財務計画・分析 (FP&A) とは？

FP&A プロセスとは、データの収集と分析が繰り返されるサイクルです。企業が成長し、新たな市場に参入する際や、市場の変動性が高く急激に変化する時期には、このプロセスはより複雑なものになります。収集するデータが増え、分析の実施回数が増えます。大企業と中堅企業の多くが財務部門内に専任の FP&A 課を設けているのは、そのためです。しかし、複雑化が進んでいるにもかかわらず、中核となる FP&A プロセスには次の 4 つの基本ステップが変わらず含まれています。

 

1. データの収集、統合、検証
FP&A プロセスの最初のステップは、ERP システムやデータウェアハウス、その他のビジネスソリューションから財務データと業務データを収集することです。さらに、企業以外から得られるデータ（人口統計データ、経済データ、市場データなど）を収集する場合もあります。必要なデータをすべて収集したら、データの統合、標準化、検証を行う必要があります。正確な計画、予測、予算編成、分析は、使用するデータの品質と完全性によるため、このステップは極めて重要です。また、非常に時間もかかるため、企業は、これらのタスクの多くを自動化できる AI ベースのソリューションに目を向け始めています。

 

2. 計画と予測
このステップでは、FP&A アナリストは準備されたデータを使用して、将来の業績と、事業が正しい方向に向かっているかどうかを予測する財務予測を作成します。財務予測には、販売予測、キャッシュフロー予測などが含まれます。また、財務予測モデルを使用して、さまざまなシナリオを検証し、異なる変数の影響をシミュレートし、適切な結果を得るための最適な手順を決めます。最も一般的な財務計画の方法には次のようなものがあります。

 

予測計画：予測計画では、FP&A 担当者は過去の業績に関する大量のデータセットに基づいてモデルを作成します。作成後、この時系列の予測モデルを使用して将来の業績を予測します。予測分析が単一のソリューションに組み込まれ、AI と機械学習で拡張されている場合、計画ツールが強化されます。

 

ドライバーベースの計画：ドライバーベースの計画では、アナリストは会社の主要なビジネス推進要因（成功にとって最も重要なもの）を特定し、その特定したビジネス推進要因について、さまざまな変数の影響の度合いを数学的に示す一連の計画を作成します。

 

マルチシナリオ計画：シナリオ計画・分析は、今日のビジネスで使用される頻度が増えている計画手法です。マルチシナリオ計画では、アナリストは将来起こりそうな事柄について仮説を立てます。結果を予測してから、妥当と思われる各シナリオに対応する計画を作成します。こうしたモデルと財務予測を使用して、短期的・長期的な収益や純利益などの包括的戦略目標の達成に必要な財務計画と業務計画を作成します。

 

3. 予算編成
予算編成のステップでは、FP&A 担当者は戦略的計画の収益に基づいて企業計画を実行するために必要な経費を見積もります。見積もり後、見込まれる収益とキャッシュフローとともに、経費予算を各事業部門に割り当てます。企業はすべての部門と連携し、合意済みの予算を 1 つのマスター予算にまとめます。通常、企業の予算は年単位で作成され、財務条件の変化に応じて四半期ごとに更新されます。しかし、流動性の高い市況に合わせて適切に対応するため、多くの企業は、ローリングフォーキャストとローリング予測で頻繁に更新される継続的な予算編成サイクルを採用するようになっています。一部の組織ではゼロベースの予算編成を採用し、必要な経費と必要ではない経費を継続的に評価することで予算の肥大化や過剰支出を回避しています。

 

4. パフォーマンスのモニタリングと分析
FP&A チームは経営幹部に助言して意思決定を支援するために、売り上げや費用、利益、運転資本、キャッシュフローなどの KPI を含めた財務データを分析して、パフォーマンスモニタリングを継続的に行います。特定の問題に関する問い合わせに回答し、データ物語のように数字をわかりやすく説明して、意思決定者が状況を把握し、熟慮したうえで行動に移すことができるようにします。

 

また、FP&A アナリストは、定期レポートを生成し、データを視覚化し、収益性分析などの作業を行います。こうした作業には将来の利益予測も含まれ、「来年最も収益性が高くなるだろう製品とサービスは何か」とか、「生産をアウトソーシングしたほうがよいのか、インハウスのままのほうがよいのか」といった疑問にも答えます。