Поскольку центральные банки борются с самыми высокими темпами инфляции за последние 40 лет, процентные ставки быстро растут, и по неосторожности яркий свет освещает область финансов, которая не была ключевой сферой внимания: прогнозирование ликвидности и управление оборотным капиталом. На протяжении десятилетий расходы на финансирование предприятий надежно были невероятно низкими, поэтому ликвидность не была главной задачей. Но по мере того, как меняется мир, так же и экономики и процентные ставки.

Важность управления оборотным капиталом

Рост затрат на финансирование означает, что финансовым директорам необходимо найти новые способы понимания и микроуправления наличностью и ликвидностью, а также необходимы изменения. В своих многочисленных беседах с финансовыми руководителями Томас Мехлкопф (Thomas Mehlkopf), руководитель Центра передового опыта по управлению оборотным капиталом (Working Capital Management Center of Excellence), заявил: «Многие руководители утверждают, что у них нет доступа к актуальным данным, необходимым для выполнения точных прогнозов ликвидности или планирования оборотного капитала. Нередки случаи, когда доступным данным предшествуют недели. Старые данные — особенно в современных быстро меняющихся средах, — вы не можете делать много хорошего».

В обозримом будущем вы должны быть готовы к управлению ликвидностью и денежными потоками с высоким уровнем точности, чтобы ваш бизнес мог понять влияние инфляции, действовать быстро и быть готовым к будущим событиям.

Насколько вы готовы сегодня справляться с макроэкономическими изменениями?

Пройдите самооценку, чтобы определить, готовы ли вы к инфляции или к любым макроэкономическим сдвигам, ответив на следующие четыре вопроса:

1. Насколько вы уверены в своем денежном потоке и прогнозе ликвидности? Можете ли вы легко включать в прогнозы данные в реальном времени и данные о влиянии изменений цен на товары и продажи?

По словам Мехлкопфа, мало кто из финансовых директоров и казначеев скажет да. Реальность такова, что большинство прогнозов ликвидности составляется в электронных таблицах, и для сбора необходимых данных из предприятия требуются дни, если не недели. Таким образом, к моменту выполнения отчетности и прогнозирования данные устарели, и анализ становится неточным.

Чтобы понять последствия, компаниям необходим способ получения информации о различных рисках, рисках убытков и фактических данных в одной финансовой системе, чтобы можно было оптимально управлять оборотным капиталом, например, следующими способами:

• Подготовка к росту цен на товары путем прогнозирования будущих денежных потоков
• Знание валютных и процентных рисков для эффективного выполнения стратегий хеджирования
• Выравнивание рисков, управления запасами и обслуживания клиентов для управления целевыми запасами
• Раскрытие возможностей экономии благодаря аналитике в реальном времени для закупок в масштабе всего предприятия

2. Как легко найти и деблокировать денежные средства в вашей компании и цепочке поставок?

Без эффективных инструментов и процессов управления оборотным капиталом найти и деблокировать наличные средства, связанные с бизнесом и цепочкой поставок, будет нелегко. Способность быстро реагировать на срочные бизнес-события или возможности, поскольку генеральный и финансовый директор как никогда важны, и, тем не менее, большинство компаний не готовы к этому. Прозрачность всего цикла конверсии наличных средств — хорошая отправная точка.

3. Насколько вы готовы к тому, что будет дальше в нашем непредсказуемом, постоянно меняющемся мире?

Для подготовки необходима гибкость, позволяющая быстро и эффективно реагировать на прогнозные аналитические данные и прогнозы. Для этого необходимы правильная стратегия, правильные инструменты (такие как гибкая платформа управления оборотным капиталом, обеспечивающая централизованное представление о ликвидности и функции планирования сценариев) и правильные процессы для упреждающего управления влиянием.

4. Есть ли руководители финансовых директоров, которые определяют цели управления оборотным капиталом в рамках компании и согласованную стратегию?

Управление ликвидностью и оборотным капиталом является межфирменной задачей. Представьте, что это командный вид спорта, требующий сильной спонсорской поддержки со стороны финансового директора. Только финансовый директор может пробить слои отдела на обмен данными и работать со стейкхолдерами, чтобы определить, что и какие стратегии и цели следует установить.

Если вы оставите все это на усмотрение разных отделов, то в конечном итоге вы столкнетесь с противоречивыми целями и несогласованной стратегией — то, что ни одна компания больше не сможет себе позволить в условиях высоких затрат на ликвидность и неопределенности.

Так как это вы сделали?

Ты смог ответить на все четыре вопроса? Если бы ты мог, велик — ты в меньшинстве сегодня, и это хорошее место, чтобы быть. Если нет, знайте, что вы не одни. Хорошая новость заключается в том, чторешения по управлению инфляцией доступны, чтобы помочь вам взять на себя ответственность за ликвидность и оборотный капитал. Одно наверняка – ликвидность останется в центре внимания, особенно в контексте предстоящей рецессии. Таким образом, никогда не было лучшего времени, чтобы сосредоточиться на этой области.