flex-height

text-black

Что такое оборотный капитал?

Оборотный капитал – это разница между оборотным капиталом компании и его текущими пассивами в балансе. Он отражает ликвидные ресурсы, доступные компании для выполнения повседневных операций, и является индикатором краткосрочного финансового состояния компании.

Почему оборотный капитал имеет значение для бизнеса?

Для бизнеса важен оборотный капитал, поскольку он показывает, может ли компания выполнить свои краткосрочные финансовые обязательства и операционные потребности, покрыть непредвиденные расходы и воспользоваться возможностями роста. Представьте себе ресторан с достаточным оборотным капиталом. Она может своевременно оплачивать услуги своих сотрудников и поставщиков, инвестировать средства в обучение персонала, чтобы улучшить клиентский опыт, финансировать сезонные рекламные акции и расширения меню, способствующие росту продаж, и оплачивать непредвиденный ремонт кухни, чтобы обеспечить бесперебойное выполнение операций.

Без достаточного оборотного капитала ресторан может не покрыть основные расходы, такие как арендная плата, расчет зарплаты и приобретение ингредиентов, что приведет к сокращению предложений меню и более медленному обслуживанию. Удовлетворенность клиентов может снизиться вместе с выручкой. Ресторан может прибегнуть к займу с высоким процентом, краткосрочным оборотным капиталом для покрытия расходов, увеличения финансового напряжения и риска закрытия или банкротства.

Понимание оборотного капитала крайне важно для компаний, чтобы обеспечить бесперебойную работу, выполнять краткосрочные обязательства и использовать возможности роста без финансовых трудностей.

Формула оборотного капитала

Для расчета оборотного капитала используется следующая формула:

Оборотные активы – Краткосрочные обязательства = Оборотный капитал

style

additional reading

Компоненты формулы оборотного капитала

Оборотные активы

Позиции, которые можно конвертировать в наличные средства в течение одного года, например:

Денежные средства и их эквиваленты — депозитные сертификаты, фонды денежного рынка, краткосрочные государственные облигации и казначейские векселя
Дебиторская задолженность — стоимость товаров или услуг, поставленных, но еще не оплаченных клиентами
Запасы — сырье, компоненты и готовые изделия
Расходы будущих периодов — авансовые платежи, предназначенные для бизнеса, такие как предоплаченная арендная плата и страховые премии.

Краткосрочные обязательства

Обязательства, которые должны быть выплачены в течение одного года, например:

Кредиторская задолженность — денежные средства, которые компания должна поставщикам или кредиторам за товары или услуги, приобретенные в кредит
Краткосрочные займы оборотного капитала — срочные кредиты, кредитные линии, визитные карточки и кредиты, обеспеченные государством
Начисленная зарплата – денежные средства, причитающиеся сотрудникам, например, соответствующие взносы по пенсионному плану
Налоги к уплате — налоги, которые должны быть уплачены в течение года

Пример формулы оборотного капитала

В конце финансового года в небольшом розничном магазине имеется 100 000 долларов наличными, ожидаемыми от клиентов платежи на 80 000 долларов и запас на сумму 50 000 долларов. Его совокупный оборотный капитал составляет 230 000 долл. США.

Магазин должен поставщикам 50 000 долларов, краткосрочные займы — 30 000 долларов, налоги — 20 000 долларов. Его текущие общие обязательства составляют 100 000 долл. США.

Вычитая текущие обязательства из текущих активов, магазин имеет 130 000 долл. США для покрытия своих ежедневных операций и краткосрочных расходов.

Current assets

Cash

$100,000

Accounts receivable

$80,000

Inventory

$50,000

Total

$230,000

Current liabilities

Accounts payable

$50,000

Short-term loans

$30,000

Taxes owed

$20,000

Total

$100,000

Working capital

$130,000

Чистый оборотный капитал в сравнении с оборотным капиталом

Чистый оборотный капитал – это еще один термин, который можно использовать для обозначения разницы между текущими активами компании и ее текущими пассивами в балансе. При использовании чистого оборотного капитала термин, используемый для описания его расчета, является формулой чистого оборотного капитала.

В большинстве случаев чистый оборотный капитал является синонимом оборотного капитала, хотя аналитики иногда могут использовать более узкие формулы чистого оборотного капитала, исключающие определенные виды активов и пассивов.

Понимание соотношения оборотного капитала

Одной из важных метрик для понимания оборотного капитала является коэффициент оборотного капитала, также известный как текущее соотношение. Этот коэффициент показывает долю текущих активов компании в текущих обязательствах и дает наглядное представление о финансовом состоянии компании.

Для расчета коэффициента оборотного капитала используется следующая формула:

Оборотные активы ÷ Краткосрочные обязательства = Коэффициент оборотного капитала

style

additional reading

Положительный и отрицательный оборотный капитал

Если коэффициент меньше 1,0, это означает, что бизнес имеет отрицательный оборотный капитал и может с трудом покрыть свои финансовые обязательства.
Если коэффициент выше 1,0, бизнес имеет положительный оборотный капитал и может выполнить свои непосредственные обязательства.
Соотношение между 1,2 и 2.0, как правило, означает, что компания находится в хорошем финансовом состоянии и эффективно использует свои активы.
Если коэффициент больше 2,0, компания, возможно, привязывает наличные средства, которые могут быть реинвестированы для роста или улучшения операционной деятельности.

Пример соотношения оборотного капитала

Используя приведенный выше пример розничного магазина, мы поделим $230 000 в текущих активах на 100 000 долларов текущих обязательств, чтобы достичь соотношения оборотного капитала 2,3.

230 000 долл. ÷ 100 000 долл. = 2,3

style

additional reading

Соотношение 2,3 указывает на то, что магазин находится в сильном финансовом положении, но он, возможно, не использует возможности финансирования деятельности, которая могла бы увеличить доходы и стимулировать рост.

Общие проблемы оборотного капитала

Несмотря на то, что оборотный капитал необходим для бесперебойной работы и финансового благополучия, компании часто сталкиваются с трудностями при его эффективном управлении. Вот несколько примеров распространенных проблем:

Неадекватное прогнозирование движения денежных средств. Из-за неточного прогнозирования притока и оттока денежных средств компания может неожиданно столкнуться с дефицитом наличных средств и неспособным платить сотрудникам, поставщикам или долгам.
Неэффективное управление запасами. Неточное прогнозирование спроса и неадекватное отслеживание могут привести к избыточному или недостаточному запасу, что приводит к ненужной привязке наличных средств или нарушению операций с дефицитом.
Медленный сбор дебиторской задолженности: неэффективные процессы выставления счетов, неадекватные кредитные политики и слабые последующие операции с клиентами могут привести к задержке платежей клиентов, что может привести к нехватке оборотного капитала компании.
Плохое управление кредиторской задолженностью: досрочная оплата поставщикам сокращает движение денежных средств и доступный оборотный капитал. Это может произойти, если условия и графики платежей не отслеживаются надлежащим образом.
Неточная финансовая отчетность: ошибки или задержки в отчетности могут предоставлять вводящую в заблуждение информацию, которая приводит к принятию необоснованных решений, таких как чрезмерное инвестирование в запасы или досрочная оплата поставщиков или кредитов.

Что такое управление оборотным капиталом?

Управление оборотным капиталом — это процесс оптимизации оборотного капитала компании для охвата повседневных операций с сохранением инвестиций в производительном виде. Для этого компаниям необходимы надежные практики финансового планирования для выравнивания таких элементов, как денежный поток, запасы, дебиторская и кредиторская задолженности. Эффективно управляя этими компонентами, компании могут минимизировать риски, повысить рентабельность и обеспечить бесперебойную работу, а также готовиться к возможностям роста или неожиданным финансовым проблемам, которые могут возникнуть.

Пример эффективного управления оборотным капиталом

Малый розничный магазин оптимизирует свои методы управления денежными потоками, запасами и дебиторской задолженностью, чтобы прогнозировать сезонность доходов и инвестировать в рост.

В период пиковых праздников магазин использует точные прогнозы продаж для увеличения запаса и удовлетворения ожидаемого спроса без сверхзапаса. Оно определяет приоритеты создания резерва наличности, тщательно отслеживая ежедневный денежный поток и сокращая ненужные расходы. В непиковые сезоны магазин минимизирует закупки запасов, чтобы избежать связывания наличных средств с непроданными товарами.

Для ускорения сбора дебиторской задолженности магазин предлагает небольшие скидки за досрочную оплату и автоматизирует процессы фактурирования, чтобы сократить задержки при взимании наличных средств.

Сохраняя достаточный оборотный капитал, магазин может покрывать фиксированные затраты, такие как арендная плата и заработная плата сотрудников в течение всего года, без заимствования денег. Она использует часть своих денежных резервов, чтобы расширить линейки продуктов и маркетинговые кампании, чтобы привлечь новых клиентов, увеличить продажи и позиционировать себя для успеха.

Основные методы управления оборотным капиталом

Существуют различные методы, которые компании используют для эффективного управления оборотным капиталом. Внедрение полезных бизнес-технологий, включая облачное программное обеспечение для планирования ресурсов предприятия (ERP), специализированное программное обеспечение для управления оборотным капиталом и даже расширенные инструменты ИИ для финансов, может повысить эффективность, точность и прозрачность ключевых процессов, чтобы упростить и точно управлять оборотным капиталом.

Улучшение прогнозирования денежных потоков

Регулярная проверка точных прогнозов движения денежных средств имеет важное значение для прогнозирования и планирования будущих потребностей в наличных средствах. Решения для управления наличностью помогают повысить точность за счет предоставления данных и аналитики в реальном времени.

Оптимизация управления запасами

С помощью прогнозирования потребности компании могут поддерживать нужное количество запаса для удовлетворения потребности клиента без сверхзапаса. Системы управления запасами точно в срок позволяют сократить избыточный запас и освободить оборотный капитал.

Ускорение сбора дебиторской задолженности

Предоставление клиентам скидок за досрочную оплату и оперативное отслеживание просроченных счетов могут улучшить движение денежных средств. Предоставление нескольких вариантов оплаты, таких как онлайн-порталы и мобильные платежи, также может стимулировать своевременные платежи. Автоматизированные системы помогают оптимизировать фактурирование и отправку напоминаний просроченным счетам.

Оптимизация управления кредиторской задолженностью

Согласование более длительных условий оплаты с поставщиками и использование скидок за досрочную оплату могут помочь компании сохранить оборотный капитал. Компании могут использовать автоматизацию для стратегического отслеживания и планирования платежей с целью обеспечения скидок и предотвращения просрочки платежей при одновременном расширении доступности наличных средств.

Повышение точности финансовой отчетности

Своевременная и точная отчетность по ключевым показателям, таким как запасы, дебиторская и кредиторская задолженность, имеет важное значение для выявления проблем с оборотным капиталом и принятия обоснованных решений. Системы управления финансами, которые консолидируют данные из нескольких источников и предоставляют полное представление о текущем финансовом положении компании в реальном времени, могут получать аналитические данные, позволяющие компании максимизировать оборотный капитал.

Итог: оборотный капитал имеет значение

Оборотный капитал имеет жизненно важное значение для финансового состояния компании, ее операционной эффективности и потенциала роста. Эффективное управление оборотным капиталом требует глубокого понимания ключевых показателей, таких как движение денежных средств, запасы, кредиторская и дебиторская задолженность. Используя проверенные методы управления оборотным капиталом и бизнес-технологии, компании могут использовать оборотный капитал в своих интересах, чтобы вести здоровый и устойчивый бизнес.

Часто задаваемые вопросы

Почему он называется оборотным капиталом?

Это так называемый оборотный капитал, потому что он представляет собой капитал, то есть деньги или активы, который компания использует для поддержки ежедневных операций, которые поддерживают бизнес.

Что вам говорит оборотный капитал?

Оборотный капитал показывает статус краткосрочного финансового состояния компании и ее способность удовлетворять повседневные операционные потребности. В частности, в нем говорится, насколько легко компания может выполнить свои краткосрочные финансовые обязательства без заимствования денег, эффективно ли компания управляет своими ресурсами и может ли она справляться с непредвиденными расходами или экономическим спадом.

Что такое оборотный капитал или капитал?

Оборотный капитал отражает способность компании покрывать краткосрочные обязательства и операционные потребности, в то время как капитал показывает остаточную стоимость компании. Она представляет собой часть активов компании, которая останется после выплаты всех долгов в случае ликвидации. Оборотный капитал отражает краткосрочное финансовое состояние, в то время как капитал измеряет общую стоимость владения и долгосрочную стабильность.

Может ли бизнес иметь слишком много оборотного капитала?

У бизнеса может быть слишком много оборотного капитала, что свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов. Слишком большое число неактивных денежных средств может означать, что компания недостаточно инвестирует в возможности для роста. Сохранение избыточного запаса может привести к увеличению капитала, который в противном случае можно было бы применить к производственным активам или проектам.

Что следует исключить из оборотного капитала?

Позиции, которые не являются частью краткосрочных активов или пассивов компании, должны быть исключены из оборотного капитала. К ним относятся: основные средства, такие как недвижимость и оборудование, которые не могут быть конвертированы в наличные средства в течение года; долгосрочные обязательства, такие как долгосрочная задолженность и обязательства по аренде, которые выходят за пределы года; собственный капитал, такой как нераспределенная прибыль или обыкновенный капитал; и нематериальные активы, такие как патенты и товарные знаки.

Что уменьшает оборотный капитал?

Оборотный капитал уменьшается при росте текущих обязательств или снижении оборотных активов. Факторы могут включать увеличение кредиторской задолженности, увеличение краткосрочной задолженности, задержку дебиторской задолженности, избыточные запасы и крупные оттоки денежных средств, такие как капитальные затраты или выплаты дивидендов.