Mivel a központi bankok 40 év óta küzdenek a legmagasabb inflációs ráták ellen, a kamatlábak gyorsan emelkednek – és véletlenül fényes fényt derítenek egy olyan pénzügyi területre, amely nem volt kulcsfontosságú terület: a likviditás-előrejelzés és a működőtőke-gazdálkodás. Évtizedek óta a vállalkozások finanszírozási költségei megbízhatóan alacsonyak voltak, így a likviditás nem volt igazán fontos. De ahogy a világ változik, úgy a gazdaságok és a kamatlábak is.

A forgóeszköz-gazdálkodás fontossága

A növekvő finanszírozási költségek azt jelentik, hogy a CFO-knak új módszereket kell találniuk készpénzük és likviditásuk megértésére és mikrokezelésére, és változásra van szükség. A pénzügyi vezetőkkel folytatott beszélgetései során Thomas Mehlkopf, az SAP GM, a Working Capital Management Center of Excellence vezetője azt állítja: „Sokan azt mondják, hogy nem férnek hozzá azokhoz a naprakész adatokhoz, amelyekre szükségük van a pontos likviditási előrejelzésekhez vagy működőtőke-tervezéshez. Nem ritka, hogy a rendelkezésre álló adatok hetesek. A régi adatokkal nem sok jót tehet – különösen napjaink gyorsan változó környezeteiben.”

A belátható jövőben fel kell készülnie arra, hogy nagy pontossággal kezelje a likviditást és a cash flow-kat, hogy vállalkozása megértse az infláció hatását, gyorsan cselekedjen, és felkészüljön a következő lépésekre.

Mennyire felkészültek ma arra, hogy megbirkózzanak a makrogazdasági változásokkal?

Az alábbi négy kérdés megválaszolásával önértékeléssel állapítsa meg, hogy készen áll-e az inflációra vagy bármely makrogazdasági változásra:

1. Mennyire biztos a cash flow és a fizetőképesség előrejelzésében? Könnyen beilleszthet valós idejű adatokat és az értékesítési és nyersanyagárak alakulásából származó hatásokat az előrejelzésekbe?

Mehlkopf szerint kevés pénzügyi igazgató és kincstárnok fog igent mondani. A valóság az, hogy a legtöbb likviditási előrejelzés táblázatokban történik, és napokba, ha nem hetekbe telik, hogy összegyűjtsék a szükséges adatokat az egész vállalatukból. Így mire jelentést és előrejelzést készítenek, az adatok elavultak, és az elemzések már nem pontosak.

A hatás megértéséhez a vállalkozásoknak képesnek kell lenniük arra, hogy egy pénzügyi rendszerben betekintést nyerjenek a különböző kockázatokba, kockázatveszélyekbe és tényadatokba, így optimálisan kezelheti a forgótőkét – például a következők révén:

• Felkészülés az emelkedő nyersanyagárakra a jövőbeli cash flow-k előrejelzésével
• Deviza- és kamatláb-kockázatveszélyek ismerete, hogy hatékonyan hajthassa végre a fedezeti stratégiákat
• Kiegyensúlyozási kockázat, készletkezelés és ügyfélszolgálat a készletcélok kezelése érdekében
• Megtakarítási lehetőségek feltárása valós idejű intelligenciával a vállalati szintű beszerzésben

2. Mennyire könnyen megtalálhatja és engedélyezheti a készpénzt vállalkozásában és ellátási láncában?

Hatékony forgóeszköz-kezelési eszközök és folyamatok nélkül nem könnyű megtalálni és felszabadítani az üzleti és ellátási láncban lekötött készpénzt. A sürgős üzleti eseményekre vagy lehetőségekre, mint vezérigazgató és pénzügyi igazgató, minden eddiginél fontosabb a gyors cselekvés képessége, és a legtöbb vállalat mégsem áll készen erre. A teljes készpénz-átváltási ciklusra való rálátás jó kiindulópont.

3. Mennyire áll készen arra, hogy megbirkózzon a kiszámíthatatlan, folyamatosan változó világunk következő lépéseivel?

A felkészüléshez agilitásra van szükség, hogy gyorsan és hatékonyan reagálhasson az előretekintő elemzésekre és előrejelzésekre. Ehhez szükség van a megfelelő stratégiára, a megfelelő eszközökre (például egy rugalmas működőtőke-kezelési platformra, amely központosított képet ad a likviditás- és forgatókönyv-tervezési funkciókról), valamint a megfelelő folyamatokra a hatások proaktív kezeléséhez.

4: Létezik-e a pénzügyi vezető szerep a vállalatokat átfogó működőtőke-gazdálkodási célok és az összehangolt stratégia kialakításában?

A likviditás és a forgótőke kezelése vállalatokat átfogó erőfeszítés. Gondoljon úgy, mint egy csapatsportra, amely erős pénzügyi vezető szponzorálást igényel. Csak a pénzügyi igazgató képes áttörni a részlegek közötti adatmegosztást, és együttműködni az érdekeltekkel, hogy meghatározzák, mi legyen a prioritások, és milyen stratégiát és célokat kell kitűzni.

Ha mindezt a különböző részlegek számára hagyják, hogy rájöjjenek, egymásnak ellentmondó célokat és rosszul összehangolt stratégiát követnek el – valami, amit a vállalat már nem engedhet meg magának a magas likviditási költségek és bizonytalanság idején.

Szóval, hogyan csináltad?

Mind a négy kérdésre tudott válaszolni? Ha tehetnétek, nagyszerűek – ma kisebbségben vagytok, és ez egy jó hely. Ha nem, tudd, hogy nem vagy egyedül. A jó hír az, hogy azinflációkezelési megoldások segítenek Önnek átvenni a likviditást és a működő tőkét. Egy dolog biztos: a likviditás a legfontosabb marad, különösen a közelgő recesszió kontextusában. Tehát soha nem volt jobb idő arra, hogy erre a területre összpontosítsunk.