Waarom is cashflow van belang voor de gezondheid van een bedrijf?

Cashflow maakt of breekt een bedrijf. Positieve cashflow heeft worstelende startups snel omgezet in marktleiders, terwijl negatieve cashflow (meer geld dat eruit gaat dan binnenkomt) al even snel een faillissementsdossier heeft gemaakt.

In feite is een aanhoudende, positieve cashflow zo belangrijk voor de activiteiten, stabiliteit en groei van een bedrijf dat het een belangrijkere indicator is voor de financiële gezondheid dan de winstgevendheid. Dat komt omdat een bedrijf sterke winsten kan laten zien op een verlies- en winstrekening, maar nog steeds moeite heeft om contant geld effectief te beheren, waardoor het bedrijf vatbaarder is voor financiële instabiliteit.

Het behoud van een positieve cashflow is om verschillende redenen van cruciaal belang:

• Operationele continuïteit met de fondsen om het bedrijf soepel te laten functioneren, leveranciersbetrouwbaarheid te behouden en te voldoen aan financiële verplichtingen op korte en lange termijn om zonder onderbreking te werken
• Kredietwaardigheid aan kredietverstrekkers en investeerders die een aanhoudende, positieve kasstroom beschouwen als een sterke indicator voor financiële stabiliteit, succesvolle terugbetaling en toekomstige financieringsmogelijkheden
• Groei en uitbreiding door de middelen te hebben die nodig zijn voor constante herinvesteringen in het bedrijf, waaronder het openen van nieuwe locaties, het onderzoeken van nieuwe innovaties of het lanceren van nieuwe producten en diensten
• Risicobeperking door voldoende kasreserves te hebben om onverwachte uitgaven of marktneergang te overwinnen, terwijl tegelijkertijd wordt voorkomen dat schulden oplopen in de richting van faillissement
• Financiële besluitvorming door de cashflow in realtime te bewaken om inzicht te krijgen in een voortdurend veranderend financieel beeld en meer geïnformeerde keuzes te maken over uitgaven, financiering en investeringen

Wat zijn de basisprincipes van modern cashflowbeheer?

Cashflowbeheer omvat het analyseren en optimaliseren van de tijdige beweging van cash naar en uit een bedrijf, zodat er voldoende geld is voor de dagelijkse activiteiten, evenals langetermijnbehoeften en strategische doelstellingen.

Cashflowbeheer omvat verschillende afdelingen en bedrijfsfuncties, samen met gevestigde best practices:

Cashflowprognose

Deze prognoses bevatten historische gegevens, markttrends en bedrijfsprognoses om toekomstige cash-instromen en -uitstromen op maand-, kwartaal- of jaarbasis te voorspellen. Ze helpen een bedrijf te anticiperen op perioden van kasoverschot en tekort om strategische beslissingen en planningsactiviteiten te onderbouwen.

Liquiditeitsbeheer

Een bedrijf moet voldoende liquide activa, zoals contanten, geldmarktrekeningen, effecten, obligaties, deposito's of debiteuren, aanhouden om dagelijkse kosten en onverwachte kosten te dekken. Om cashcrunches te voorkomen, vereist goed liquiditeitsbeheer ook een adequate kasreserve, evenals toegang tot kredietlijnen en kortlopende leningen als back-upliquiditeitsbronnen.

Budgettering

Het budgetteringsproces neemt opbrengstprognoses, kostenschattingen, kapitaaluitgaven en andere financiële gegevens op in een gedetailleerd plan om kosten te beheersen en resources efficiënt toe te wijzen. Het proces omvat rapportage over bestcase- en worstcasescenario's als extra bescherming tegen onverwachte kastekorten.

Vorderingen- en verplichtingenbeheer

Door zich te richten op efficiënte facturering, snelle betalingsprikkels en een robuuste follow-up van achterstallige rekeningen, versnellen bedrijven de conversie van verkoop naar contant geld. En door de betalingsvoorwaarden en -methoden strategisch aan te passen met leveranciers en andere crediteuren, zorgen bedrijven voor optimale kasuitstromen met behoud van goede leveranciersrelaties en kortingen voor tijdige betalingen.

Voorraadbeheer

Overtollige voorraad zorgt voor onnodig liquiditeitsverlies, terwijl voorraadtekorten de cashinstromen als gevolg van verloren sales beperken, zodat het vereffenen van voorraadniveaus een belangrijke best practice is voor cashflowbeheer. Om voorraadniveaus in balans te houden, zijn nauwkeurige vraagprognoses, realtime voorraadbewaking en just-in-time voorraadbeheer nodig om de kosten te verlagen.

Wat staat er in een cashflow-overzicht?

Een cashflow-overzicht is als een gedetailleerd chequeboek voor een bedrijf, waardoor besluitvormers snel kunnen zien wat er binnenkomt en uitgaat, zodat ze geld verstandig beheren en financiële risico's verminderen. Het geeft een overzicht van de hoeveelheid liquide middelen die het bedrijf binnenkomen en verlaten, zodat belanghebbenden een duidelijker beeld hebben van de financiële gezondheid.

Het geconsolideerde kasstroomoverzicht rapporteert over cashtransacties over drie hoofdactiviteiten: operationele activiteiten, investeringsactiviteiten en financieringsactiviteiten.

Operationele activiteiten

Kastransacties die worden gegenereerd uit kernactiviteiten die aangeven of een bedrijf voldoende positieve cashflow heeft om activiteiten te onderhouden en uit te breiden:

• Kasontvangsten uit verkoop van goederen en services, kosten, provisies, royalty's en overige inkomsten
• Contante betalingen aan leveranciers voor goederen en diensten, salarisadministratie van werknemers en operationele kosten

Beleggingsactiviteiten

Kastransacties uit de verwerving en afboeking van langetermijnactiva en andere bedrijfsinvesteringen:

• Verkoop en inkoop van effecten, onroerend goed, faciliteiten en equipment
• Uitgegeven leningen en ontvangen leningbetalingen

Financieringsactiviteiten

Kastransacties met betrekking tot het eigen vermogen en het aandelenkapitaal van de vennootschap, alsmede de schuldendienst van de onderneming:

• Opbrengsten uit uitgifte aandelen, overige eigenvermogensinstrumenten en geleende fondsen
• Betalingen voor terugkopen aandelen en eigen vermogen, dividenden van aandeelhouders en leningtermijnen

Waar worden cashflowoverzichten voor gebruikt?

Cashflowoverzichten zijn een belangrijke planningsresource voor het voorspellen van toekomstige geldbehoeften en het vermijden van toekomstige schuld- en financieringsproblemen. Een geschiedenis van positieve cashflowoverzichten toont ook kredietwaardigheid aan.

Banken en andere beleggers kijken naar cashflowoverzichten om te beslissen of ze geld willen lenen aan een bedrijf. Zakelijke eigenaren en potentiële investeerders zijn in staat om financieel beter onderbouwde planningsbeslissingen te nemen over het starten van nieuwe projecten, het uitbreiden van het bedrijf of het moeten besparen van kosten.

Hoe wordt de cashflow geanalyseerd?

Cashflowanalyse is het onderzoek van kasontvangsten en -uitgaven om inzicht te krijgen in de financiële gezondheid en operationele efficiëntie van een bedrijf. Door te begrijpen waar cash vandaan komt en waar het naartoe gaat, nemen belanghebbenden beter onderbouwde beslissingen, verbeteren ze de liquiditeit en identificeren ze potentiële problemen voordat ze kritieke problemen worden.

Stappen in cashflowanalyse

Het verzamelen van alle relevante financiële gegevens, inclusief eerdere en huidige kasstroomoverzichten, verlies- en winstrekeningen en balansen, is een voorwaarde voor een effectieve cashflowanalyse.

Zodra al die gegevens zijn gevalideerd en toegankelijk zijn, zijn de onderstaande stappen typisch voor het cashflowanalyseproces van een bedrijf:

1. Een cashflowoverzicht voorbereiden door de verzamelde financiële gegevens te categoriseren in operationele, investerings- en financieringsactiviteiten voor de te analyseren periode
2. Kasontvangsten en -uitstromen over verschillende tijdsperioden analyseren om patronen en trends te identificeren, zoals consistente tijdsperioden van kastekorten of overschotten
3. Belangrijke metrieken berekenen, zoals de operationele cashflowverhouding waarmee de mogelijkheid wordt gemeten om kortlopende verplichtingen te dekken met de cashflow die wordt gegenereerd uit activiteiten, of de cashconversiecyclus die de dagen aangeeft tussen betalende leveranciers voor voorraad en incasso van klanten voor voorraadverkoop
4. Conclusies evalueren om de algemene duurzaamheid en gezondheid van de kasstroom van een bedrijf te bepalen, met inbegrip van de toereikendheid van kasreserves, en om eventuele nieuwe zorgen of kansen in kaart te brengen
5. Informeer strategische besluitvormers met aanbevelingen en inzichten op basis van de bovenstaande analyse, evenals analyses van historische en hypothetische cashflowscenario's

Softwareoplossingen spelen een centrale rol bij het eenvoudiger, sneller en robuuster maken van cashflowanalyses, van het automatiseren van cashflowoverzichten en waarschuwingen tot het bijhouden van belangrijke meetwaarden in realtime met visuele, interactieve dashboards.

Hoe wordt de cashflow gemeten?

Cashflow wordt gemeten door middel van verschillende formules, afhankelijk van het type bedrijfsactiviteit (operationeel, investering of financiering). De resultaten van deze berekeningen worden gerapporteerd in het desbetreffende deel van het cashflowoverzicht.

Berekening nettooperationele cashflow

Operationele cashflow (OCF) is de cashflow die wordt gegenereerd of gebruikt door de reguliere bedrijfsactiviteiten van een bedrijf. Er zijn twee methoden voor de berekening van de netto-OCF, de directe methode en de indirecte methode:

Directe berekening OCF-methode

Alle contante verkoop, betalingen en incasso's ontvangen van klanten

min

Alle contanten uitbetaald aan leveranciers, werknemers, verhuurders en andere operationele kosten

Berekening indirecte methode OCF

Nettoresultaat (winst na kosten)

plus

Niet-contante posten (afschrijving en amortisatie) in de verlies- en winstrekening

min

Niet-operationele winst (zoals uit verkoop van activa)

plus

Niet-operationele verliezen (zoals uit verkoop van activa)

plus

Wijzigingen in werkkapitaal als volgt:

min

Verhogingen van debiteuren en kortlopende verplichtingen

plus

Toename van crediteuren en afnames van vlottende activa zoals voorraad

Hoewel beide methoden hetzelfde resultaat bieden voor de operationele cashflow, verschillen ze in gedetailleerdheid en inspanning. De indirecte methode voor OCF-berekening wordt vaker gebruikt door bedrijven omdat er gebruik wordt gemaakt van posten die al zijn berekend in de verlies- en winstrekening en de balans.

De directe methode biedt een duidelijk, eenvoudiger beeld van kasontvangsten en -uitgaven, omdat deze direct uit elke kastransactie wordt berekend. Het consolideren van al die transactierecords is echter vaak erg tijd- en arbeidsintensief.

Berekening nettoinvesteringscashflow

Cashflow netto-investering

Cash inflows uit de verkoop van investeringen, materiële vaste activa

min

Cash outflows uit kapitaaluitgaven (kasuitgaven voor verwerving, upgrade en onderhoud van fysieke activa)

Berekening vrije cashflow

Vrije cashflow

Kapitaaluitgaven

min

Operationele cashflow

Berekening nettofinancieringscashflow

Nettocashflow financiering

Cash inflows uit opbrengsten van uitgegeven schuld en eigen vermogen en andere bronnen van leningen

min

Cash outflows uit aflossing van schuld, terugkoop van eigen vermogen, uitgekeerde dividenden en betalingen vereist uit hoofde van leaseovereenkomsten

Totale cashflowberekening

Totale cashflow

Totaal netto-operationele cashflow

plus

Totaal investeringscashflow

plus

Totaal cashflow financiering

Hoe wordt cashflow in verschillende bedrijven gebruikt?

Voor kleine, middelgrote en grote bedrijven speelt cashflowbeheer een cruciale rol in de financiële gezondheid en het algehele succes van een bedrijf. In alle branches wordt de cashflow gebruikt om activiteiten te optimaliseren, strategische beslissingen te nemen, risico's te beheren en financiële stabiliteit op lange termijn te waarborgen.

Hier volgen enkele voorbeelden van verschillende scenario's voor cashflowbeheer per branche:

Cashflowscenario's in productie

• Tijdige leveranciersbetalingen voor grondstoffen en componenten om verstoringsvrije productie te garanderen of om te profiteren van kortingen voor vroegtijdige betaling
• Nieuwe investeringen in machines en technologie om de productie-efficiëntie te verbeteren en automatisering in de hele productielijn te stimuleren
• Productiestijgingen om ervoor te zorgen dat er voldoende voorraad is om te voldoen aan verwachte of onverwachte pieken in de vraag
• Installatie- en faciliteitsuitbreidingen om aan de groeiende vraag te voldoen, te concurreren op nieuwe markten en knelpunten in de productie te verminderen
• Financieringsaanbiedingen om te zorgen voor een kant-en-klare levering en de verkoop te stimuleren met gunstige betalingsvoorwaarden aan belangrijke leveranciers en kredietuitbreidingen voor belangrijke klanten

Cashflowscenario's in de gezondheidszorg

• Investeringen in klinisch onderzoek en innovatie om nieuwe geneesmiddelentherapieën en behandelingsprotocollen te ontdekken en te ontwikkelen
• Programma's voor patiëntenzorg, waaronder gemeenschappelijke gezondheidsklinieken, welzijnsinitiatieven en financiële bijstand voor onderverzekerde patiënten
• Bulkinkoop van medische benodigdheden en geneesmiddelen met gunstigere voorwaarden zoals volumekortingen en uitgebreide betalingen
• Hiaatfinanciering ter ondersteuning van klinische operaties tussen de tijd dat zorgdiensten aan patiënten worden verleend en vergoed door verzekeraars
• Aankopen en leases van medische apparatuur zoals MRI-machines of gezondheidsinformatietechnologie om nieuwe diensten te ondersteunen en de kwaliteit van de zorg te verbeteren

Cashflowscenario's in banken en financiën

• Deposito's en opnames van klanten in financiële producten zorgen voor constante en significante veranderingen in kasinstromen, uitstromen en liquiditeit op schaal
• Valutatransacties met het kopen en verkopen van verschillende valuta's, evenals wisselkoersschommelingen die een aanzienlijke invloed hebben op de cashflow
• Derivaten zoals futures, opties en forwards die de cashflow complexer maken vanwege verschillende beginmarges, variatiemarges en betalingen voor eindafrekening
• Afdekkingsinstrumenten zoals rente- en valutaswaps om risico's te beheren, wat gevolgen heeft voor de timing van de cashflow op basis van hedge en marktomstandigheden
• Concentratie- en overnamesteun die enorme kasuitstromen vereist om bedrijven te verwerven en enorme kasinstromen om activa en dochterondernemingen af te stoten

Cashflowscenario's in energie- en nutsbedrijven

• Energie-investeringen in zonneparken, windturbines en andere hernieuwbare energiebronnen om energiebronnen te diversifiëren en de CO2-uitstoot te verminderen
• Verbeterde infrastructuur en technologie, zoals het implementeren van slimme netwerken en het bijwerken van meet-, veiligheids- en controlesystemen
• Rampenherstel- en noodreserves ter dekking van natuurrampen en grote uitvalreacties, alsook financiële en marktvolatiliteit
• Energiehandelsovereenkomsten voor de aankoop en verkoop van energie op toekomstige data en afdekkingsstrategieën om de volatiliteit van energieprijzen te beheren
• Conformiteits- en saneringsprojecten voor regelgeving om emissies en milieueffecten te verminderen en de certificerings- en duurzaamheidsdoelstellingen te halen

Cashflowscenario's in transport en logistiek

• Wagenparkuitbreiding met inbegrip van vrachtwagen-, vliegtuig- en scheepsaankopen en -upgrades om te voldoen aan wettelijke normen en efficiëntie te verbeteren
• Vlootonderhouds- en brandstofkosten om onverwachte reparaties en plotselinge pieken in brandstofprijzen beter te beheren
• Opslag, terminal en andere infrastructuur bouwen en bijwerken met geavanceerde opslag- en ophaalsystemen om de activiteiten te stroomlijnen
• Technologie-investeringen in groene logistieke software, autonome voertuigen en drones voor de levering op de laatste kilometer om duurzaamheid te verbeteren
• Internationale douane- en tariefbetalingen als gevolg van nieuwe handelspolitiek, het gebruik van niet-douane-entrepots en andere ongeplande kasuitstromen

Cashflowscenario's in handel

• Seizoensgebonden verkooppieken die de omzet verhogen, maar ook extra voorraad- en personeelskosten vereisen om de toegenomen vraag te beheren
• Ondersteuningskosten voor online commerce, waaronder logistieke kosten, platform- en betalingsgatewaykosten om snellere cashconversiecycli te ondersteunen
• Boeking van terugbetalingen en terugbetalingen, met inbegrip van het aanhouden van een verplichtingsrekening voor terugbetaling om te zorgen voor voldoende kasstroom bij de uitgifte van terugbetalingen
• Marketing- en promotieactiviteiten die de kasuitgaven verhogen maar in de toekomst meer omzet en kasinstromen stimuleren
• Voorraadbeheerkosten om overschotten en niet-verkochte voorraad te voorkomen die de cashflow beïnvloeden en kunnen leiden tot voorraadafprijzingen of -afschrijvingen

Wat zijn de voordelen van geoptimaliseerde cashflow?

Het optimaliseren van de cashflow biedt aanzienlijke voordelen voor bedrijven van elke omvang en branche. Door de cashflow consistent, voorspelbaar en tijdig te beheren, zijn bedrijven beter in staat om de aanhoudende financiële gezondheid van het bedrijf te handhaven.

Geoptimaliseerde cashflow geeft bedrijven ook de financiële ruimte die ze nodig hebben om strategischer te plannen en efficiënter te werken, zodat ze kosten kunnen verlagen en groei kunnen stimuleren.

Consistente liquiditeit en verminderde afhankelijkheid van schulden

Effectief cashflowbeheer zorgt ervoor dat het bedrijf voldoende liquide activa heeft om aan zijn kortetermijnverplichtingen te voldoen, zoals het betalen van leveranciers, werknemers en andere operationele kosten. Dit vermindert het risico op liquiditeitstekorten en potentiële verstoringen in de activiteiten. Door een gezonde cashflow in stand te houden, vermijden bedrijven buitensporige schulden aan te gaan of kredietlijnen te gebruiken om operationele kosten te dekken, waardoor rente en kosten worden bespaard.

Geïnformeerde prognoses en risicobeheer

Continue cashflowanalyse biedt inzicht in opbrengstpatronen, uitgaven en cashtrends, zodat bedrijven nauwkeuriger kunnen voorspellen en budgetteren. Hierdoor kunnen ze beter plannen maken voor seizoensschommelingen en strategischer investeren. Met een duidelijk inzicht in de cashflowdynamiek identificeren bedrijven potentiële financiële problemen voordat ze kritiek worden, waardoor ze proactieve maatregelen en risicobeperking mogelijk maken.

Meer besparingen en groeimogelijkheden

Met een aanhoudende positieve cashflow kunnen bedrijven profiteren van kortingen op vroegtijdige betalingen die door leveranciers worden aangeboden, waardoor de kosten dalen en er meer hefboomwerking ontstaat om betere voorwaarden met leveranciers te onderhandelen. Bedrijven kunnen ook profiteren van groeikansen, zoals het uitbreiden van activiteiten, het investeren in nieuwe technologieën of het nastreven van marktexpansie met minder beperkingen en financiële onzekerheid.

Hoe kan cloud-ERP helpen om de cashflow te optimaliseren?

Effectief beheer van het bedrijf, inclusief cashflow, is een uitdaging wanneer bedrijven niet-verbonden systemen gebruiken. Deze systemen zijn vaak afhankelijk van kostbare handmatige interventie, wat meer mogelijkheden biedt voor nog duurdere fouten en vertragingen.

Een robuuste cloud-ERP-oplossing helpt bedrijven van elke omvang om cashflowbeheer te optimaliseren door facturerings- en betalingsprocessen te automatiseren, realtime financiële zichtbaarheid te bieden en geavanceerdere, nauwkeurigere cashflowplanning en -analyse te bieden.

Automatisering van financiële processen

Met cloud-ERP kunnen bedrijven financiële rapportage in de hele onderneming automatiseren, inclusief rapportageprocessen die invloed hebben op de cashflow, zoals crediteureninvoer, debiteurenboeking, afstemmingen en inkoop. Cloud-ERP helpt bijvoorbeeld het genereren, leveren en traceren van facturen te automatiseren voor snellere betalingen en het innen van betalingen te automatiseren om de tijd te verkorten die nodig is om middelen te ontvangen. AI-technologie binnen cloud-ERP stimuleert niet alleen deze automatisering, maar ondersteunt ook krachtige functies zoals het leveren van financiële inzichten en prognoses om de besluitvorming te verbeteren.

Realtime financiële zichtbaarheid

Het is onmogelijk om de cashflow effectief in realtime te beheren wanneer financiële informatie niet actueel of betrouwbaar is. Cloud-ERP ondersteunt een krachtig inzicht in alle bedrijfsonderdelen tot op transactieniveau, waardoor betrouwbare cashflowbewaking mogelijk is op elk detailniveau en vanuit elke weergave. Realtime dashboards en analysetools in sommige cloud-ERP-producten bieden direct inzicht in liquiditeitsposities, debiteuren, crediteuren en andere belangrijke financiële gegevens.

Financiële integratie van derden

Cloud-ERP-oplossingen bieden ook volledige integratie met externe financiële instellingen. Bedrijven kunnen banktransacties beveiligen en synchroniseren met ERP-gegevens voor nauwkeurige liquiditeitspositie-updates. En door verbinding te maken met andere bedrijfssystemen, zoals CRM- en e-commerceplatforms, stromen de financiële gegevens van een bedrijf naadloos door, zodat bedrijfsprocessen zoals cashflow gestroomlijnd en effectiever zijn.

Het gebruik van cloud-ERP om cashflowbeheer te optimaliseren heeft grote gevolgen voor de financiële gezondheid en operationele efficiëntie van een bedrijf. Door voldoende liquiditeit te behouden om aan financiële verplichtingen te voldoen en groeistrategieën te ondersteunen, fungeert cloud-ERP als de ruggengraat van het bedrijf voor een aanhoudende, positieve cashflow en een stabiel, succesvol bedrijf.

Veelgestelde vragen

Lees verder