인플레이션으로 인해 민첩한 운전자본 관리가 비즈니스의 필수 과제로 떠올랐습니다. 운전자본을 관리할 준비가 되셨나요?
각국 중앙은행이 40년만에 최고치를 기록한 물가 상승률과 맞서 싸우면서 금리가 빠르게 치솟고 있습니다. 이러한 상황은 의도치 않게 재무 부문에서 그동안 관심을 두지 않았던 영역인 유동성 예측과 운전자본 관리의 중요성이 부각되고 있습니다. 수십 년 동안 비즈니스의 재무 조달 비용은 안정적으로 매우 낮은 수준을 유지해 왔기 때문에 유동성은 관심 밖의 영역이었습니다. 하지만 세상이 바뀌면서 경제 상황과 금리도 변화하고 있습니다.
운전자본 관리의 중요성
CFO는 솟구치는 금융 비용으로 인해 현금과 유동성을 이해하고 면밀하게 관리할 수 있는 새로운 방법을 찾아야 하며, 이를 위해서는 변화가 필요합니다. 재무 담당 임원들과 많은 대화를 나누는 SAP GM이자 운전자본 관리CoE(Center of Excellence) 총괄 책임자인 토마스 멜코프(Thomas Mehlkopf)는 이렇게 이야기합니다. "많은 임원이 정확하게 유동성을 예측하거나 운전자본을 계획하는 데 필요한 최신 데이터를 사용할 수 없다고 고충을 털어놓습니다. 몇 주 전의 데이터를 사용하는 경우도 흔히 볼 수 있습니다. 오래된 데이터로는 제대로 된 성과를 낼 수 없으며, 특히 지금처럼 급변하는 환경에서는 말할 나위도 없습니다."
미래를 예측할 수 있으려면 고도의 정확성으로 유동성과 현금흐름을 관리하는 능력을 갖춰 비즈니스가 인플레이션의 영향을 이해하고 빠르게 대처하며 앞으로 다가올 일에 대비할 수 있게 해야 합니다.
현재 귀사는 거시경제 변화에 대응하기 위해 얼마나 준비되어 있나요?
다음 네 가지 자체 평가 질문에 답변해 회사가 인플레이션 또는 모든 형태의 거시경제 변화에 대처할 준비가 되어 있는지 확인해 보세요.
1. 현금흐름과 유동성 예측을 얼마나 신뢰할 수 있나? 판매 및 상품 가격 변화의 실시간 데이터와 관련 영향을 예측에 손쉽게 포함할 수 있나?
멜코프에 따르면 이 질문에 '예'라고 답할 수 있는 CFO와 자금 담당자는 극소수에 불과합니다. 실제로 대부분의 유동성 예측 작업이 스프레드시트를 기반으로 이루어지며, 회사 전반에서 필요한 데이터를 취합하는 데 며칠, 많게는 몆 주까지도 소요됩니다. 따라서 보고하고 예측하는 시점에는 이미 데이터가 오래되고 분석이 더 이상 정확하지 않습니다.
영향을 이해하기 위해서는 하나의 재무 시스템에서 다양한 리스크, 노출, 실적 등에 대한 인사이트를 확보해 운전자본을 다음과 같이 최적화된 방식으로 관리할 방안이 필요합니다.
- 미래 현금흐름을 예측해 상품 가격 상승에 대비
- 환율 및 금리 노출을 파악해 헤징 전략을 효과적으로 실행
- 리스크, 재고 관리, 고객 서비스 간의 균형으로 재고 목표 관리
- 회사 전반의 조달에 대한 실시간 인텔리전스를 바탕으로 비용 절감 기회 발굴
2. 비즈니스와 공급망에서 묶여 있는 현금을 얼마나 손쉽게 찾아내고 확보할 수 있나?
효율적인 운전자본 관리 도구와 프로세스가 없다면 비즈니스와 공급망에서 묶여 있는 현금을 손쉽게 찾아내고 확보할 수 없습니다. CEO와 CFO가 긴급한 비즈니스 이벤트 또는 기회에 빠르게 대처할 능력은 그 어느 때보다 중요하지만 대다수 회사는 준비가 되어 있지 않습니다. 먼저 전체 현금 전환 주기에 대한 가시성 확보부터 시작하세요.
3. 예측 불가하고 끊임없이 변화하는 세상에서 앞으로 다가올 일에 대응할 준비가 얼마나 되어 있나?
필요한 준비를 갖추려면 미래에 대한 인사이트와 예측에 빠르고 효과적으로 대응하는 민첩성이 요구됩니다. 그러려면 영향을 선제적으로 관리할 적절한 전략과 도구(유동성과 시나리오 계획을 중앙에서 한눈에 볼 수 있게 해주는 유연한 운전자본 관리 플랫폼 등), 프로세스가 필요합니다.
4: 전사적 운전자본 관리 목표를 설정하고 일관된 지원 전략을 수립하기 위한 CFO 리더십이 확립되어 있나?
유동성과 운전자본을 관리하려는 노력은 전사적 차원에서 행해져야 합니다. 강력한 CFO 스폰서십을 필요로 하는 팀 스포츠를 생각해 보면 쉽게 이해하실 수 있을 겁니다. CFO만이 데이터를 공유하는 데 대해 부서 간에 서로 미루는 관행을 없애고 이해관계자와 협력해 필요한 우선순위와 전략 및 목표를 결정할 수 있습니다.
이러한 모든 일을 각 부서에서 알아서 해결하도록 내버려 둔다면 목표가 서로 충돌하고 전략이 일치하지 않게 되어 유동성 비용과 불확실성이 높은 시기에 매우 큰 어려움에 직면하게 됩니다.
귀사의 평가 결과는 어떤가요?
네 가지 질문에 모두 답변하실 수 있었나요? 그랬다면 매우 훌륭합니다. 현재 귀사는 소수의 리더 그룹에 속해 있습니다. 그렇지 않더라도 걱정 마세요. 많은 회사가 귀사와 비슷합니다. 좋은 소식은 유동성과 운전자본을 관리하는 데 도움이 되는 인플레이션 관리 솔루션 을 사용할 수 있다는 사실입니다. 한 가지 확실한 점은 유동성은 앞으로 기업의 우선순위로 관리될 것이란 사실입니다. 경기 불황을 목전에 둔 시점에는 특히 그렇습니다. 따라서 지금이 이 영역에 초점을 맞추고 관리하는 데 최적의 타이밍입니다.
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