을 추적합니다. 나가는 돈보다 들어오는 돈이 많으면 긍정적인 현금 흐름이며, 비즈니스의 건전성과 성장 잠재력을 나타내는 핵심 지표입니다.

현금 흐름이 비즈니스의 건전성에 중요한 이유는 무엇인가요?

현금 흐름은 비즈니스의 성패를 좌우합니다. 플러스 현금 흐름은 어려움을 겪고 있던 스타트업을 빠르게 시장의 선두주자로 만든 반면, 마이너스 현금 흐름(들어오는 돈보다 나가는 돈이 더 많은 경우)은 오랜 전통의 기업을 빠르게 파산 신청하게 만듭니다.

사실, 지속적이고 긍정적인 현금 흐름은 비즈니스의 운영, 안정성, 성장에 매우 중요하기 때문에 수익성보다 재무 건전성을 나타내는 더 중요한 지표가 됩니다. 손익 계산서에는 높은 수익이 표시되지만 현금을 효과적으로 관리하는 데 어려움을 겪는 비즈니스는 재무적으로 불안정해질 가능성이 높기 때문입니다.

플러스 현금 흐름을 유지하는 것은 다음과 같은 여러 가지 이유로 중요합니다.

최근 현금 흐름 관리의 기본은 무엇인가요?

현금 흐름 관리에는 비즈니스에 들어오고 나가는 현금의 적시 이동을 분석하고 최적화하여 일상적인 운영은 물론 장기적인 요구와 전략적 목표 달성을 위한 충분한 현금을 확보하는 것이 포함됩니다.

현금 흐름 관리에는 다음과 같은 여러 부서와 비즈니스 기능, 그리고 확립된 선진사례가 포함됩니다.

현금 흐름 예측

이러한 예측은 과거 데이터, 시장 동향, 비즈니스 예측을 통합하여 월별, 분기별 또는 연간 단위로 미래의 현금 유입과 유출을 예측합니다. 이를 통해 회사는 현금 흑자 및 적자 시기를 예측하여 전략적 의사결정 및 계획 활동에 정보를 제공할 수 있습니다.

유동성 관리

기업은 현금, 머니마켓 계좌, 증권, 채권, 예금, 매출채권 등의 유동 자산을 충분히 보유하여 일상적인 지출과 예상치 못한 비용을 충당해야 합니다. 현금 경색을 방지하기 위해 유동성 관리를 잘하려면 적절한 현금 보유는 물론, 예비 유동성 공급원으로 신용 한도 및 단기 대출을 이용할 수 있어야 합니다.

예산 편성

예산 수립 프로세스는 수익 예측, 비용 추정, 자본 지출 및 기타 재무 데이터를 세부 계획에 통합하여 비용을 관리하고 리소스를 효율적으로 할당하는 데 도움을 줍니다. 이 프로세스에는 예상치 못한 현금 부족에 대비한 추가적인 안전장치로 최상의 시나리오와 최악의 시나리오에 대한 보고가 포함됩니다.

미수금 및 미지급금 관리

효율적인 송장 발행, 신속한 결제 인센티브, 연체 계정에 대한 강력한 후속 조치에 집중함으로써 기업은 매출을 현금으로 전환하는 속도를 높일 수 있습니다. 또한 공급업체 및 기타 채권자와의 결제 조건과 방법을 전략적으로 조정하여 최적의 현금 유출을 보장하는 동시에 좋은 공급업체 관계를 유지하고 적시에 결제할 수 있도록 할인 혜택을 제공합니다.

재고 관리

과도한 재고는 불필요하게 현금을 묶어두는 반면, 재고 부족은 판매 손실로 인한 현금 유입을 제한하므로 재고 수준의 균형을 맞추는 것이 현금 흐름 관리의 핵심 선진사례입니다. 재고 수준을 균형 있게 유지하려면 정확한 수요 예측, 실시간 재고 모니터링, 적시 재고 관리로 재고 보유 비용을 줄여야 합니다.

현금 흐름표에는 무엇이 포함되나요?

현금 흐름표는 기업의 상세한 수표책과 같아서 의사결정권자가 어떤 자금이 들어오고 나가는지 신속하게 파악하여 현명하게 자금을 관리하고 재무 리스크를 줄일 수 있도록 도와줍니다. 현금흐름표는 비즈니스에 들어오고 나가는 현금 및 현금 등가물의 양을 요약하여 이해관계자가 재무 상태를 보다 명확하게 파악할 수 있도록 합니다.

연결 현금 흐름표는 영업 활동, 투자 활동, 자금 조달 활동의 세 가지 주요 활동에 대한 현금 거래를 보고합니다.

영업 활동

핵심 비즈니스 운영에서 발생한 현금 거래로, 기업이 운영을 유지하고 성장을 달성하기에 충분한 양의 현금 흐름을 보유하고 있는지를 나타냅니다.

투자 활동

장기 자산 및 기타 회사 투자의 취득 및 처분으로 인한 현금 거래:

자금 조달 활동

소유주 및 주주 지분과 관련된 현금 거래 및 회사의 채무 상환:

현금 흐름표는 어떤 용도로 사용되나요?

현금 흐름표는 미래의 자금 수요를 예측하고 미래의 부채 및 자금 조달 문제를 피하기 위한 핵심 계획 리소스입니다. 긍정적인 현금 흐름표의 기록은 신용도를 증명하기도 합니다.

은행과 기타 투자자는 현금 흐름표를 보고 비즈니스에 돈을 대여할지 여부를 결정합니다. 비즈니스 소유자와 잠재적 투자자는 새로운 프로젝트를 시작하거나, 사업을 확장하거나, 비용을 절감해야 할 때 재무적으로 더 많은 정보를 바탕으로 계획을 세우고 의사결정을 내릴 수 있습니다.

현금 흐름은 어떻게 분석하나요?

효과적인 현금 흐름 분석을 위해서는 과거 및 현재 현금 흐름표, 손익 계산서, 대차 대조표 등 모든 관련 재무 데이터를 수집하는 것이 전제 조건입니다. 현금의 출처와 사용처를 이해함으로써 이해관계자는 더 많은 정보를 바탕으로 의사결정을 내리고, 유동성을 개선하며, 잠재적인 문제가 심각한 문제로 발전하기 전에 파악할 수 있습니다.

현금 흐름 분석의 단계

모든 데이터가 검증되고 액세스 가능한 상태가 된 경우 회사의 현금 흐름 분석 프로세스의 일반적인 단계는 아래와 같습니다.

해당 데이터가 모두 검증되고 액세스 가능해지면 회사의 현금 흐름 분석 프로세스에서 다음 단계가 일반적입니다.

  1. 수집된 재무 데이터를 분석 대상 기간의 운영, 투자, 자금 조달 활동으로 분류하여 현금흐름표 작성
  2. 여러 기간에 걸친 현금 유입 및 유출을 분석 하여 일관된 현금 부족 또는 잉여 기간과 같은 패턴과 추세를 파악
  3. 영업에서 창출된 현금으로 단기 부채를 충당할 수 있는 능력을 측정하는 영업 현금 흐름 비율 또는 공급업체에 재고를 지불하고 고객으로부터 재고 판매를 회수하는 일수를 나타내는 현금 전환 주기와 같은 주요 지표를 계산
  4. 결과를 검토 하여 현금 보유의 적절성, 새로운 우려 사항이나 기회 식별 등 회사 현금 흐름의 전반적인 지속가능성과 건전성을 파악
  5. 위의 분석을 기반으로 한 권장사항 및 인사이트와 과거 및 "가정" 현금 흐름 시나리오 분석을 통해 전략적 의사결정자에게 정보 제공

소프트웨어 솔루션은 현금흐름표 및 알림 자동화부터 시각적 대화형 대시보드를 통한 실시간 주요 지표 추적에 이르기까지 현금 흐름 분석을 더 간단하고, 빠르고, 강력하게 만드는 데 핵심적인 역할을 합니다.

현금 흐름은 어떻게 측정하나요?

현금 흐름은 운영, 투자, 자금 조달 등 비즈니스 활동 유형에 따라 다양한 공식으로 측정됩니다. 이러한 계산 결과는 현금 흐름표의 관련 섹션에 보고됩니다.

순영업현금흐름 계산

영업 현금 흐름(OCF)은 회사의 일반적인 비즈니스 운영에서 창출되거나 사용된 현금을 나타냅니다. 순 OCF를 계산하는 방법에는 직접 방법과 간접 방법의 두 가지가 있습니다.

OCF 직접법 계산

고객으로부터 받은 모든 현금 매출, 지급 및 수금

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공급업체, 직원, 임대인 및 기타 운영 비용으로 지급한 모든 현금

OCF 간접법 계산

순이익(비용 차감 후 이익)

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손익 계산서의 비현금 항목(감가상각 및 상각)

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영업 외 이익(예: 자산 매각)

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영업 외 손실(예: 자산 매각)

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운전 자본의 변동은 다음과 같습니다.

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매출채권의 증가 및 유동 부채의 감소

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매입채무의 증가 및 재고자산과 같은 유동자산의 감소

두 방법 모두 영업 현금 흐름에 대해 동일한 결과를 제공하지만 세부 사항과 노력의 수준에서 차이가 있습니다. 간접 방법은 손익 계산서와 대차대조표에서 이미 계산된 항목을 사용하기 때문에 기업에서 더 일반적으로 사용하는 방법입니다.

직접 방식은 모든 현금 거래에서 직접 계산하기 때문에 현금 유입과 유출을 보다 명확하고 간단하게 파악할 수 있습니다. 그러나 이러한 모든 거래 기록을 통합하는 작업은 시간과 노동력이 많이 소요되는 경우가 많습니다.

순투자 현금 흐름 계산

순투자 현금 흐름

투자, 자산, 플랜트 및 장비의 매각으로 인한 현금 유입액

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자본 지출로 인한 현금 유출(물리적 자산의 취득, 업그레이드 및 유지에 지출한 현금)

잉여 현금 흐름 계산

잉여 현금 흐름

자본 지출

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운영 현금 흐름

순자금 조달 현금 흐름 계산

순자금 조달 현금 흐름

발행된 부채 및 자본의 수익금과 기타 차입원으로부터의 현금 유입

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부채 상환, 주식 재매입, 배당금 지급, 리스 계약에 따른 지불로 인한 현금 유출액

총 현금 흐름 계산

총 현금 흐름

순 영업 현금 흐름 총계

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투자 현금 흐름 총계

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자금 조달 현금 흐름 총계

회사마다 현금 흐름은 어떻게 사용되나요?

중소기업, 중견기업, 대기업 모두 현금 흐름 관리는 기업의 재무 건전성과 전반적인 성공에 중요한 역할을 합니다. 산업 전반에 걸쳐 현금 흐름은 운영을 최적화하고, 전략적 의사결정에 정보를 제공하며, 리스크를 관리하고, 장기적인 재무 안정성을 보장하는 데 사용됩니다.

산업별 다양한 현금 흐름 관리 시나리오의 몇 가지 예는 다음과 같습니다.

제조업의 현금 흐름 시나리오

헬스케어 분야의 현금 흐름 시나리오

은행 및 금융 분야의 현금 흐름 시나리오

에너지 및 유틸리티 분야의 현금 흐름 시나리오

운송 및 물류 분야의 현금 흐름 시나리오

소매업의 현금 흐름 시나리오

현금 흐름 최적화의 이점은 무엇인가요?

현금 흐름을 최적화하면 규모와 업종에 관계없이 모든 기업에 상당한 이점을 제공합니다. 현금 흐름을 일관성 있고 예측 가능하며 적시에 관리함으로써 기업은 비즈니스의 지속적인 재무 건전성을 유지할 수 있습니다.

또한 최적화된 현금 흐름은 기업이 보다 전략적으로 계획하고 보다 효율적으로 운영하는 데 필요한 재정적 여유를 제공하므로 비용을 절감하고 성장을 촉진할 수 있습니다.

일관된 유동성 및 부채 의존도 감소

효과적인 현금 흐름 관리는 공급업체, 직원, 기타 운영비 지급과 같은 단기적 의무를 이행할 수 있는 충분한 유동 자산을 확보할 수 있도록 합니다. 이를 통해 현금 부족과 잠재적인 운영 중단의 리스크를 줄일 수 있습니다. 현금 흐름을 건전하게 유지함으로써 기업은 운영 비용을 충당하기 위해 과도한 부채를 지거나 신용 한도를 사용하지 않아 이자 및 수수료를 절약할 수 있습니다.

정보에 입각한 예측 및 리스크 관리

지속적인 현금 흐름 분석은 수익 패턴, 비용, 현금 동향에 대한 인사이트를 제공하므로 기업은 보다 정확하게 예측하고 예산을 수립할 수 있습니다. 이를 통해 계절적 변동에 더 잘 대비하고 보다 전략적으로 투자할 수 있습니다. 현금 흐름의 역학을 명확하게 이해하면 잠재적인 재무 문제가 심각해지기 전에 미리 파악하여 선제적인 조치를 취하고 리스크를 완화할 수 있습니다.

더 많은 비용 절감 및 성장 기회

긍정적인 현금 흐름이 지속적으로 유지되면 공급업체가 제공하는 조기 결제 할인 혜택을 활용하여 비용을 절감하고 공급업체와 더 나은 조건을 협상할 수 있는 레버리지를 확보할 수 있습니다. 또한 기업은 제약과 재정적 불확실성을 줄이면서 사업 확장, 신기술 투자, 시장 확대 추구와 같은 성장 기회를 활용할 수 있습니다.

클라우드 ERP는 현금 흐름을 최적화하는 데 어떻게 도움이 되나요?

기업이 단절된 시스템을 사용할 경우 현금 흐름을 포함한 비즈니스를 효과적으로 관리하기가 어렵습니다. 이러한 시스템의 경우 비용이 많이 드는 수동 개입이 필요한 경우가 많기 때문에 더 많은 비용이 드는 오류와 지연이 발생할 가능성이 높습니다.

강력한 클라우드 ERP 솔루션은 송장 및 결제 프로세스를 자동화하고, 실시간 재무 가시성을 제공하며, 보다 고급의 정확한 현금 흐름 계획 및 분석을 제공함으로써 모든 규모의 기업이 현금 흐름 관리를 최적화할 수 있도록 지원합니다.

재무 프로세스 자동화

클라우드 ERP를 통해 기업은 매입채무 항목, 매출채권 항목, 조정, 구매 등 현금 흐름에 영향을 미치는 보고 프로세스를 포함하여 기업 전반의 재무 보고를 자동화할 수 있습니다. 예를 들어, 클라우드 ERP는 송장의 생성, 전달, 추적을 자동화하여 더 빠른 결제를 지원하고, 대금 수금을 자동화하여 자금 수령에 걸리는 시간을 단축합니다. 클라우드 ERP의 AI 기술은 이러한 자동화를 주도할 뿐만 아니라 재무 인사이트 제공 및 예측과 같은 강력한 기능을 지원하여 의사결정을 개선합니다.

실시간 재무 가시성

재무 정보가 최신이 아니거나 신뢰할 수 없는 경우 실시간으로 현금 흐름을 효과적으로 관리하기란 불가능합니다. 클라우드 ERP는 비즈니스 라인 전반에서 거래 수준까지 강력한 가시성을 지원하므로 모든 세부 사항과 모든 뷰에서 신뢰할 수 있는 현금 흐름 모니터링이 가능합니다. 일부 클라우드 ERP 제품의 실시간 대시보드와 분석 툴은 현금 포지션, 미수금, 매입채무 및 기타 주요 재무 지표에 대한 즉각적인 인사이트를 제공합니다.

타사 재무 통합

클라우드 ERP 솔루션은 타사 금융 기관과의 완벽한 통합 기능도 제공합니다. 기업은 은행 거래를 안전하게 유지하고 ERP 데이터와 동기화하여 정확한 현금 포지션을 업데이트할 수 있습니다. 또한 CRM 및 e커머스 플랫폼과 같은 다른 비즈니스 시스템과 연결하여 기업의 재무 데이터가 더욱 원활하게 흐르므로 현금 흐름과 같은 비즈니스 프로세스가 더욱 간소화되고 효과적입니다.

클라우드 ERP를 사용해 현금 흐름 관리를 최적화하면 기업의 재무 건전성과 운영 효율성에 큰 영향을 미칩니다. 클라우드 ERP는 재무 의무를 충족하고 성장 전략을 지원할 수 있는 충분한 유동성을 유지함으로써 지속적이고 긍정적인 현금 흐름과 안정적이고 성공적인 비즈니스를 위한 비즈니스 중추 역할을 합니다.

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자주 묻는 질문(FAQ)

현금 흐름과 현금 관리의 차이점은 무엇인가요?
현금 흐름은 비즈니스에 들어오고 나가는 자금의 이동을 측정하고 보고합니다. 현금 관리는 건전한 유동성을 유지하고 자금 차입 비용을 최소화하기 위해 현금을 수집, 처리, 사용, 모니터링하는 사전 예방적 프로세스입니다. 현금 흐름 보고는 현금 흐름 성과 및 추세에 대한 과거 뷰를 제공하는 반면, 현금 관리는 실시간 모니터링 및 의사결정과 미래 전략 수립에 중점을 둡니다.
기업은 현금 흐름을 얼마나 자주 검토해야 하나요?

기업이 현금 흐름을 검토해야 하는 주기는 운영 규모와 복잡성, 재무 상태, 업종 등 다양한 요인에 따라 달라집니다. 현금 흐름이 매우 빠듯한 소규모 비즈니스와 스타트업의 경우 매일 현금 흐름을 검토하는 것이 중요하지만, 중견 기업의 경우 매일 검토하는 것이 덜 중요할 수 있습니다.

하지만 비즈니스의 규모나 업종에 관계없이 일일 지출을 파악하고 적시에 결제할 뿐만 아니라 예상치 못한 유동성 및 현금 흐름 문제를 방지하기 위해 주간 검토는 필수적으로 수행해야 합니다.

계절적 변동은 현금 흐름 관리에 어떤 영향을 미치나요?

연중 다른 시기에 매출과 비용의 변동을 경험하는 비즈니스의 경우, 이러한 변동 과정에서 현금 흐름을 성공적으로 관리하는 것이 재무 안정성과 비즈니스 연속성에 매우 중요합니다.

계절적 변동이 현금 흐름 관리에 미칠 수 있는 몇 가지 주요 영향은 다음과 같습니다.

  • 성수기에는 현금 유입이 증가하고 비수기에는 현금 유입이 감소하는 수익 변동성, 성수기에는 추가 현금 비축 필요
  • 성수기에 앞서 추가 재고를 구매하고 비수기에 미판매 재고를 해소하기 위해 더 큰 할인을 실시하는 재고 관리
  • 성수기에는 인건비, 마케팅 및 재량 비용이 높아 비수기에 빠르게 줄여야 하는 운영 비용
운전 자본이란 무엇이며 현금 흐름과 어떤 관련이 있나요?

운전 자본은 회사의 유동 자산과 유동 부채의 차액을 말합니다. 유동자산은 1년 이내에 현금으로 전환되거나 소진될 것으로 예상되는 자산인 반면 유동부채는 1년 이내에 정산되어야 하므로 운전 자본은 회사의 단기 재무 건전성을 나타내는 중요한 지표입니다.

운전 자본은 다음과 같은 여러 가지 방식으로 현금 흐름에 직접적인 영향을 미칩니다.

  • 재고와 같은 유동 자산을 최적의 수준으로 유지하여 운전 자본을 극대화하고 현금 흐름을 개선
  • 미수금을 적시에 회수하여 현금 유입 속도를 높이고 미수금 지연으로 인한 현금 경색을 방지
  • 연체료 발생이나 관계 손상 없이 매입채무에 대한 지급을 연장하여 현금을 더 오래 보유 가능
  • 운전 자본이 플러스라는 것은 회사가 단기 자산으로 단기 부채를 감당할 수 있다는 뜻이고, 운전 자본이 마이너스라는 것은 유동성에 문제가 있다는 뜻입니다.
1% 현금 흐름 규칙이란 무엇인가요?

1% 현금 흐름 규칙은 부동산 투자자가 임대 부동산의 잠재적 현금 흐름 수준을 빠르게 평가하기 위해 사용합니다. 매월 부동산 구매 가격의 1% 이상을 임대 수입으로 제공할 수 있다면 해당 부동산은 긍정적인 현금 흐름을 창출한다는 측면에서 좋은 투자처일 가능성이 높습니다.

예를 들어, 매입가가 20만 달러인 부동산을 매월 2,000달러 이상 임대할 수 있다면 1% 법칙에 따라 이 투자는 긍정적인 현금 흐름을 제공할 가능성이 높습니다. 물론, 부동산 투자자는 1% 현금 흐름 법칙을 사용하는 것 외에도 부동산의 실제 투자 가치를 더 잘 이해하기 위해 모든 실사 및 재무 분석 작업을 완료해야 합니다.

양호한 현금 흐름이란 무엇인가요?

양호한 현금 흐름은 긍정적인 현금 흐름을 의미하므로, 양호한 현금 흐름은 나가는 돈보다 들어오는 돈이 더 많은 것을 말합니다.

비즈니스에서 양호한 현금 흐름의 몇 가지 특징은 다음과 같습니다.

  • 장기간에 걸쳐 현금 유출보다 현금 유입이 더 많음
  • 단기 부채와 예상치 못한 비용을 충당할 수 있는 충분한 유동 자산 보유
  • 새로운 프로젝트 및 기타 기회에 대한 지속적인 비즈니스 투자
  • 현금 차입 시 최적의 조건과 적시에 부채 상환 가능
  • 경기 침체 및 기타 비즈니스 과제에 대비한 충분한 현금 보유량

양호한 현금 흐름은 재무 안정성과 성장 잠재력을 나타내는 핵심 지표입니다.

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