Почему движение денежных средств влияет на состояние бизнеса?

Денежный поток создает или нарушает бизнес. Позитивный денежный поток быстро превратил борющихся стартапов в лидеров рынка, в то время как отрицательный денежный поток (больше денег, чем выход) заставил давно установившиеся компании подать заявление о банкротстве так же быстро.

На самом деле, устойчивый, положительный денежный поток настолько важен для операций, стабильности и роста бизнеса, что это более значимый показатель финансового состояния, чем прибыльность. Это связано с тем, что компания может показывать высокую прибыль в отчете о прибылях и убытках, но все еще с трудом справляется с эффективным управлением денежными средствами, что делает бизнес более подверженным финансовой нестабильности.

Поддержание положительного денежного потока имеет решающее значение по ряду причин:

• Непрерывность операций с средствами для обеспечения бесперебойной работы компании, поддержания надежности поставщиков и выполнения краткосрочных и долгосрочных финансовых обязательств по бесперебойной работе
• Кредитоспособность кредиторов и инвесторов, которые рассматривают устойчивый, положительный денежный поток как сильный показатель финансовой стабильности, успешного погашения и будущих возможностей финансирования
• Рост и расширение за счет наличия средств, необходимых для постоянного реинвестирования в бизнес, включая открытие новых местоположений, изучение новых инноваций или запуск новых продуктов и услуг
• Снижение рисков за счет наличия достаточных денежных резервов для преодоления непредвиденных расходов или рыночного спада, в то же время предотвращающего накопление долгов до банкротства
• Принятие финансовых решений за счет мониторинга движения денежных средств в реальном времени для понимания постоянно меняющейся финансовой картины и принятия более обоснованных решений о расходах, финансировании и инвестициях

Каковы основные принципы современного управления денежными потоками?

Управление денежными потоками включает анализ и оптимизацию своевременного движения денежных средств в бизнес и выход из него, обеспечение достаточного количества наличных средств для повседневных операций, а также долгосрочных потребностей и стратегических целей.

Управление движением денежных средств включает в себя различные отделы и бизнес-функции, а также существующие передовые практики:

Прогнозирование денежных потоков

Эти прогнозы включают исторические данные, рыночные тенденции и бизнес-прогнозы для прогнозирования будущих притоков и оттоков денежных средств на ежемесячной, ежеквартальной или ежегодной основе. Они помогают компании прогнозировать периоды профицита и дефицита денежных средств для принятия стратегических решений и планирования деятельности.

Управление ликвидностью

Компания должна поддерживать достаточно ликвидных активов, таких как наличные средства, счета денежного рынка, ценные бумаги, облигации, депозиты или дебиторская задолженность, чтобы покрыть ежедневные расходы и непредвиденные затраты. Для предотвращения обрывов наличных средств хорошее управление ликвидностью также требует адекватного денежного резерва, а также доступа к линиям кредитных и краткосрочных ссуд в качестве резервных источников ликвидности.

Бюджетирование

Процесс бюджетирования включает прогнозы выручки, оценки расходов, капитальные затраты и другие финансовые данные в подробный план для эффективного контроля затрат и распределения ресурсов. Этот процесс включает отчетность по лучшим и худшим сценариям в качестве дополнительной защиты от непредвиденного дефицита денежных средств.

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью

Уделяя особое внимание эффективному выставлению счетов, оперативному стимулированию платежей и надежному контролю за просроченными счетами, компании ускоряют преобразование продаж в наличные. А стратегически корректируя условия и методы оплаты с поставщиками и другими кредиторами, компании обеспечивают оптимальный отток денежных средств при сохранении хороших отношений с поставщиками и скидок для своевременных платежей.

Управление запасами

Избыточный запас связывает излишние денежные средства, в то время как дефицит запасов ограничивает притоки средств в связи с потерей продаж, поэтому выравнивание уровней запасов является ключевым передовым методом управления движением денежных средств. Поддержание баланса запасов требует точных прогнозов спроса, мониторинга запасов в реальном времени и управления запасами точно в срок для сокращения затрат на хранение.

Что входит в отчет о движении денежных средств?

Отчет о движении денежных средств представляет собой подробную чековую книжку для компании, помогая лицам, принимающим решения, быстро видеть, какие деньги поступают и выводятся, поэтому они разумно управляют деньгами и снижают финансовые риски. В нем суммируется сумма денежных средств и их эквивалентов, поступающих и покидающих бизнес, чтобы стейкхолдеры получили более четкое представление о финансовом состоянии компании.

Консолидированный отчет о движении денежных средств включает в себя три основные операции: операционную деятельность, инвестиционную деятельность и финансовую деятельность.

Операционная деятельность

Операции с денежными средствами, созданные в результате основных бизнес-операций, которые указывают, достаточно ли положительного денежного потока в компании для ведения и роста операций:

• Денежные поступления от продажи товаров и услуг, сборов, комиссионных, роялти и пр. дохода
• Платежи наличными поставщикам за товары и услуги, расчет зарплаты сотрудников и операционные расходы

Инвестиционная деятельность

Операции с денежными средствами от приобретения и выбытия долгосрочных активов и других инвестиций компании:

• Продажа и покупка инвестиционных ценных бумаг, имущества, объектов и оборудования
• Выданные ссуды и полученные платежи по ссудам

Финансовая деятельность

Кассовые операции, связанные с капиталом владельца и акционера, а также обслуживанием долга компании:

• Выручка от выпуска акций, других инструментов участия и ссудных фондов
• Платежи за выкуп акций и акций, дивиденды акционеров и взносы по ссудам

Для чего используются отчеты о движении денежных средств?

Отчеты о движении денежных средств являются ключевым ресурсом планирования для прогнозирования будущих потребностей в деньгах и предотвращения будущих проблем с задолженностью и финансированием. История положительных отчетов о движении денежных средств также демонстрирует кредитоспособность.

Банки и другие инвесторы рассматривают отчеты о движении денежных средств, чтобы решить, хотят ли они предоставить деньги бизнесу. Владельцы бизнеса и потенциальные инвесторы могут принимать более обоснованные с финансовой точки зрения решения о запуске новых проектов, расширении бизнеса или необходимости сокращения затрат.

Как анализируется денежный поток?

Анализ денежного потока представляет собой анализ притоков и оттоков денежных средств для анализа финансового состояния и операционной эффективности бизнеса. Понимая, откуда и откуда поступают денежные средства, стейкхолдеры принимают более обоснованные решения, повышают ликвидность и выявляют потенциальные проблемы до того, как станут критическими.

Шаги анализа денежного потока

Сбор всех релевантных финансовых данных, включая прошлые и текущие отчеты о движении денежных средств, отчеты о прибылях и убытках и балансы, является предпосылкой для эффективного анализа денежного потока.

Как только все эти данные будут проверены и доступны, в процессе анализа денежного потока компании типичны следующие шаги:

1. Подготовка отчета о движении денежных средств путем категоризации собранных финансовых данных по операционным, инвестиционным и финансовым операциям за анализируемый период времени
2. Анализ притоков и оттоков денежных средств за разные периоды времени для выявления закономерностей и тенденций, таких как последовательные периоды дефицита или излишков наличных средств
3. Расчет ключевых показателей, таких как коэффициент движения денежных средств в операционной деятельности, который измеряет возможность покрытия краткосрочных обязательств денежными средствами, полученными в результате операций, или цикл конверсии денежных средств, указывающий дни между оплатой запасов поставщиками и получением от клиентов данных о продажах запасов
4. Анализ результатов для определения общей устойчивости и состояния денежного потока компании, включая адекватность денежных резервов, а также выявление новых проблем и возможностей
5. Информирование лиц, принимающих стратегические решения, рекомендациями и аналитическими данными на основе вышеприведенного анализа, а также исторического анализа и анализа сценария денежного потока «что, если»

Программные решения играют центральную роль в упрощении, ускорении и повышении надежности анализа денежных потоков — от автоматизации отчетов о движении денежных средств и оповещений до отслеживания ключевых показателей в реальном времени с помощью визуальных интерактивных информационных панелей.

Как измеряется денежный поток?

Денежный поток измеряется по различным формулам в зависимости от вида коммерческой деятельности: операционная, инвестиционная или финансовая. Результаты этих расчетов отражаются в соответствующем разделе отчета о движении денежных средств.

Расчет чистого операционного денежного потока

Операционный денежный поток (OCF) представляет собой денежные средства, сгенерированные или используемые в обычных бизнес-операциях компании. Существует два метода расчета морского фрахта нетто: прямой и косвенный:

МФ: прямой расчет метода

Все продажи за наличные, платежи и инкассо, полученные от клиентов

минус

Все денежные средства, выплаченные поставщикам, сотрудникам, владельцам недвижимости и другим операционным расходам

МФ: косвенный метод расчета

Чистая прибыль (прибыль после расходов)

плюс

Некассовые позиции (амортизация) в отчете о прибылях и убытках

минус

Неоперационные доходы (например, от продажи активов)

плюс

Неоперационные убытки (например, от продажи основных средств)

плюс

Изменения оборотного капитала следующим образом:

минус

Увеличение дебиторской задолженности и уменьшение текущих обязательств

плюс

Увеличение кредиторской задолженности и уменьшение оборотного капитала, например, запасов

Хотя оба метода дают один и тот же результат для операционного денежного потока, они отличаются уровнем детализации и трудозатрат. Косвенный метод для расчета морского фрахта является наиболее распространенным методом для компаний, поскольку он использует отдельные позиции, уже рассчитанные в отчете о прибылях и убытках и балансе.

Прямой метод предоставляет четкое и удобное представление о притоках и оттоках денежных средств, поскольку рассчитывается непосредственно из каждой операции с наличными средствами. Однако консолидация всех этих записей транзакций часто занимает очень много времени и трудозатрат.

Расчет денежного потока чистых инвестиций

Чистый денежный поток инвестиций

Притоки средств от продажи инвестиций, имущества, заводов и оборудования

минус

Оттоки средств от капитальных затрат (денежные средства, потраченные на приобретение, модернизацию и обслуживание физических активов)

Свободный расчет денежного потока

Свободный денежный поток

Капитальные затраты

минус

Поток денежных средств от операций

Расчет денежного потока чистого финансирования

Чистый денежный поток финансирования

Притоки средств от поступлений от выпущенных долгов и капитала, а также других источников займа

минус

Оттоки средств от погашения долга, выкупа капитала, выплаченных дивидендов и платежей, требуемых по договорам аренды

Расчет общего денежного потока

Итого по денежному потоку

Итого операционный денежный поток нетто

плюс

Итого по денежному потоку инвестиций

плюс

Итого по денежному потоку финансирования

Как денежный поток используется в разных компаниях?

Как для малых, средних, так и для крупных компаний управление денежными потоками играет критически важную роль в финансовом состоянии и общем успехе компании. В разных отраслях денежный поток используется для оптимизации операций, принятия стратегических решений, управления рисками и обеспечения долгосрочной финансовой стабильности.

Вот несколько примеров различных сценариев управления денежными потоками по отраслям:

Сценарии денежного потока в производстве

• Своевременные платежи поставщикам за сырье и компоненты для обеспечения бесперебойного производства или использования скидок за досрочную оплату
• Новые инвестиции в оборудование и технологии для повышения эффективности производства и автоматизации по всей производственной линии
• Увеличение производства для обеспечения достаточного запаса для удовлетворения ожидаемых или непредвиденных скачков спроса
• Расширение производственных мощностей для удовлетворения растущего спроса, конкуренции на новых рынках и сокращения узких мест производства
• Финансовые предложения для обеспечения готовности к поставкам и увеличения продаж за счет выгодных условий оплаты для ключевых поставщиков и расширения кредитования для ключевых клиентов

Сценарии движения денежных средств в здравоохранении

• Инвестиции в исследования клинических исследований и инноваций для выявления и разработки новых лекарственных препаратов и протоколов лечения
• Программы по уходу за пациентами, включая общинные клиники, инициативы по оздоровлению и финансовую помощь малозастрахованным пациентам
• Массовая закупка медикаментов и лекарственных средств с более выгодными условиями, такими как скидки за количество и расширенные платежи
• Недостаточное финансирование для поддержки клинических операций между предоставлением пациентам медицинских услуг и возмещением со стороны страховщиков
• Приобретение и аренда медицинского оборудования, например, MRI-машин или медицинских информационных технологий, для поддержки новых услуг и повышения качества ухода

Сценарии денежных потоков в банковской и финансовой сферах

• Депозиты и изъятия клиентов по всем финансовым продуктам приводят к постоянным и значительным изменениям в притоках, оттоках и ликвидности в нужном масштабе
• Валютные сделки с покупкой и продажей разных валют, а также колебания валютных курсов, которые значительно влияют на денежный поток
• Дериваты, такие как фьючерсы, опционы и форварды, усложняющие денежный поток из-за разных начальных маржинальных разниц, вариационной маржи и платежей при окончательном расчете
• Инструменты хеджинга, такие как процентные и валютные свопы, для управления рисками, создавая временные влияния денежных потоков на основе хеджа и рыночных условий
• Поддержка слияний и поглощений, требующих огромных оттоков денежных средств для приобретения компаний и огромных притоков денежных средств для выбытия активов и дочерних компаний

Сценарии движения денежных средств в энергетике и ЖКХ

• Инвестиции в энергию солнечных электростанций, ветрогенераторов и других возобновляемых источников энергии для диверсификации источников энергии и сокращения выбросов углекислого газа
• Обновление инфраструктуры и технологий, таких как внедрение интеллектуальных сетей и обновление систем учета, безопасности и управления
• аварийное восстановление и резервные отчисления для покрытия последствий стихийных бедствий и крупных отключений, а также финансовых и рыночных колебаний;
• Соглашения о торговле энергией для закупки и продажи энергии на будущие даты и стратегии хеджирования для управления волатильностью цен на энергию
• Проекты по соблюдению нормативных требований и восстановлению для сокращения выбросов, воздействия на окружающую среду и достижения целей сертификации и устойчивого развития

Сценарии денежного потока в транспортировке и логистике

• Расширение парка автотранспортных средств, включая покупку и модернизацию грузовиков, самолетов и судов, в соответствии с нормативными стандартами и повышение эффективности
• Обслуживание автопарка и затраты на топливо для более эффективного управления неожиданным ремонтом и резким скачком цен на топливо
• Построение и обновление складской, терминальной и другой инфраструктуры с использованием расширенных систем хранения и поиска для оптимизации операций
• Инвестиции в технологии в программное обеспечение для экологичной логистики, автономные транспортные средства и беспилотники для доставки последней мили для повышения экологичности
• Международные таможенные и тарифные платежи по таким вопросам, как новая торговая политика, использование беспошлинных складов и другие незапланированные оттоки средств

Сценарии денежных потоков в розничной торговле

• Сезонные пики продаж увеличивают выручку, но также требуют дополнительных затрат на запасы и персонал для управления возросшим спросом
• Затраты на онлайн-поддержку коммерции, включая затраты на логистику, а также платёжные платформы и платёжные шлюзы для ускорения циклов конверсии денежных средств
• Учет возвратов и возмещений, включая ведение пассивного счета возмещения для обеспечения достаточного денежного потока при выдаче возмещения
• Маркетинговая и рекламная деятельность, увеличивающая оттоки денежных средств, но способствующая росту продаж и притока денежных средств в будущем
• Затраты на управление запасами для предотвращения избыточных и непроданных запасов, которые влияют на движение денежных средств и могут привести к уценке или списанию запасов

Каковы преимущества оптимизации денежного потока?

Оптимизация движения денежных средств обеспечивает значительные преимущества для компаний любого размера и отраслей. Своевременное и предсказуемое управление движением денежных средств позволяет компаниям поддерживать стабильное финансовое состояние компании.

Оптимизированный денежный поток также предоставляет компаниям финансовые возможности, необходимые для стратегического планирования и более эффективной работы, что позволяет сократить затраты и стимулировать рост.

Последовательная ликвидность и снижение зависимости от долга

Эффективное управление денежными потоками гарантирует, что у компании достаточно ликвидных активов для выполнения краткосрочных обязательств, таких как выплаты поставщикам, сотрудникам и другим операционным расходам. Это снижает риск дефицита денежных средств и потенциальных перебоев в операциях. Поддерживая устойчивый денежный поток, компании избегают чрезмерной задолженности или использования кредитных линий для покрытия операционных расходов, тем самым экономя проценты и сборы.

Информированное прогнозирование и управление рисками

Непрерывный анализ денежного потока обеспечивает анализ моделей доходов, расходов и тенденций движения денежных средств, что позволяет компаниям более точно прогнозировать и составлять бюджет. Это помогает им лучше планировать сезонные колебания и более стратегически инвестировать. Благодаря четкому пониманию динамики движения денежных средств компании выявляют потенциальные финансовые проблемы до того, как станут критическими, что позволяет принимать упреждающие меры и снижать риски.

Больше возможностей для экономии и роста

Благодаря стабильному положительному потоку денежных средств компании могут воспользоваться скидками за досрочную оплату, предлагаемыми поставщиками, тем самым снижая затраты и получая больше рычагов для ведения переговоров с поставщиками об улучшении условий. Компании также могут использовать возможности роста, такие как расширение операций, инвестиции в новые технологии или расширение рынка с меньшими ограничениями и финансовой неопределенностью.

Как облачная ERP-система может помочь оптимизировать движение денежных средств?

Эффективное управление бизнесом, включая движение денежных средств, является сложной задачей, когда компании используют разрозненные системы. Эти системы часто основаны на дорогостоящем ручном вмешательстве, что открывает больше возможностей для даже более затратных ошибок и задержек.

Надежное облачное ERP-решение позволяет компаниям любого размера оптимизировать управление денежными потоками за счет автоматизации процессов выставления счетов и платежей, обеспечения финансовой прозрачности в реальном времени и предоставления более совершенных и точных данных планирования и анализа движения денежных средств.

Автоматизация финансовых процессов

Облачная ERP-система позволяет компаниям автоматизировать финансовую отчетность по всему предприятию, включая процессы отчетности, влияющие на денежный поток, такие как ввод кредиторской задолженности, ввод дебиторской задолженности, выверка и закупки. Например, облачная ERP-система позволяет автоматизировать создание, поставку и отслеживание счетов для ускорения платежей, а также автоматизировать сбор платежей, чтобы сократить время получения средств. Технология ИИ в облачной ERP-системе не только стимулирует эту автоматизацию, но и поддерживает мощные возможности, такие как предоставление финансовой информации и прогнозирование для оптимизации процесса принятия решений.

Прозрачность финансов в реальном времени

Эффективное управление движением денежных средств в реальном времени невозможно, если финансовая информация не является актуальной или надежной. Облачная ERP-система обеспечивает полную прозрачность по всем направлениям бизнеса вплоть до уровня операций, обеспечивая надежный мониторинг денежных потоков на любом уровне детализации и с любой точки зрения. Информационные панели и инструменты аналитики в реальном времени в некоторых облачных ERP-решениях обеспечивают мгновенный анализ денежных позиций, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности и других ключевых финансовых показателей.

Внешняя финансовая интеграция

Облачные ERP-решения также обеспечивают полную интеграцию со сторонними финансовыми учреждениями. Компании могут обеспечивать безопасность и синхронизацию банковских операций с данными ERP для точного обновления кассовой позиции. Благодаря соединению с другими бизнес-системами, такими как CRM и платформы электронной коммерции, финансовые данные компании становятся более прозрачными, что повышает эффективность таких бизнес-процессов, как движение денежных средств.

Использование облачной ERP-системы для оптимизации управления денежными потоками оказывает значительное влияние на финансовое состояние и операционную эффективность бизнеса. Сохраняя достаточную ликвидность для выполнения финансовых обязательств и поддерживая стратегии роста, облачная ERP-система служит основой для устойчивого, позитивного денежного потока и стабильного, успешного бизнеса.

Часто задаваемые вопросы

Подробнее