Keskuspankkien taistellessa 40 vuoden korkeimpia inflaatiotasoja vastaan korot nousevat nopeasti – ja tahattomasti loistaen kirkasta valoa rahoitusalalla, joka ei ole ollut keskeinen painopiste: likviditeettiennusteet ja käyttöpääoman hallinta. Vuosikymmenten ajan yritysten rahoituskustannukset ovat olleet luotettavasti uskomattoman alhaiset, joten maksuvalmius ei ole ollut huippuluokkaa. Mutta kun maailma kääntyy, niin myös taloudet ja korot.

Käyttöpääoman hallinnan merkitys

Rahoituskustannusten nousu tarkoittaa sitä, että talousjohtajien on löydettävä uusia tapoja ymmärtää ja mikrohallita käteisvarojaan ja maksuvalmiuttaan, ja muutoksia tarvitaan. Monissa rahoitusjohtajien kanssa käymissään keskusteluissa Thomas Mehlkopf, SAP GM, Working Capital Management Center of Excellence -yksikön johtaja, toteaa: ”Monet johtajat sanovat, että heillä ei ole käytettävissään ajantasaisia tietoja, joita he tarvitsevat tarkkojen likviditeettiennusteiden tai käyttöpääoman suunnittelun tekemiseen. Ei ole harvinaista, että saatavilla olevat tiedot ovat viikkojen ikäisiä. Vanhoilla tiedoilla ei voi tehdä paljoakaan hyvää – varsinkaan nykyisissä nopeasti muuttuvissa ympäristöissä.”

Lähitulevaisuudessa sinun on oltava valmis hallitsemaan likviditeettiä ja kassavirtoja suurella tarkkuudella, jotta yrityksesi voi ymmärtää inflaation vaikutuksen, toimia nopeasti ja valmistautua seuraavaan.

Kuinka valmis olette nyt selviytymään makrotaloudellisista muutoksista?

Tee itsearviointi selvittääksesi, oletko valmis inflaatioon tai makrotaloudellisiin muutoksiin, vastaamalla seuraaviin neljään kysymykseen:

1. Kuinka luottavainen olet kassavirta- ja maksuvalmiusennusteessasi? Pystytkö helposti sisällyttämään ennusteisiisi myynnin ja hyödykkeiden hintakehityksen reaaliaikaisia tietoja ja vaikutuksia?

Mehlkopfin mukaan vain harvat CFO:t ja treasurerit sanovat kyllä. Tosiasia on, että useimmat likviditeettiennusteet tehdään laskentataulukoissa, ja niiltä kestää päiviä, ellei viikkoja, jotta tarvittavat tiedot saadaan koko yrityksen alueelta. Raportointi- ja ennusteaikaan mennessä tiedot ovat vanhentuneita ja analyysit eivät enää ole tarkkoja.

Jotta yritykset ymmärtäisivät vaikutuksen, niiden on saatava tietoja eri riskeistä, riskeistä ja toteumatiedoista yhdessä talousjärjestelmässä, jotta käyttöpääomaa voidaan hallita optimaalisesti esimerkiksi seuraavilla tavoilla:

• Varaudutaan hyödykkeiden hintojen nousuun ennakoimalla tulevia kassavirtoja
• Valuutta- ja korkoriskien tunteminen, jotta voit toteuttaa suojausstrategioita tehokkaasti
• Riskien, varastonohjauksen ja asiakaspalvelun tasapainottaminen varastotavoitteiden hallitsemiseksi
• Säästömahdollisuuksien selvittäminen reaaliaikaisen älykkyyden avulla koko yrityksen laajuisiin hankintoihin

2. Kuinka helposti voit löytää ja vapauttaa käteisvaroja liiketoiminta- ja toimitusketjussasi?

Ilman tehokkaita käyttöpääoman hallinnan työkaluja ja prosesseja, liiketoimintaan ja toimitusketjuun sidottujen käteisvarojen löytäminen ja vapauttaminen ei ole helppoa. Kyky toimia nopeasti kiireellisissä liiketapahtumissa tai mahdollisuuksissa toimitusjohtajana ja talousjohtajana on tärkeämpää kuin koskaan, mutta useimmat yritykset eivät ole siihen valmiita. Näkyvyys koko käteisrahan muuntosykliin on hyvä lähtökohta.

3. Kuinka valmis olet käsittelemään sitä, mitä meidän arvaamattomassa, alati muuttuvassa maailmassamme tapahtuu?

Valmistautuaksesi tarvitset ketteryyttä, jotta pystyt reagoimaan nopeasti ja tehokkaasti tulevaisuuteen suuntautuviin näkemyksiin ja ennusteisiin. Tämä edellyttää oikeaa strategiaa, oikeita työkaluja (kuten joustavaa käyttöpääoman hallinta-alustaa, joka tarjoaa keskitetyn näkymän likviditeetin ja skenaarion suunnittelutoiminnoista) ja oikeita prosesseja vaikutusten ennakoivaan hallintaan.

4: Onko talousjohtajan johtajuutta asettaa yritysten välisiä käyttöpääoman hallinnan tavoitteita ja yhdenmukaista strategiaa?

Likviditeetin ja käyttöpääoman hallinta on yrityksille yhteinen ponnistus. Ajattele sitä joukkuelajina, joka vaatii vahvaa talousjohtajan sponsorointia. Vain talousjohtaja voi murtautua osastojen vaihtuessa tietojen jakamiseen ja määrittää sidosryhmille, mitä priorisoidaan ja mitä strategioita ja tavoitteita asetetaan.

Jos jätät kaiken tämän eri osastojen selvitettäväksi, päädyt ristiriitaisiin tavoitteisiin ja väärään strategiaan – mihin yrityksellä ei ole enää varaa suurten likviditeettikustannusten ja epävarmuuden aikana.

Miten siis teit?

Pystyitkö vastaamaan kaikkiin neljään kysymykseen? Jos voisit, hienoa – olet tänään vähemmistössä, ja se on hyvä paikka olla. Jos ei, niin tiedä, ettet ole yksin. Hyvä uutinen on, että käytettävissä oninflaation hallintaratkaisuja, joiden avulla voit hallita maksuvalmiutta ja käyttöpääomaa. Yksi asia on varma – likviditeetti pysyy päällimmäisenä, erityisesti tulevan taantuman yhteydessä. Joten, koskaan ei ole ollut parempaa aikaa keskittyä tähän alueeseen.